根據一○三年度全國簡易生命表顯示，我國六十歲男性平均餘命為二十一．六九年，女性平均餘命為二十五．六七年。若以六十歲作為退休年齡，表示在退休時應有足夠財務資源以支應退休後平均二十餘年的生活，如何達成有賴於事先的退休規劃。退休規劃觀念及示例退休是三大理財目標之一。進行退休規劃首先應設定基準點，以預計退休年齡將生命分為工作期及退休期，其間關係如附圖所示。退休期的財務需求折算至退休時為退休金負債，組成項目包括退休後生活支出、旅遊休閒支出，以及醫療照顧支出等。工作期為退休而準備的財務資源，累積至退休時為退休金資產，組成項目包括已備退休資產、後續為退休所作的儲蓄，以及退休時預計領取的社會保險老年給付與企業退休金。以附表說明退休規劃架構。案例主角在規劃時點為四十歲，預計六十歲退休，預計活到八十歲，工作期及退休期各為二十年，退休期計畫兩年旅遊一次，暫不考慮投資報酬率及物價上漲因素。附表顯示退休金負債為一四二○萬，退休金資產為一千萬，退休金資產不足以支應退休金負債，差額四二○萬稱為退休金缺口。退休金缺口的因應方式退休金缺口存在，表示退休目標無法達成，因應方法有延後退休年齡、調降退休期支出或提高工作期儲蓄，以及提高投資報酬率三種，都可降低退休金負債或提高退休金資產。以附表為基礎說明如下。若案例將退休年齡延後至六十五歲，因為工作期延長導致退休金資產增加，退休期縮短導致退休金負債減少，缺口變成負三十萬，退休目標可以達成。但延後退休年齡需考慮法定工作年齡上限，以及身體心理狀況是否能夠負荷。若案例將工作期年度儲蓄投資提高至三十萬，並將退休期年度生活支出降至二十五萬，其他條件不變下，缺口變成零，退休目標可以達成。但增加工作期儲蓄與降低退休期生活支出，仍需達到基本生活需求。若案例的已備退休資產及年度儲蓄投資有四％年報酬率，則在六十歲時退休金資產的總和約為一四三四萬，缺口變成負十四萬。投資報酬率愈高，則達到同樣退休金資產所需本金愈少，但需注意金融市場條件以及隨之而來的較高投資風險。退休相關的風險議題由於退休規劃涉及期間長達數十年，外在環境及本身條件都有高度不確定性，以下四個風險可能導致退休目標無法如規劃達成。長命風險是指實際存活年齡超過預期的風險，預先準備的退休金資產可能不敷所需。因應方法是投保商業年金保險，或以年金形式領取社會保險老年給付。年老後身體健康較弱且難以預先掌控，實際醫療及照顧支出很可能超過預期，而導致退休金資產過早用盡，此即醫療照顧支出風險。因應方法是投保適當的醫療險及長期照顧險，將風險轉嫁給保險公司。投資風險是指投資報酬率可能低於預期，而導致無法達成預計的退休金資產。進行退休規劃時，應將投資報酬率設定在長期合理水準而不要過高。若實際投資報酬率不如預期，亦應保留調降相關支出的彈性。物價上漲風險是指各項支出金額隨著時間經過而上漲，因退休期在數十年後，物價上漲可能導致退休金負債增加。進行退休規劃時應設定合理的物價上漲率，據以準備退休金資產。若物價上漲率超過預期，亦應保留調整相關支出的彈性。近年來部分社會保險及退撫制度，傳出因收支失衡而有破產之虞，故而有調整之議，可能會影響社會保險老年給付及退休金金額。為使制度永續改革有其必要性，但結果並非個人所能控制，值此之際更應進行退休規劃，藉由事前準備及因應提高對財務狀況的掌控，以期享有自主尊嚴的退休人生。
