台股1月4日開紅盤，大盤指數站上8200點，成交量也同步放大至1700億元，盤勢欲小不易，顯然呼應《理財周刊》488期製作3大奇兵搶攻9000點論點。本期再次探討8000點之上的操盤術，特別採訪了多位專業分析師，從總經數據到各產業趨勢，抽絲剝繭挑選出2010年第1季最具爆發潛力類股供投資人參考。
#@1@#歸納多位專業分析師看法，第1季較具題材且轉機性強的類股中，以筆記型電腦(NB)、發光二極體(LED)與面板3大族群最值得留意。其中，面板業是最受關注的焦點，4日盤面帶領指數持續上攻的主角以奇美電(3009)與群創(3481)強攻漲停，友達(2409)亦有3％漲幅的表現最亮眼。台灣工銀證券研究員包希豪指出，1月6日奇美電、群創與統寶(興櫃3195)等3家公司同步召開股東臨時會，無異議通過合併案，合併後股本達729億元，雖仍低於友達的883億元，但面板產能將成為台廠第1，2010年營收估達5542億元，尤其新奇美在鴻海集團(2317)包括液晶電視、NB以及各項3C產品系統組裝面板需求挹注下，有助於新奇美面板產能。其次，新奇美的誕生，與韓廠三星、LG Display抗衡能力增加，且產業秩序重整，有助於穩定面板產能供給與報價波動，股價因此提前反映外，事實上，從面板產業景氣循環觀察，其具有轉機題材。包希豪表示，受金融風暴影響，2008年6月面板報價大跌後，到第4季訂單更呈現急凍情形，造成連續2年產值下滑情形，不過，在2009年第2季產業築底後開始反彈，第3季面板廠單季虧損轉有盈餘，2010年預估將恢復成長力道，全年應有獲利轉機。尤其大尺寸面板在液晶電視面板需求成長高達60％的情形下，預估2010年液晶電視取代映像管電視尚有5000萬台的市場胃納，其中，又以中國大陸市場為主戰場，估2010年市場規模達3500萬台，年增40％，因此台面板廠均可望受惠。第一波中國農曆年長假的消費就會爆發，投資人搶進短線操作，獲利可期。包希豪認為，面板利多題材除上述因素外，尚包括2010年面板報價可望續漲、政府將積極開放面板廠投資大陸政策，此外，經濟部擬將面板產業納入兩岸經濟合作架構協議(ECFA)名單中等等，都是面板短線被看好，市場著墨點火的原因。其次，LED屬於節能減碳訴求，除車用、照明設備外，其最大應用仍在3C電子產品的背光源，兆豐國際投信投資長陳駿賢表示，以NB、監視器與液晶電視為例，2010年LED NB滲透率達97％以上，LED監視器滲透率估達22％，而LED TV滲透率估達9％，因此預期整個產業鏈基本面仍具成長力道。至於在NB類股，寶來證券總經理王世鑫表示，NB類股短線波段行情，應該以美國最大消費性電子展(CES)將於1月7日在拉斯維加斯舉行，在前波歐美聖誕假期結束後，預期消費者隨著金融風暴陰霾逐漸遠離，對於NB消費需求將開始出現增溫現象，而CES展將是測試水溫的溫度計，好的話可以長看1整年的榮景。
#@1@#其次是中國大陸農曆年長假效應，預期也會激勵台廠NB等ODM/OEM代工廠，事實上，4大代工廠包括廣達(2382)、仁寶(2324)、緯創(3231)與英業達(2356)等均已紛調高2010年出貨量，其中，廣達NB出貨量估達5100萬台，且據悉，廣達2009年全年營收估可挑戰兆元規模，有機會成為繼鴻海後，第2家年營收規模創下兆元紀錄的民營企業，因此題材性極佳，對於激勵類股向上攻漲具有幫助。王世鑫透露，NB代工廠飽受因搶單毛利率低，始終無法提振的原因，股價也因此受到壓抑，不過，近日根據市場調查，廣達預期第4季毛利率會有所提升，其中，貢獻毛利提升的產品非NB，而是AIO(All In One)PC產品，AIO產品熱銷題材估也會讓PC/NB代工大廠股價有所表現。
