景氣寒冬已過，急單、補庫存效應帶給電子股回暖春意，然而有人吃得到，有人吃不到，從第1季營收上見分曉。筆記型電腦的庫存回補效應，自歐、美地區到新興市場都延續著，從整個竹科地區紛紛取消無薪假、電子通路商大聯大的營收回復嗅出端倪，整個NB族群仁寶、緯創、英業達及新普第1季營收交出好成績亦可佐證，除了急單之外，如果還有個別題材、低本益比那就更符合投資價值，華擎(3515)、嘉澤(3533)是值得注意標的。除了電子題材之外，兩岸金融合作備忘錄(MOU)簽定在即，法令的改變或者鬆綁後最直接受益的可能是陸資對台股的投資，以及直接投資房產等，勢必帶動一波錢潮，資產股已成為投資人鎖定族群，厚生(2107)不但有亮麗營收的表現，本益比又具吸引力。
#@1@#華擎成立於2002年，為主機板龍頭華碩集團成員之一，主要業務為中低階自有品牌MB的設計與銷售，主要競爭對手則是技嘉、精英與映泰等。華擎於2007年策略性拉升高階MB的比重，降低中低階產品比率，但1年多來在華碩與技嘉的夾擊之下，高階MB比重始終無法超過10％，反而造成營收衰退，自去年第3季開始，華擎重回新興國家中低階市場。康和證券指出，由於筆記型電腦取代桌上型的趨勢不變，二、三線主機板品牌經營壓力有增無減，環電旗下環茂(ABIT)與鴻海之Foxconn品牌主機板都已逐漸退出，價格戰可望較為和緩，應可減低華擎之經營壓力。公開資訊觀測站上顯示，2008年華擎全年營收52.6億元，稅後淨利6.7億元，每股盈餘在6.08元上下。由於目前資源有限，今年華擎捨棄競爭已白熱化的Netbook市場，轉攻低價位NB，成為新的成長來源。
#@1@#嘉澤端子以連接器為主，在CPU Socket產品上具深厚開發經驗，在連接器領域擁有的專利數高達8百多項，目前主要客戶群為主機板大廠如華碩、映泰、技嘉、英業達、微星。2009年小筆電成主流產品後，Intel順勢推出耗電更低的CLUV平台以提升低價筆電的規格，宏碁(2353)將在近期率先推出CLUV平台筆電，據傳微星(2377)、華碩(2357)等也將在第2季內跟進，由於這幾家都是嘉澤的大客戶，因此將帶動嘉澤營運，躋身為CLUV概念股。嘉澤本身在第1季財報表現出色，3月份單月營收2.6億元，年增率有38%，第1季營收6.4億元，年增率23%，法人預估第2季起在小筆電與手機需求強勁下，業績可望再攀高，全年預計每股盈餘為3.38元，4月14日本益比只有9.35倍，較同業中其他亦為CLUV概念股來得低。股價在27元到29元之間整理後已向上突破。
#@1@#隨著第三次江陳會談即將舉行，兩岸政治氣氛走向和緩，經濟領域走向合作，這種政策風向會直接落實在投資制度的改變上，陸資來台投入台股，或者策略性投資台灣上市、櫃公司的可能性大增，過去一直談論的上海、香港、台北的房產比價效應會逐漸形成，國內的部分有公共建設投資以及台中縣市合併效應，讓資產股熱烘烘。符合資產股題材的上市、櫃公司很多，投資人耳熟能詳的台肥、士電、台紙、農林等等，但若要從裡面挑出本益比較低，又有基本面支撐，今年每股盈餘為正，以及第1季營收、3月營收年增率有一定水準者，厚生是很好的標的，4月14日收盤價在15.6元，是所有資產股中本益比次低者，約8.57倍，再從技術面看，股價已呈W底成功突破年線上攻。
