熱錢重新點燃台股引擎上攻萬點，電子股創新應用題材族群將扮演領頭羊，強勢接棒。Type-C、生物辨識、Apple Watch觸控感測商機成為焦點。今年三月問世的蘋果MacBook，率先搭載電子連接器新規格─USB 3.1(Type-C)接口，預料將帶起全球未來電子應用裝置的USB 3.1搭載出貨熱潮，也將為台股USB 3.1相關的產品供應鏈廠，帶來新一波營收成長大潮。蘋果新機標配 引動Type-C流行風潮不過，台股自去(二○一四)年十月中下旬開始，市場資金即開始湧入盤面USB 3.1供應鏈相關個股，因此推升了從ＩＣ晶片設計廠智原(3035)、祥碩(5269)、鈺創(5351)、創惟(6104)，到連接器生產廠商正崴(2392)、建舜電(3322)、嘉澤(3533)、宏致(3605)、宣德(5457)、連展(5491)、詮欣(6205)等個股，形成一波明顯的漲升走勢。前述幾檔個股在過去這五個多月，股價已經拉出一波幅度不算小的漲勢，因此，對此刻才要再進場布局的場邊資金而言，其實已經失去短線投資價值。反倒是USB 3.1硬體周邊製程應用技術相關廠商，只有股價尚未反映此次USB 3.1所帶來利多題材的市場遺珠，才會是這些資金想要大舉進駐的個股。靜電防護元件 商機不可小覷以廠商在生產Type-C連接器時，均需搭配內建的「靜電防護元件(ＥＳＤ)」，用以防止較大電壓可能對電腦造成的系統損毀而言，台股於ＥＳＤ相關領域布局已久的敦南(5305)、晶焱(6411)，後市均可望憑其已獲得具體成果的「靜電放電保護解決方案」，成功搭上這波全球USB 3.1連接器應用風潮，預料每年將約達二百億美元的龐大商機，有機會持續接獲智慧型手機、平板電腦等國際品牌廠的穩定訂單。今年出貨量有望較去年成長數倍以上，未來營運值得投資人期待。Type-C相關族群 仍有遺珠靜待發掘
匯鑽科(8431)目前為全球最大硬碟讀取頭支架表面電鍍處理廠，全球市占率達四成，預估二○一四年ＥＰＳ為一．九三元，今年毛利率、產品單價均有望提升。匯鑽科憑藉原有表面電鍍處理技術，已接獲蘋果USB 3.1接口電鍍訂單，基於Type-C電源供應器插鞘將於下半年開始量產出貨，預料新一代iPad也會跟進搭載，預期公司將藉此躋身全球USB 3.1接口表面電鍍處理的重要供應鏈廠。在未來有望獲得穩定長單利多加持下，今年營收、獲利均有機會見到明顯成長，匯鑽科預定三月三十日由興櫃轉上櫃，掛牌承銷價三十八元。根據市調機構統計指出，二○一四年全球智慧型手機總出貨量預估為十二億支，年成長率二九．二％，若加上平板電腦年度銷量，全年手持式裝置產量將上看十五億支以上。如果再依照每年約兩成增加幅度計算，今年全球手持式裝置的出貨量有望挑戰十八億支，同時，Type-C市場滲透率推估可大幅拉高至三成，全球應可超過五億顆以上的水準。近期作業系統與資安防護的發展，已進入全新應用階段。為徹底解決資安漏洞的困擾，微軟於三月十七日宣布，新一代作業系統「Windows 10」將會內建「生物辨識功能」，ＰＣ、ＮＢ未來將能辨別使用者的臉孔、指紋、虹膜等生物特徵，並將辨識結果作為個人身分認證的重要依據，換言之，不用輸入個人密碼，也能順利登入Windows系統，達到資訊防護目的。
Windows 10作業系統 生物辨識科技新商機可想而知，有關「個人身分認證辨識機制」的適用環境，未來範圍會更加廣泛，除了ＰＣ、ＮＢ在網路作業環境執行登入功能時，原本必須輸入的帳號、密碼，可能會被只須通過個人身分的生物辨識機制所取代，其他如平板電腦、智慧型手機、穿戴式裝置、物聯網應用等，各種連網查詢、瀏覽、收發文件、交易平台所必須完成的身分查核與認證機制，也都很可能會從輸入帳號、密碼的現有方式，改成以生物辨識的新型機制。因而由此所衍生出的全球軟硬體設備建置商機，規模實在驚人！根據市調機構統計，目前包含ＰＣ、ＮＢ、智慧型手機、平板電腦、穿戴式裝置、物聯網等各式連網裝置，全球每年的出貨數量總和，已高達近一七一．四億台，後市可能伴隨而來的「生物辨識」設備商機，預估將逐年穩定成長至二○一七年，高達八三五○億美元。光學掃描、指紋辨識 供應鏈潛力十足目前在台股中，與生物辨識機制應用相關的族群，主要有：光學掃描供應鏈股─群光(2385)、亞光(3019)、先進光(3362)、玉晶光(3406)、光燿科(3428)、新鉅科(3630)、今國光(6209)；指紋辨識族群股─敦南(5305)、泰林(5466)、盛群(6202)等。其中，以新鉅科、盛群兩檔，受惠全球生物辨識相關的市場商機持續擴大，激勵營收、獲利成長的幅度最大。新鉅科為台灣光學儀器、電子及電機器材產銷廠，二○一○年成功搶下微軟Kinect體感鏡頭訂單，年度ＥＰＳ大賺超過五元。隨著微軟作業系統Windows 10內建的「生物辨識功能」上市，預料將帶起全球電子產品應用風潮。新鉅科挾著自身光學儀器與元件技術實力，以及先前為微軟Kinect供應鏈出貨體感鏡頭的合作經驗，不只將再次打進微軟具絕對主導優勢的ＰＣ、ＮＢ市場，預期也會強勢踩進智慧型手機、平板電腦，以及日後必成風潮的穿戴裝置、物聯網等應用市場，後市商機之大，不難想見。台灣微控制器(ＭＣＵ)及周邊ＩＣ研發大廠─盛群，與金佶科技合力發展的指紋辨識模組，目前已進入甜美的收成階段，不僅成功奪下美國槍盒大廠GUN Box指紋辨識模組訂單，更同時搶得中國大陸門鎖、槍櫃等安全防護市場商機。隨著新一代指紋辨識產品已於去年第四季問世，盛群的指紋辨識模組在未來的出貨量，有望見到爆發性的成長。Apple Watch 帶起全球壓力觸控感測商機 蘋果最新發表的穿戴式裝置Apple Watch，增加了「壓力觸控感測」功能，由於蘋果向來有領先市場的示範作用，預估未來「壓力觸控感測元件」相關應用平台，將會自Apple Watch之類的穿戴式裝置，加速擴展至智慧型手機、平板電腦領域，包括市場預期今年第三季上市的iPhone 7，也將搭載該元件。
目前「電子壓力觸控感測元件」全球年出貨量推估已接近十五億台，每年創造出高達三十億美元的龐大商機。台廠兩大供應商─環泥(1104)旗下的利永環球科技，以及F-TPK宸鴻(3673)，後市出貨量有望持續增加，今年有機會繳出倍數成長的成績單。此外，該商機也將帶動周邊相關製程，與元件供應鏈股的營收成長力道，如：蘋果供應鏈檢測設備廠─智泰(3151)、生產線自動化設備廠─陽程(3498)、觸控顯示模組廠─業成(F-GIS，6456)等。相關供應鏈 智泰、陽程、業成可留意智泰為專業光學量測儀器廠，自二○一○年開始，即小量出貨光學檢測設備給蘋果零組件供應鏈，二○一三年正式躋身為衛星供應鏈一員，成為蘋果供應鏈間接體系。目前供貨給蘋果零組件供應鏈廠營收，占整體營收約六成比重。未來隨著蘋果電子產品出貨量持續增加，可望連動拉高供應鏈廠所需檢測設備需求量，為智泰帶來穩定成長力道。此外，全球多家觸控面板廠、電子產品組裝廠亦為智泰客戶。預估公司二○一四年營收有望衝破八億元。今年受惠穿戴式產品及其他非蘋客戶加入拉貨，營收有機會翻倍成長！智泰今年舉辦第一次私募現增，增資後股本將擴充至三．三億元，除充實的後市營運資金，同時也引進策略性投資人。陽程即斥資一．六一億元，以每股二四．四三元取得智泰六六○萬股，占比一九．九六％，成為智泰最大法人股東。陽程本身就出貨產線自動化設備給蘋果供應鏈，形同蘋果供應鏈一員，後市有望受惠蘋果出貨量增加所帶來的間接效益。陽程入股智泰，除有助取得精密製造技術，也有利其提升光學檢測設備研發領域，同時，由於智泰近期股價曾一度衝高至四一．五六元，對比陽程此次入股智泰價格，價差多達一七．一三元，約七○％差幅，對陽程而言，頗有「母以子貴」意味，形同為陽程後市股價裝上另一具強力引擎，未來走勢令人期待。業成為各類型觸控顯示模組廠，股本二八．六億元，大股東包括鴻海旗下的High Precision Holdings，持股二六．七四％，以及群創持股一四．一六％。主力產品有觸控模組、顯示器模組及觸控顯示器模組，利用觸控貼合生產技術，出貨給手機、平板電腦、筆電、All-in-One PC、車用導航、電子白板廠，目前全球市占率一成左右，未來將全力衝刺穿戴式裝置，與車用螢幕觸控模組市場。由於與F-TPK同為蘋果iPad觸控模組供應鏈，市場往往將其與F-TPK相提並論，但其實業成的產業定位明顯與F-TPK不同。F-TPK主要著重於觸控模組的前段製程，業成主力則放在後段製程，加上有家大業大的鴻海集團當靠山，奧援多，競爭力較其他對手明顯強許多。可想而知，未來每當鴻海接到穿戴式裝置、智慧型手機、平板電腦，甚至是機器人、車用電子產品的組裝代工訂單時，只要其中需要搭載觸控模組元件，肯定會將單子下給業成，所帶來的挹注營收規模之大、效益之強，可見一斑。因此，業成其實早就占有先天競爭優勢，具備挑戰F-TPK觸控面板股王地位實力，後市表現令人期待。
