台灣選民於3月22日用選票締造政黨輪替的典範，台股熬過了8年寒暑，股市正待百花綻放的時刻，百餘美元的高油價、美國次級房貸風暴，以及通貨膨脹的陰影似乎也揮之不去；究竟在520國民黨重掌執政權之後，兩岸能否開啟和平，這是最近股市投資人最關心的問題。基本上，現階段台股一路走到8月份奧運活動前夕，都可謂十分看好。為何對台股有如此深厚的信心，主要在於中國本次奧運舉辦活動因西藏事件逐步升溫，在轉移政治焦點時，推動兩岸協商，無疑是一項最佳利器，8月前後將是中台兩岸關係最大轉捩點，也可推升台股步步高升。
#@1@#上周台股連續7個交易日都是以黑Ｋ棒作收，修正整理期間類股明顯輪動，台北股市在國際盤沒有重跌的背景下，基本上特殊事件造成重挫的機率可謂不高。尤其台股目前股價指數已來到9807與9859點雙頭部所延伸的頸線位置，短波面對9150點壓力必須尊重，但對行情千萬不可以看淡，主因是目前各類股族群可謂落後補漲者眾多，當TFT-LCD與DRAM族群多頭架構越來越清楚，利空訊息越來越鈍化，就是從反彈波轉為回升波的訊號。然而正因為類股族群基期各不相同，漲幅過大及過高的非電子族群，股價已反映基本面後，遇利空自然就必須下跌整理，回歸基本面，故第2季的選股方向應要有不同思維。持股比重方面，建議降低原持有兩岸關係概念股，將資金布局於質優電子股。而泛內需概念股如營建、資產，則因多數股價背離、季報基本面太遠，部分個股技術線型出現做頭跡象，上檔壓力不輕，短線應等候指標股整理完成後才能再度介入。
#@1@#相較內需類股，漲幅落後的電子股，就顯得物美價廉，特別在財報疑慮解除，產業透明度高的族群就要優先列入台股第2季投資組合。以現階段電子股指標台積電第3季產能有拉高機會，類股中多數都還在底部剛打底完成，未來若搭配美股利空鈍化，研判電子股將擔綱第2季主流角色且率先領漲，建議逢震盪壓低時，進場步局面板產業與太陽能電池下游的個股。
#@1@#友達(2409)：今年面板產業在友達公布第1季營收較去年第4季微幅衰退，然而季報每股獲利有辦法創造3.41元，亮眼的獲利不單是大幅拉高毛利，更是扣除匯損問題與員工分紅費用化的提列所繳出的數字，雖然法說會當天法人機構一片看好，但股價卻被以利多出盡的理由而無法進一步大漲。依多年來對面板產業的追蹤，今年所爆發的液晶電視換機潮，從全球面板商又開始競逐新世代廠進度的同時，幾乎可以確認今年景氣欲小不易，尤其8代線以上產出的競爭力多數集中在2009年。台系面板雙虎過往股價總是在全球面板產能全數開出，產業出現供過於求時浮現高點，以目前產業仍處於供不應求狀態下，友達今年每股獲利保守估約12元以上，若以台股權值股本益比已來到12倍位置，友達股價可望再往上挑戰，歷史高點有機會再創新高，值得多加留意。
#@1@#茂迪(6244)：對於太陽能產業而言，新政府在未來「愛台12大建設」中已計畫推動再生能源法案的落實，此法案除了帶給台系太陽能電池廠商新的籌資商機外，更受惠內需進而成長。今年第1季茂迪竟然出現大額匯損，主因是發行海外存託憑證(GDR)募資未用完的資金，以及提供購料的存出保證金產生的未實現匯兌損失，然而就在公布季報當天出現跌停反應後，股價短波再無低點，一路盤高、法人回補，更勝季報前的股價，站上3個月來新高價，以股價領先反映基本面而言，確實有回測底部完成，正式補量展開攻擊。畢竟在今年上游料源供給已開始大幅開出，市場所擔心的上肥下瘦問題在2008年中將大幅改善，甚至豬羊變色，重現下游電池廠商營收與毛利大幅調高，出現上瘦下肥的狀況，下游廠商獲利已預期可以見到新一波榮景，股價漲幅較少的茂迪，可以列入投資組合追蹤。
