進入第四季又是美台消費旺季，隨著大多數電子供應鏈庫存調整已暫告一段落，第四季將可望迎來補庫存需求回溫，加上AI晶片和產能陸續開出，AI PC滲透率大幅提升，研調預估，隨著超微(AMD)同步加速針對x86架構系統增強AI功能，將帶動新一代AI PC逐步擴增，並在明年第四季進一步爆量至上看二千萬台，推升2024年度出貨總量年增十倍達五千萬台，預期至2025年將成為市場主流產品，並在2027年就達整體PC比重的60%，年複合成長率高達94%。配合選舉+年底法人作帳行情展開，在「天時、地利、人和」萬事俱備下，第四季行情不看淡。
【個股推薦】廣達(2382)，主要利基題材有：
(1)Q2三率三升，上修伺服器展望：AI伺服器與非PC業務助攻，廣達第二季實現前所未見的盈利能力，財報超乎預期，單季毛利率突破8%，達8.52%，營益率4.61%，營業利益、稅後盈餘分別以112.87億元與101.25億元，雙雙刷新歷史紀錄，每股純益(EPS)2.63元，累計上半年合併營收5112.1億元，雖年減逾10%，但營業利益高達191.45億元，同比跳增74.8%，稅後盈餘165.98億元，年增54.9%，EPS 4.31元，創史上同期新高紀錄。廣達強調，第二季各項指標均創歷史新高，盈利能力前所未見，顯示其在新興的AI領域取得加速發展。
AI是廣達多年來的核心投資，公司深信AI將引領未來的創新浪潮，由於在AI伺服器上的斬獲與領先，廣達持續布局相關業務，並持續擴充美國與歐洲的AI伺服器產能。雖然筆電市場復甦緩慢，但預估AI伺服器動能得以延續至2024年。
與輝達合作的全新MGX架構超級電腦，八月起生產，第四季放量，加上外傳該公司取得微軟、亞馬遜AWS的AI伺服器大單，也將在下半年開始出貨，因廣達AI伺服器機櫃單位售價為一般機櫃的三倍以上，明年出貨量將倍數跳增，營收比重攀升至35%~40%。
關於車電業務，廣達表示，重點放在AI汽車電腦領域，將持續投資ADAS與AI汽車電腦，同時預期明年車電業務可望從投資模式轉向為收穫模式，實現利潤的改善。
(2)車載AI電腦加速起飛：廣達布局車用電子事業長達十六年，逐步進入快速成長期，隨客戶及專案數增加，已讓廣達跨出純代工角色，日前奪下美國通用汽車(GM)集團自動駕駛域控制器(ADC, ADAS/AD Domain Controller)大單，並以通用自研自駕車用晶片，結合廣達平台，量身訂做運算硬體解決方案，車用布局加速開花結果。
資本市場目光聚焦在AI題材之際，廣達車電領域也逐漸成長，其中，可望於今年達一定規模的ADC產品，明年有機會成為推升廣達車用業務躍升占達雙位數的動能，業界更看好廣達去年第四季拿下通用大單，於2025年開始出貨後，更將大舉挹注其毛利率及業績進一步翻揚。去年，廣達入列輝達為自動駕駛全新打造的NVIDIA DRIVE Hyperion開放平台的擴展合作夥伴，協助數百家車廠、Tier 1供應商加速在自動駕駛和ADAS的部署。
ADC自動駕駛域控制器被視為是自駕車的核心運算處理中樞，供應鏈傳出，廣達奪下美國通用集團的ADC大單，從設計階段即著手，並以通用自行開發之自駕車用晶片，配合廣達應用第三方開發套件之運算平台，協助通用從無到有、量身訂做的硬體解決方案，因此不僅ADC的產品單價高，不算入其他相關感測器、鏡頭等，至少三千美元起，毛利率也優於大多的ADAS產品，預估至少有40%以上，廣達預計最快今年送出POC(概念驗證)樣品，但訂單交貨期則自2025年起，為期四年，總量約1400萬套，業界預估，屆時廣達將進一步受惠，在大單挹注下推動其車用業務加速成長。
【操作建議】策略「低接不追高」，配合股價於低檔整整打底十三年時間，十三年磨一劍，漂亮打底、籌碼有效沉澱，這一次隨著輝達掀起的AI浪潮才剛起步，明年大爆發，一切才剛剛開始，真正的好戲還在後頭，短線若有壓回，只要守穩200元整數關卡不破，逢低仍值得留意(※基本面資料若有異動，依公開資訊觀測站最新訊息為主)。基於風險考量，設好停損停利(詳見附圖說明)。
