AI已經近尾聲？
八月第一週AI股經歷火盃的考驗，第二週AI持續震盪整理，有些專家說「AI已經近尾聲」，這不就擺明了打臉產業界大老，全球最火熱的GPU晶片專家嗎？超微執行長蘇姿丰：「未來五年AI無所不在」。輝達創辦人、執行長黃仁勳：「我們正處於一個重大技術時代的開始，AI已從根本上重塑電腦，這將是電腦產業的一次重生」。你相信誰？誰說的是真話？
美超微財報好，股價崩？
美超微上季財報營收21.8億美元(季增70%、年增33%)，每股盈餘EPS 3.51美元(季增115%、年增34%)，明顯優於市場預期的營收19.8億美元、每股盈餘2.91美元，明年展望也非常好，梁見後創辦人表示：「我們預估自家市佔率將提升，規模也會擴大」，那為什麼財報出來當天會跌23%？
因為公司表示：部分產品持續面臨關鍵元件短缺，特別是AI相關，第三季可能下修，但目前情況已經解決，生產恢復正常！團隊認為短期下跌只是漲多賣股找理由，畢竟今年已經大漲超過417%(從1月19日低點69.02美元到356.9999美元)，短線客獲利下車合情合理，當估值修正新買家進場，搭配營收數字還是有機會再創巔峰！
台灣AI股估值修正
創意(3443)下修全年營收成長至個位數，獲利轉衰退，股價最弱勢直接摜破半年線，年初至今從684元漲到2015元，飆漲194%，從2015元回跌到8月11日1270元，波段修正跌幅達37%，止跌了沒？從公司的說法：全年獲利轉衰退，那麼今年的漲幅？不就都是虛漲？如果它能三日不破新低，至少站回季線(生命線)上，再來談回升。
南俊國際(6584)，台灣第二家掛牌的滑軌廠，剛掛牌的時候市場寄予厚望，甚至有人把它吹上天，說它透過奇鋐的介紹搶到川湖的訂單，說它新股掛牌籌碼穩定，結果它的漲幅遠遠落後川湖不說，法說會上坦言，GPU Tray他們也還在研究階段，最近股價修正7月19日從89.7元回到66.1元，回跌幅度高達26.3%，股價破月線、季線、半年線，甚至年線67.39元也已經摜破，成為最弱勢的一檔AI股。
里歐在七月最後一週7月30日跟大家分享，當時AI最瘋狂的時候，要避開二線、三線、靠題材沾邊的，因為這些股票在八月、九月會經歷「火盃的考驗」，虛漲的會回到原點，只有真AI無雙，純度高、毛利高、獲利高，具有專利護城河的世界級好公司，才能跟輝達等公司比肩前行，超越巔峰。
川湖法說會摘要
團隊最看好的川湖(2059)8月7日舉辦線上法說會，當天吸引超過330位以上法人參加，可說盛況空前，有一家外資「麥格理」8月4日法說會前降評川湖為中立，目標價761元，真的不知道該說他的眼睛有問題，還是頭腦有問題？不過數學不好倒是可以肯定的。
當天公司派非常有自信，AI新產品市占率高達五成，產品進入障礙非常高，連鴻海天津廠導軌做八年，去年也收起來，沒賺。公司強調自家產品本身就是「藝術品」，用「瑞士造手錶」的精神與工藝做導軌，把做硬體的毛利率弄到比晶圓代工台積電還高，是一件很不簡單的事！
北美廠預計2025年投產，其中里歐覺得整場法說最關鍵的問答只有兩個：第一，法人問明年傳統伺服器的營收有沒有機會超過2022年，公司只說一個字「會」，第二，2024年單月營收有沒有機會超過10億，公司只講「我們會努力，有機會」。
給大家一點功課，去查查2022年沒有AI公司營收是多少？當時是營運最好，稼動率100%的時候。再去查查今年第一季營收是多少，當時是庫存調整營運最慘的時候，單月EPS每股盈餘是多少？然後再去看看，法說會後各家國內法人給川湖的評價，本益比給幾倍？這樣你們就會知道該怎麼評價它了。
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