在目前大家討論失業率高居不下、憂心無薪假期影響生活經濟來源的同時，討論年終理財確實是煞風景；不過成功理財的投資要訣中，持續不斷進行投資理財的行為，卻往往是成功致富相當關鍵的守則。因此雖然景氣如此低迷、缺乏投資信心，若能在此刻持續保有投資理財的高度興趣，其實已經踏開投資重要的一大步！
#@1@#仍有許多幸福的員工，能夠拿到辛苦工作一整年的紅包獎金，如果這筆錢在1萬元以上，你打算如何處置呢？在不景氣的年代，雖然賺錢的機會低了，但相反來說，錢的購買力卻是提升的，同樣的道理在理財購買力上也是如此。以2008年12月31日股市收盤價計算，國內上市上櫃股共計有1282檔，然而竟有高達610檔股價在10元以下；換句話說，即便只有小小的1萬元，也可以成為610家公司裡其中一家的股東。然而必須提醒的是，股價跌至10元以下，自然反映出不少對於未來前景之疑慮，也不乏有企業體質不佳，財務不健全者。因此，除選擇上需格外小心，若自己並不具有專家級的選股能力，考量1萬元已達單筆申購共同基金的門檻，不妨交給基金公司的專家們進行選股。
#@1@#有趣的是，目前市面上基金產品這麼多，到底要如何選擇？評估2009年全球整體經濟情勢不佳，前景不明朗，以美國市場來看，主要是勞動市場疲弱，房屋市場也尚無明顯改善，消費者撙節開銷，節省支出跡象明顯，零售業對銷售熱季的期待恐將落空。加上全球經濟放緩，雖Fed(美國聯準會)降息接近零利率，讓美元一度走貶，但由於美國仍是主要市場，致使美元仍相對強勢，外在需求恐縮減。因此，第4季消費支出與國際貿易對美國經濟成長貢獻不大，預估2009年第2季前將持續低迷，須靜候政府支出引導需求反彈及觸底復甦訊號。歐洲方面，歐元區將會持續疲軟，下滑時期可能比美國及亞洲地區來得久。目前判斷2009年GDP(整體經濟成長率)將衰退1％，直至2010年末才有可能恢復成長。英國2009年GDP預估將萎縮1.7％，為1991年經濟衰退以來最嚴重收縮，同時失業人數於2010年中達到290萬人(2008年9月為180萬人)。經濟復甦緩慢，至2010年才有機會出現溫和成長1.2％水準。
#@1@#即便2009年全球經濟放緩是事實，但據兆豐國際投信內部研判，全球景氣將呈一季比一季好的走勢，除大中華地區仍為全球最強勁的經濟體，GDP仍有達7.5％實力外，遇到政府政策大幅轉彎時，由調控改為大幅放鬆力抗蕭條，也是不可忽略的重點。就算進出口數據放緩，卻凸顯經濟成長轉為內需消費的企圖心。考量中國政府4兆人民幣刺激經濟方案投入之外，地方政府更相繼提列高達20兆人民幣的投資計畫，有鑑於此，推估全球景氣若復甦有望，大中華區域必會率先啟動，應該鎖定相關受惠產業。基於此投資思考出發，推估2009年第1季其實就是很好的布局時點，投資基金類型，包括大中華或投資焦點放在中國概念，或是香港基金、台股基金都是不錯的選擇。投資人可依個人屬性，選擇區域型、單一國家或以全球型基金介入，產業上則須聚焦在國家建設方針受刺激景氣的受惠產業，像是基礎建設相關產業。
#@1@#投資方式上，即使是單筆投資也建議採用定期定額，若本身已採取這類投資操作模式的投資人，面臨股市正處歷史低檔，更要持續力行扣款。即便出現擔心風險卻又認同現階段正是投資時機的矛盾心態，也能透過定期定額發揮均攤成本的效果，如「智慧型循環定期定額」便是不錯的選擇。這種投資方法，是利用兩檔風險屬性不同的共同基金，先將一筆資金投資於風險及波動程度較低之國內類貨幣型基金(原始基金)，再定期將其分批轉投資於波動程度較大(風險與獲利機會都較大)之基金，像台股便是如此(見附表)。投資人可將資金先存入類貨幣型基金，先保有資產賺取固定收益；再定期定額分批投入波動度高之股票型基金，而投入當時約定停利設定，以及逢低再加碼的設計，跟傳統定期定額相比，更可發揮投資效率。(本文作者為兆豐國際投信行銷企畫部副總經理)
#@1@#1.愈早開始愈好定期定額的獲利關鍵在於持續力，投資時間愈長，累積購買的單位數愈多，時間複利的效果就愈明顯。就如近期巴菲特新書《雪球》提到的，由小而核心的基礎投資開始。若是個人工作收入穩定，就當是強迫儲蓄，愈早開始效果愈好。2.進行長期投資定期定額是以平均成本的概念來降低投資風險，也就是每個月投入固定金額，依基金淨值的不同，買進不同的單位數；因此當基金淨值下跌，買到的單位數愈多，平均成本也愈低，未來當基金淨值上漲，獲利的機會就會更多。其實市場景氣有高低循環，走完一個循環也通常需要3至5年的時間，顯見長期投資才能真正的享受獲利。 3.勿在低點停止扣款股市低點時可以買到較多單位數，顯見走跌時才是累積單位數最好的時機。因此若能在低點持續扣款，靜待景氣反轉上揚，便能愈早享受獲利。
