法人加碼低基期、低本益比業績股
投信八月買超個股,以金融、傳產、AI伺服器、網通題材為主,檢視業績與籌碼內涵,一檔IPC與PCB股本益比十倍左右,投信已連續加碼三個月,值得密切留意。
七月中旬以來,台幣由兑美元匯率升轉貶,目前已經來到31.8元,外資八月提領台股1387億元,也造成台股從17145點下殺1100多點,投信和八大官股聯合護盤,截稿前,投信大買460.8億,官股也投入377億元之多,台股在16500點區間震盪,半年線有撐。
投信八月買超股 聚焦金融 傳產 AI伺服器 網通
投信挺台股,從8/2開始至8/28止,已連續18日買超,買超金額460.8億,史上第四大,本周將邁入九月,進入投信衝刺季底作帳準備期,建議投資人搶搭投信季底作帳順風車。
分析投信八月買超個股,以金融、傳產、AI伺服器、網通題材為主,金融股包含永豐金、中信金、兆豐金、玉山金、台新金等;傳產股有中鋼、亞泥、大成鋼、潤泰全;AI題材如金像電、技嘉、廣達、光寶科、京元電、建準、奇鋐、瀚宇博;網通廠如智易、智邦、啟碁、波若威、廣積等。
瀚宇博與廣積基期相對低 投信連三個月加碼
理財周刊精選二檔,瀚宇博、廣積,目前本益比尚低,還有操作的空間。
瀚宇博PCB廠商,早期產品以NB板為主,為全球NB板龍頭廠,近年來轉向布局TV、STB、伺服器、網通、遊戲機等應用領域。目前產品比重:NB及PC應用占40%,網通、伺服器及遊戲機各佔10%,而汽車應用3%。
2022年營收476億元,年減16.3%,EPS 6.07元,今年因受到NB市場衰退影響,第一季營收103億元,季減7.17%,年減15.4%,公司加強伺服器、網通的布局力道,朝向高層數、高頻數發展,第二季營收107億元,季增4.49%,年減6.8%,由谷底翻揚。
目前AI伺服器22層製程的板子,已經對品牌廠及EMS廠有出貨有實績,網通主要是以交換器產品為主,因應5G和邊緣運算需求,以100G為主,未來朝向400G邁進。
瀚宇博轉投資精成科加速擴產 法人估今年EPS 5.4元
另外,瀚宇博轉投資精成科,目前在中國大陸、日本、馬來西亞有PCB及PCBA產能,精成科日前加速馬來西亞PCBA擴產,增加四條生產線及興建設計產能月100萬呎的PCB廠,預計在2024年下半年新開出30萬呎產能,滿足東南亞地區客戶需求。
瀚宇博投信持股比重4.41%,六月份買超11568張、七月份買超4459張、八月份買超7212張,法人預估2023年EPS 5.4元,截稿前收盤價52.7元,本益比9.7倍。
IPC廠廣積三大產品線為工業自動化佔35%、網通佔40%、智慧零售佔17%,其他智慧運輸3%、醫療1%、AIoT 1%。
受惠於缺料緩解,廣積在2022年下半年出貨順暢,全年營收67億元,年增18.7%,EPS 9.42元,創歷史新高。今年受到通膨及俄烏戰爭影響,第一季營收16.1億元,季減16.7%,年增8.9%,第二季營收15.3億,季減4.85%,年增4.7%。
疫情前,廣積拿下美系網通客戶,雙方合作拓展低、中、高階機種,為期三年訂單,出貨延續至今年,加上今年初新接獲智慧零售大單,專案性質,毛利率高達40%,預計第二季量產,帶動智慧零售產品線在下半年會大幅成長。
投信連三個月加碼廣積 MSCI納入全球小型成分股
另外,廣積同時接獲軍工新客戶訂單,光是NRE金額就高達千萬,挹注工業電腦產品線,今年三大產品線齊揚。法人預估,廣積在新、舊客戶同步加持下,延續去年成長氣勢,今年雙位數成長可期,全年營收有機會挑戰70億元大關。
為加速出貨,廣積在今年初中壢平鎮廠落成,總共七條產線,新產能三月底開出。另外,地緣政治敏感議題,客戶要求除了中國以外的第三地生產,廣積今年計畫在越南開設新據點。
近期MSCI將廣積納入全球小型成分股,激勵股價上漲,投信持股比重7.16%,六月買超128張、七月買超6442張、八月買超6687張,法人預估今年EPS 9.41元,截稿前收盤價101.5元,本益比10.7倍。