台股半年報將在8月31日前依法公告，筆者曾在6月27日舉辦「倍數獲利心法演講會暨2009下半年最夯科技商機」，建議與會聽眾盡快逢低布局電子股，當時市場上唯傳產股、營建股獨尊，筆者也向聽眾預測半年報公告前，電子股將重返台股主流，且大盤6月初高點必過且再創新高，如今回頭檢驗莫不莞爾。台股上周因政府救災不力，產生倒閣政治土石流，周線收黑大跌414點，好股壞股跌一缸；股市是領先指標反映完政治利空後，終將回歸基本面，以目前的情勢來看，低股價淨值比＋低本益比＋獲利高成長＝台股第3季主流，是台股短線技術性壓回修正後，最佳選股條件。
#@1@#同欣電(6271)：為專業陶瓷電路板與利基型積體電路組構造廠商，陶瓷基板應用在高功率LED，包括節能照明、手機背光模組等，2009年第2季受惠陶瓷基板需求帶動，營收獲利大幅提升為7.27億元，QOQ+44％，毛利率為26.6％，稅後EPS為0.98元。高亮度LED於戶外照明之需求持續提升，整體營收較去年同期成長44％，亦超過2008年第2季歷史高峰，2009年第2季QOQ+107％；高功率LED將為2010年營收成長添加動能。同欣電近期以其厚薄技術，跨入燃料電池之應用領域，計畫於12月開始替美國客戶代工量產，推估此部分產品毛利率將優於公司整體平均，未來營收獲利貢獻想像空間大。同欣電已著手擴充產能至25萬片，預估8月產能可完全擴充完畢，2009年第3季營收季成長QOQ+30％至9.13億元，在高毛利率之陶瓷基板占營收比重拉升，毛利率將提高至27.6％，稅後EPS為1.05元。預估2009全年營收30.9億元，毛利率25.9％，稅後EPS為3.42元。
#@1@#飛捷(6206)：主要從事端點銷售服務系統(POS，Point of Service)、多媒體資訊導覽機(KIOSK)及平板電腦(Touch Panel PC)等工業電腦產品製造及銷售，產品營收比重為：POS 75~80％、KIOSK 10~15％、Touch Panel PC 5~10％，以2008年全球營收比重來看，歐洲45％、美洲40％、亞洲10％。2009年第2季營收獲利均恢復成長力道，表現優於同業；2009年第2季推出無風扇低階POS機種，單季營收比重拉升至80％左右，毛利率也達38％以上，維持2009年第1季水準，第2季營收為6.26億元，YOY+10.7％，QOQ+32.5％，單季稅後EPS為1.89元。合計上半年營收為11億元YOY+0.4％，稅後EPS為3.4元。飛捷上半年毛利率大幅拉升至38％以上，歸納原因有以下4點：在直接費用與間接費用節流有成效；推出無風扇低階POS機種，節省零組件成本，價格也具競爭力；研發階段採成本控制策略；2008年專案採購關鍵零組件，因此有低價庫存優勢。預期飛捷下半年營收成長力道持續，預估2009第3季營收為7.69億元YOY+11.9％，QOQ+22.7％，稅後EPS為2.32 元；第4季營收為7.96億元YOY+47.7％，QOQ+3.5％，稅後EPS為2.4元，合計2009年營收26.66億元，YOY+14.79％，稅後EPS將高達8.12元。預估2010年營收可達35.82億元，YOY+34.39％，毛利率約在37％左右，稅後EPS為10.41元。
