高志銘理周投顧研究部主管 ●學歷：銘傳財務金融所 ●證照：證券投資分析人員(CSIA)合格 ●專長：電子產業趨勢及籌碼分析、PC、手機及網通產業研究、尋找中小型潛力黑馬股。中國工信部公佈將訂定「中國機器人技術路線圖」及「機器人產業十三五規劃」，擴大對本土機器人產業的資金支持力度和政策扶持，預估二○二○年本土機器人在高端市場占有率達四五％以上，成為促進產業發展的重要利多。其中，已與中國第一大機器人控制器廠固高合作的新漢(8234)，將會是國內的最大受惠者。加上在認列處分新北市中和區不動產利益的貢獻下，第三季EPS衝到一．九三元，創下歷史單季新高，加上與中國客戶合作的車聯網產品(車載互動式廣告託播系統)，已取得一萬台訂單，上月起開始量產出貨，將有利支撐股價向上攻擊衝關。由於蘋果iPhone 6 Plus市場需求超乎預期，占整體iPhone 6出貨量已近五成的比重，身為iPhone 6 Plus獨家組裝廠的鴻海將是最大受惠者，反觀僅分蝕到iPhone 6組裝訂單的和碩(4938)，將會是在排擠效應下的受害者。這情況也將發生在iPad，隨著五．五吋iPhone 6 Plus熱賣，勢必降低消費者對七．九吋iPad Mini的採購意願，目前已傳出蘋果決定明年將停產，改攻同樣由鴻海獨家組裝的十二．九吋iPad Pro，對於iPad Mini 3主要組裝廠和碩又是另一利空。可預期接下來幾季將可看到鴻海營收上、和碩營收下的轉變，且和碩又遇上華碩(2357)明年主要的筆電訂單也將下給廣達(2382)，和碩未來營運恐將面臨極大的考驗。在此營運變化趨勢下，建議投資人可跟上外資腳步，針對蘋果兩大組裝廠進行配對交易，買進營運看旺的鴻海、放空訂單流失的和碩。
