筆者自2009年9月起，持續追縱LED產業動態，更在9月12、26日、10月18日、11月17日、12月20、22日「倍數獲利心法」系列演講會共計9場，告訴投資人LED 2010年將有產業爆發。隨著LED產業併購、增資、上下游垂直整合、跨國合作等產業利多訊息如雨後春筍般出現，證明筆者多年產業研究功力與脫俗眼光。有中國飛利浦之稱的真明麗(911868)12月在台掛牌TDR，連3天漲停板表現著實讓人眼睛一亮，重點是CEO樊邦弘表示，還好真明麗自有5台MOCVD，可以自產彌補部分需求缺口，否則2010年抱著現金去買藍光LED，還要排隊耐心等候。隨著LED背光模組因生產良率大增而使成本快速下滑，預期2010年大尺寸LCD TV與LED TV終端價格價差將大幅縮減到500美元以下，可望刺激市場需求形成換機潮。LED產業上游磊晶片缺口持續擴大，國際大廠納編LED產能、異業策略聯盟、上下游併購入主動作頻頻。鴻海集團(2317)新奇美全力發展LED NB和LED TV，包下LED大廠日亞化約1/3產能，LED產業直接受惠。在三星與LG皆推出全球最薄的LED TV後，正式引爆LED晶粒供不應求的大缺口，帶動LED相關個股11月營收業績屢創新高，內資法人預估2010年整體LED供需缺口仍達33％，尤其上游磊晶廠將供不應求，仍處於買方市場；因此LED產業上游不至於淪為紅海產業削價競爭流血輸出。LED TV、LED 顯示器(含NB)直接引爆LED需求，2010年LED TV全球出貨保守估計將增加到2200萬台以上，將是2009年的5倍以上。LED TV應用大增，將帶動藍光晶粒的需求，使上游磊晶廠的藍光產能持續滿載。晶電(2448)11月藍光LED晶片營收貢獻仍持續成長，12月有機會持續維持高峰。11月法人曾傳出晶電遭韓廠三星砍單，營收將下滑，一度壓抑晶電股價走勢疲弱。後來事實粉碎謠言，晶電對三星的出貨量並沒有減少。儘管目前國內各大廠積極擴增磊晶片產能，但2010年來自LED TV、LED照明等需求量的擴增幅度，比產能還大，2010年整體供給缺口高達33％。看看國內兩大龍頭鴻海和台積電(2330)的轉投資風向球(詳見第483期本欄)，投資人自然不能缺席LED產業個股的布局，績優股晶電等拉回要站在買方。
