今年真是多事之秋。台股今年持續面臨內外夾擊,除持續受國外區域緊張及保護壁壘影響外,國內也繼基亞事件及高雄氣爆事件衝擊之後,再度引爆餿水油食安問題。分析發現,這些重大事件多數都是因為人禍對社會及股市造成嚴重衝擊,倒楣及受害的最終還是一般老百姓,政府把關隨隨便便,不但傷害了政府的信譽,連帶也葬送了國人健康及荷包。而罰責太輕及一再輕放,有罰跟沒罰沒兩樣,因此相關危害社會情事一而再、再而三持續發生,老百姓困苦受害誰之過,股民損失誰賠償,總要有人負責。政府沒有給台股一個好的投資環境,持續不斷發生人禍,妄想台股衝萬點難度還真高。繼證所稅事件嚴重打擊台股,至今元氣還未恢復外,接連又爆發胖達人及高雄氣爆事件,緊接著又爆餿水油事件,一件又一件,真不知還有多少個人禍要發生。游資充沛 基本面好轉股市稍微喘口氣又有新的利空事件發生,股民隨時都要有莫名其妙踩到地雷慘賠的風險。試問,如果是個負責任的政府,要如何給股民一個交代?事到如今,股民們唯有自救才能戰勝股市。所幸,目前台股雖受內憂外患、前後夾擊,但全球游資還是處於相當充沛狀態。美國及大陸最近公布的經濟數據也均顯示持續溫和成長態勢,短期內此趨勢應還不至於馬上改變,相關個股也將同步受惠。此籌碼及基本面優勢對多頭而言無疑是一座堅強堡壘。由於游資過多,因此股市只要一拉回馬上就會有買盤接手,而基本面持續好轉,大股東看法趨向樂觀及做多股價心態也相當明顯。因此今年來台灣多數重大利空事件均無法對台股造成致命一擊,對股價影響都僅限於部分族群,引爆全面性崩跌條件並沒有發生。但何時以上籌碼及基本面產生微妙變化,也將是台股宣布多頭結束之時。就籌碼面而言,目前筆者看法沒有太大改變。美國QE可望十月正式結束,而升息動作最可能時間點將落在明年年中,但預估將分多次微調方式進行。依此推斷全球緊縮資金浪潮將於明年下半年才會開始,在此之前國際股市震盪走高機率依然頗高。選舉概念股表態 低檔有限再看基本面,溫和經濟成長將持續維持,但變數在於銀行收縮資金後企業借貸成本將不斷提高,部分企業經營將更顯困難。尤其全球房地產泡沫相當嚴重,一旦銀行升息多次後,不排除有引爆泡沫破滅再度造成另一金融危機可能性。短中期內此一隱憂似乎因銀行利息尚低而無立即崩盤危機,但此房地產泡沫目前不但沒有減速反而還在擴大之中。泡沫越大未來危機越大,或許將成為未來壓垮全球股市的最後一根稻草。台股部分,除以上因素干擾影響外,還受年底選舉因素影響,由於僅剩不到三個月,政府做多心態也漸趨明顯,選舉概念股也可望紛紛表態,台股低檔將相對有限。但投資人也擔心,一旦選後藍綠版圖產生巨大變化,將影響總統選舉,股市恐動盪,因此預期部分資金也將於選前先退場觀望,此舉也將使得台股多方攻堅力道減弱。新產業爆發題材 留意Tesla概念股由此觀察台股越接近選前可能走勢將越趨牛皮,而一旦選後藍綠版圖若出現巨大變化,則也不排除台股出現變盤走空可能性,後勢還需謹慎觀察。操作上選前可降低持股觀望,或建立避險單避險以防萬一。選股部分,由於台股陷入較牛皮走勢,同時個別股走勢相當分歧,因此目前選股難度持續增高。但可以留意半年報表現亮眼、月營收表現搶眼,或具有新產業爆發題材相關個股,產業部分可特別留意Tesla電動車概念族群,包括F-貿聯(3665)、和大(1536)、正崴(2392)及康舒(6282)等等,其中可以特別留意F-貿聯及和大。另外,新的產品應用部分也可留意iPhone 6所帶來新一輪應用風潮,包括藍寶石基板及行動支付應用部分。其中行動支付應用受惠股可留意傳出接獲中國行動支付大單的泰碩(3338)。傳泰碩接獲拉卡拉手機刷卡器訂單,而拉卡拉去年已擁有逾五千萬用戶,單月交易金額近千億元,一旦手機廠相繼跟進蘋果行動支付功能,則相關題材想像空間將會相當大。此外,泰碩在手機散熱產品部分也已開發出0.6mm超薄散熱導管,預估繼超眾(6230)之後,明年可望緊跟出貨,雙題材發酵下後勢可期。