全球過去走了長達5年的多頭行情，因此讓許多民眾的投資部位， 長期暴露在極高的風險下，去年突發的全球金融海嘯，投資基金若沒有斷然停利或停損，大多都住進套房而慘賠套牢。投資宛如吃魚，不如給自己一支釣竿，學會釣魚方法；搶救住進「套房」基金，不能再觀望守株待兔，必須是要有策略性的「改變」，尤其像是近期當台股跌至4000點、道瓊7800點、那斯達克1500點的相對低檔位置，投資人應該睜大眼睛，積極性的採取行動，以時間換取空間，在最短的時間之內逆轉勝，讓套牢基金大復活。因此，《理財周刊》特別請了多位基金專家，提供自我基金檢視的8大步驟，以及4種解套秘笈，民眾可以依照STEP BY STEP模式，求人不如求己，檢驗手上套牢的基金，究竟是該汰弱換強、持續定期定額，或是找時點單筆加碼，輕鬆做自己的VIP基金經理人。
#@1@#除了評估自己的投資屬性是屬於積極、穩健、保守型之外，以做為未來加碼或換檔操作的評估參考之用，由於全球景氣真正展開復甦，預計可能還需要一段時間。因此， 財經作家趙靖宇強調，同樣是投資一檔虧損套牢-40％的基金，每位投資人能承受虧損的程度不同，如果虧損已經造成工作無法專心或情緒不穩，甚至會影響睡眠與健康，建議先停損出場，以免以小失大。
#@1@#民眾若有檢視手中套牢基金，投信投顧公會祕書長蕭碧燕表示，可從地域與產業兩方面，來判斷基金是否該汰弱換強，就以目前投資地域型基金為例，成熟市場優先順序為美國、歐洲、日本，而新興市場強弱分明，則是新興亞洲、拉美、東歐。因此，若是持續定期定額，但想變換投資標的，手中有新興東歐者可以考慮轉換成新興亞洲。不過，聯傑財務顧問公司執行長蕭碧華認為，目前新興市場只有大中華止穩，其他跌深在低檔變換基金操作意義不大，可以等待反彈再更換。「同樣是套牢，民眾通常會賣掉賺錢(或小賺)的基金，而留著賠錢(或大賠)基金，以為只要不賣，就還有翻本的機會，其實這是錯誤的觀念。」財經作家趙靖宇強調。因為基金績效有機會回穩小賠，代表是屬於強勢，一旦景氣回春，績效很快就變成正值，不過基金若仍長期屬於弱勢，要想回本的機會，可能要等好幾年。因此，若是同樣是賠錢套牢的基金，大多呈現「強者恆強、弱者恆弱」，理論上應該要賣弱留強，甚至轉換較活潑、有題材的基金，因為「苦守寒窯十八年，還不如期待下一個情人會更好」。
#@1@#如果手上套牢基金數量太多檔，財經作家趙靖宇建議，儘量可濃縮精簡在6至8檔之內，像是拉丁美洲、俄羅斯、石油、原物料等同類型基金，或是為同一家投信公司所發行的股票型基金，可能基金持股大同小異，就可以考慮精簡成1至2檔，剩下資金可轉戰其他市場，以分散風險。像是「基金達人」陳羽瑩，3年前雖然看好新興市場、原物料、節能等產業，因此買進富達東南亞、霸菱東歐、貝萊德世界礦業、德盛安聯綠能、施羅德新興亞洲等5檔基金，加上1檔富蘭克林的全球債券基金，總檔數才6檔基金，方便管理買賣。最怕是投資了數十檔基金，就像是雜貨店一樣，民眾自己可能也記不清究竟買了哪些基金。
#@1@#投信投顧公會祕書長蕭碧燕強調，股債比重並不適用於每一位投資人身上，因為要看投資占個人總資產的比重而定，比重愈高者則愈需要股債比。像是個人擁有10億資產，拿出2千萬投資可不需要，不過若是資產1千萬元，拿出500萬(1/2比重)投資則需要。此外，單筆投資需要談股債比重，而像是定時定額或小額投資(10萬元以下)則不需要。 在進行任何投資前，最好先做好資產配置，簡單地說，就是「核心+衛星」基金，資產配置要重新調整。就以基金達人陳羽瑩為例，3年前她看好新興市場、原物料、節能等產業，因此買進5檔股票型基金，變成她的核心基金，另外她同時也投入全球債券基金，此為衛星基金，因此其基金股債比重為7:3 。
#@1@#「定時定額扣款在高點，虧損絕對會比單筆來得小，中長期基金定時定額投資 可避追高殺低。」聯傑財務顧問公司執行長蕭碧華認為，在經歷這次金融海嘯，基金想要解套可能至少要有2至3年的準備，若手上還有閒錢，解套時間會比較快，運用持續定時定額(有儲蓄加複利)，再搭配定時不定額(或單筆攤平策略)，雙管齊下的效果最佳。「基金套牢者現在應該持續定期定額攤平，甚至過去停扣者，此時也應該開始恢復扣款，因為目前在相對低檔若沒有扣到，未來想要解套的時間會拉長。」先鋒投顧副總經理羅際夫說。「國內基金定時定額人數，以及台股的融資餘額，就像是散戶信心指標，或是恐慌指標，可以說是市場的反指標，通常定時定額人數創新高可找賣點，若是創新低可找買點。」財經作家趙靖宇表示。基金定時定額人數於2000年、2007年與2008年，都分別創下60萬的新高，近來由於受到全球金融海嘯影響，國內元月定時定額停扣數字暴增，已跌至37.29萬人次(2004年3月28.4萬人次為歷史新低)，而近期全球股市的確已經出現一波「無基之彈」，可見歷史不斷重演。
#@1@#面臨失業潮，不論是減薪水、無工作、無薪假，或是手中已無太多閒錢的投資人，如何處理定時定額，先鋒投顧副總經理羅際夫認為，投資的錢應該是以不影響生活溫飽，並且是以閒錢為前提，建議3種輕重緩急的應變措施，可視自己的情況來決定。1. 繼續定期定額，不過減少扣款金額像是過去扣款是5000元，現在改為3000元，以減少壓力2. 可暫停定期定額扣款，但是先不贖回以填飽肚子與維護家人生活為優先，可考慮暫停扣款，就不會再有支出 ，但是建議不要贖回。3. 暫停定期定額扣款，並且加以贖回除非家庭與個人經濟上不允許，最壞的情況才停扣且贖回。
#@1@#空頭市場最怕摸底，所以最好能留一些資金可進行加碼，不論是定時定額或單筆投資在高檔套牢，今年全球股市仍處於相對低檔，民眾若想要採取積極的單筆加碼攤平，像是今年4字頭的台股，絕對是台股基金單筆加碼好時機，一旦見6字頭就該獲利了結。投信投顧公會祕書長蕭碧燕建議採用「底部手動」、「懶人自動」兩種單筆加碼，以及先鋒投顧副總經理羅際夫推薦的「景氣回升」單筆加碼等三種模式可以選擇。1. 積極手動單筆加碼 要自己找加碼進場點，像是在台股或美股出現重大利空大跌，可主動進行此方法加碼，適合會做功課，且有時間隨時注意時事的投資人。2. 懶人自動單筆加碼就是判斷今年指數在相對低檔，可提高金額分為1年12次分批單筆加碼，適合工作忙碌或沒有時間研究市場趨勢者，與定時不定額的概念雷同。3. 景氣回升才加碼基金想解套需要用時間換取空間，目前相對低檔位置應持續定期定額，停扣應該恢復扣款，一旦景氣出現回升再進行單筆加碼。
#@1@#「今年不像過去新興市場，輕鬆就可有30~40％的高報酬，目前仍處於空頭下的反彈，因此不論是空手進場，或是套牢攤平，若投報率逼近10％(銀行定存5-10倍)，建議可先停利贖回出場，以免績效吐回又被套牢。」財經作家趙靖宇指出，至於投資基金停損點，可以參考許多基金經理人，以設立2根跌停板為準， 因為一旦虧損超過2成，大多數的民眾是賣不下手的。此外，套牢基金一旦回升，出現小賺或小虧，若是採取單筆或占個人資產比重高者，基於分散風險，建議可先全部獲利了結，或是贖回至少1/2，之後再重新布局，進行資產配置，以分散風險。全球今年仍屬於空頭反彈，聯傑財務顧問公司執行長蕭碧華就表示，投報率要求不要太高，除了停損之外，更要有停利的觀念，許多投信公司都設有定期定額的停利機制，民眾不妨可善加利用。「不要當最後一隻老鼠，想要每次贖在最高點，可能就會輸在最高點。」投信投顧公會祕書長蕭碧燕提醒 。民眾若只是個人資金一部分拿出來定時定額扣款，績效由負轉正，不建議現在停扣贖回，因為目前仍處於低檔，不過像是部分公債或全球債，建議可以贖回入袋。
