AI晶片出口管制一波波
2022年10月起，美國政府就已經對AI晶片實施限制，導致輝達無法出口其A100高階GPU晶片至中國，後來輝達設計了較為低階的GPU晶片A800，主要是要出口到包括中國等海外市場，但仍須獲得美國商務部的許可。
拜登投資中國禁令
8月9日美國總統拜登正式簽署，禁止或限制美國在半導體和微電子、量子資訊技術、某些AI系統三個領域對中企的投資，目的在於避免美國資金和專業幫助任何可能支持中國軍事現代化的技術發展，進而傷害美國國家安全，這道禁令於2024年生效。
中企瘋搶輝達晶片
八月初英國金融時報引述市場傳出，中國企業百度(Baidu)、字節跳動(ByteDance)、騰訊(Tencent)及阿里巴巴(Alibaba)已下達價值10億美元的訂單，爭取輝達今年交貨約十萬顆特供中國的A800繪圖處理器GPU，另外40億美元的A800預計明年交貨，一名輝達通路商直指，通路業者手上的A800報價已飛漲超過50%，就是怕拜登連A800都不允許輝達出售，瘋狂囤貨。
拜登大刀砍中東，輝達又中招？
這次傳出限制A100和H100晶片出口管制，是因為輝達披露一份文件，「在2024財年第二季(截至7月30日)，美國政府通知我們，A100及H100產品要運往某些客戶和其他地區，包括中東部分國家，必須額外申請出口許可。」
換句話說，雖然沒有明著講禁止將高階輝達晶片賣給中東國家，但是市場解讀就是美國政府為了要避免中國透過中東國家或其他第三方買到受管制的晶片，意圖延緩拖慢中國在AI領域的發展。美國對中國的管制說明一件事，得AI者得天下，不惜自砍美國業者銷貨收入也要防堵中國利用AI壯大軍事與科技力量。
不過輝達表示：不會對公司業績造成「立即且實質的影響」，隔天雖然美國商務部出面澄清，拜登政府「並沒有阻止向中東地區銷售晶片」，但要求許可證本身就是一種限制，給不給過美國政府說了算，團隊研判短時間內：輝達晶片供不應求，各大業者都在積極搶貨，包含A800也瘋搶，短期內輝達營運還是會逐季呈現爆炸性成長。
輝達不死AI不止 輝達翻倍AI升天
繼Aletheia以「有本事追上我(Catch Me If You Can)」為題，預測輝達EPS在2024/2025會到17.25美元/23.46美元，將輝達喊上1000美元天價後。
美國華爾街持續看好前景並上修獲利預估，認為輝達目前本益比仍低，研調機構Melius分析師雷茨(Ben Reitzes)表示，若按照2024年每股盈餘估值來看，輝達本益比約28倍或29倍，給予輝達「買進」的投資評等，目標價設在730美元。
羅森布拉特證券(Rosenblatt Securities)將輝達目標價定在1,100美元，遠高於先前預測的800美元。蒙特利爾銀行資本市場分析師Ambrish Srivastava發表最新研報，將Nvidia目標價自每股750美元上調至1000美元。
華爾街平均共識為643美元，56個「買入」，四個「持有」，零個「賣出」。基於今年股價漲多，沒有天天漲的股票，那怕是最熱門的股票都一樣，公司營運需要逐月、逐季檢視，接下來的重點放在第四季的新平台上線，與明年一般型的銷售數字能否回溫，加上肯定會暴衝的AI伺服器，遇到中東禁令、禁售雜訊干擾，股價有拉回里歐認為都是好買點，但是要有耐心，堅持到底才能享受最甜美的果實。
七月到八月台灣投信買超的AI股金額排序如下：台光電99億、廣達92億、技嘉85億、緯穎57億、川湖50億、光寶科50億、健鼎46億、智原33億、金像電29億、奇鋐22億。以上提供給大家參考，九月底作帳行情就看他們的表現。
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