日前美國人力資源顧問業者美世公司(Mercer)公布了美世與特許財務金融協會全球退休金指數(Mercer CFA Institute Global Pension Index)，這份報告評比了全球四十三個國家和地區的退休金體系，第一名是冰島，荷蘭跟丹麥則分別是第二、三名，這三個國家都是被列為Ａ級，得分八十分以上。台灣今年首次列入評比，排名第三十四，還落後第二十八名的中國。整體平均分數是六十一分。
冰島之所以被評為最佳，主因是擁有慷慨的國家退休金、私人退休金涵蓋所有雇員及提撥比率極高，且私人退休金的管理與規範良好，具有一些設計極佳的特點。
雖然排名第三十四名的台灣退休金體系只得了五一．八分，還低於平均分數六十一分，但第一次納入評比，就是滿好的開始，可以透過國際的眼光來審視台灣整體的退休金體系，有哪些不足之處可以補強。
仔細看這份報告的評分條件，分為三個部分，分別是適足性(Adequacy)40%、永續性(Sustainability)35%，跟公正性(Integrity)25%。適足性主要看的是保障是否完整，永續性關注的是未來，比較是財務面的部分，公正性看的是政府的監管、治理，以及公民對系統的信任程度等。
公正性尚可 保障性不足
從這份對四十三個退休金體系(佔全球人口的65%以上)的研究可以看出，世界各地的體系存在很大差異，從最後一名泰國的四○．六分到第一名冰島的八四．二分不等。
除了總分分為Ａ、Ｂ、Ｃ、Ｄ四個等級來看外，這三項也各別再列出四個等級，有趣的是，被列為Ｃ級的台灣，在公正性(Integrity)是被列在Ｂ級的，因為我們退休基金是政府管理，這方面得分稍微好些，但適足性(Adequacy)得分最低，也就是保障性不足，被列為Ｄ級，只贏過印度、菲律賓跟泰國。
多頭馬車 管理分散
從這份報告中看，只評到台灣的DC制(Defined Contribution Plan，確定提撥)勞退基金，也就是由勞保局管理，規定雇主要為勞工按月提繳不低於勞工每月工資6%的退休金，儲存在勞工個人的退休金專戶，這專戶所有權屬於勞工；勞工年滿六十歲時，可以從這專戶領取已經累積的本金跟收益。這問題之前此專欄分析過，雖然員工可以自願提撥最高6%，但在台灣適用勞退新制者可自願提繳退休金的七一二萬人口中，自願提繳的人數才剛突破七十萬人，佔比約10%，依舊偏低。
面對全球排名落後，其中問題重重，但可以逐一來解。例如台灣退休金還有DB制(Defined Benefit Plan，確定給付)，包括公務人員退撫基金、舊制退休金等。只是這些基金隸屬不同主管機關，有勞動部、銓敘部、教育部、國防部等，在跟上世界潮流，從DB往DC發展的路上，是否可以事權統一，改變多頭馬車的現況？也許是這份報告可以讓我們重新省思的地方。
另一個可以檢討的地方是在永續性方面，如前所言，退休基金提存太少，當保費收入不足以支出理賠時，勢必出現財務問題，這麼多年來，「退休基金瀕臨破產」聲音從沒斷過。因為保費少，保障當然不足，但要增加保費，民間又會出現各種雜音，一來是增加負擔，但更重要是不時傳出弊端，對由政府管理的基金，大家沒有信心，不敢增加提存。
基金開放自選 員工持股信託
這就是雞生蛋、蛋生雞的問題。保障要足夠，保費就需要增加，退休金系統就要能夠足以被民眾信任。同時再輔以基富通自辦自選，加上員工持股信託，用民間力量來彌補政府的不足。
一份報告可以讓我們重新檢視台灣退休金體系面臨的問題，從政府到民間，都能重視退休規劃，讓財富管理跟退休規劃結合，讓全民都能好好退休。
