近月美國與朝鮮半島雙方軍事動作不斷，北韓數次飛彈試射，引發日本、南韓政府強烈反彈，研究機構指出，北韓核試爆可能已進入倒數階段，各界推測最快在四月十五日北韓「國父」金日成冥誕當天進行。造成本周美國航空母艦(USS Carl Vinson)為首的一支戰鬥群北上太平洋西部水域。北韓試爆或試射與預定操練至四月底的美韓軍演，雙方劍拔弩張情勢備受法人圈關注。而外資大逃殺連續賣超韓股逾一周，股匯雙殺撤出的資金會轉向哪裡，值得密切追蹤。國內法人表示，在戰爭題材籠罩下，航太股事欣科(4916)、漢翔(2634)，及飛彈導引系統和紅外線夜視的英特磊IET-KY(4971)、環宇-KY(4991)，及與南韓三星競爭激烈的台灣產業龍頭如台積電(2330)、鴻海(2317)等將直接或間接受惠。東北亞局勢高度緊張川普當選美國總統帶動美股狂漲創新高站穩兩萬點大關，連帶台股看回不回重新挑戰萬點大關，但近期市場預期北韓會在金日成冥誕一○五週年四月十五日進行第六次核子試爆或試射洲際導彈，造成東北亞局勢高度緊張。法人圈聯想到民國八十四年中共飛彈試射造成台海關係緊張、加權指數從七千點狂跌到四千五百點的記憶。韓國股市目前和台股一樣面臨挑戰歷史高點的走勢，法人認為，以趨勢來看，韓股和台股今年都有向歷史新高挑戰的機會，但是軍事緊張關係造成四月份外資和國內法人動作轉趨保守。漢翔是國內航太龍頭，法人表示，國防部規劃二○一七年到二○二二年斥資六百九十一億元，採購六十六架高級教練機，更換空軍老舊的教練機和戰鬥機，被視為航太產業的成長引擎。漢翔三月份營收二十四億一千萬元，比去年同期成長兩成；第一季營收五十九億元，比去年減少百分之六，在政府推動國機國造的指導方針下，漢翔非常有機會獲得高教機訂單，漢翔具備製作IDF戰鬥機、AT-3高教機等經驗，能夠縮短新一代高教機的研製時程，目標為二○一九年生產二架原型機。資金轉戰戰爭題材個股事欣科三月份營收為二億六千 二百萬元，比去年同期成長高達百分之六十四，創歷史次高紀錄。累計第一季營收為六億六千五百萬元，比去年同期大幅成長百分之八十。事欣科看好國防跟航太北美需求，在客戶訂單逐漸增溫、及川普新政有關美國製造、增加國防工業預算、減稅等政策下，營運與獲利可望逐季增溫，審慎樂觀看待今年發展。英特磊IET-KY(4971)三月份營收六千四百萬元，比去年同期減少百分之二十三；累計第一季營收一億九千四百萬元，比去年同期減少百分之十五；英特磊表示，今年營收成長動能在磷化銦相關產品，特別是光通訊的PIN/APD用於10G PON及Data Center市場；砷化鎵產品中汽車防撞雷達用於ADAS市場持續成長，新產品中面射型雷射VCSEL用於3D感測以及25G Data Center將會是本年產品推廣重點，目前已有多家客戶與公司進行產品開發及認證；砷化鎵產品將逐漸成長。環宇-KY三月份營收一億八千八百萬元，較去年同期減少百分之七；累計第一季營收四億一千萬元，較去年同期減少百分之十。環宇通常在下半年進入傳統旺季，目前四吋磊晶片月產能約一千片，較同業二至三吋產品有成本競爭優勢，因此獲得LD應用客戶的認證與採用，有機會在今年看到LD產品對環宇的業績貢獻。台積電三月份營收八百五十八億元，比去年同期成長百分之十七；第一季營收二千三百億元成長百分之十四。鴻海三月營收三千四百億元，年增百分之六；第一季營收九千七百億元，成長近兩成。法人表示，台積電和鴻海是台灣營運獲利的指標廠商，最大競爭對手南韓三星，近期朝鮮半島的緊張情勢將影響南韓出口貿易，間接有助於台積電和鴻海第二季的業績成長。
