展望今(2010)年DRAM產業,由於全球景氣復甦、Windows 7帶動的換機潮、廠商資本支出成長有限,以及製程轉進出現瓶頸等4大理由,預估DRAM今年將出現供不應求的情況,廠商今年可望獲利,而且情況一片大好,但是目前歐債風波愈演愈烈,對於下游電腦廠需求的衝擊有多大,進而影響DRAM的需求有多大,仍待觀察。但整體而言,分析師認為,今年第3季DRAM仍將是供不應求的狀況。
#@1@#從需求面觀察,法人指出,去(2009)年10月微軟推出新的作業系統Windows 7,預計大量的換機需求可望在今年發生,加上今年全球景氣復甦,企業資本與消費者支出將有機會上升,估計全球NB市場將會出現20%的年成長率,桌上型電腦也有機會成長約10%。
國際研究暨顧問機構Gartner認為,筆記型電腦需求強勁將使今年全球PC市場持續呈現成長的態勢,Gartner預期2009年全球PC出貨量將達2.98億台,較2008年增加2.8%,預估2010年全球PC出貨量將達到3.36億台,年成長達12.6%。
Digitimes產業分析師柴煥欣則表示,關於DRAM的需求,要從兩個部分來看,一就是個別單機對DRAM搭載量的提升;第2個要看的就是PC出貨量的提升狀況。柴煥欣指出,NB整體出貨量與去年相比,大約成長24%,主要是因為去年的基期太低了,而整個成長幅度大部分集中在今年的第1季和第2季,可以看得到今年第1、2季將是一個大幅成長的狀況。但由於去年下半年,全球景氣已經很不錯了,拉高了比較基期,因此預期第3季及第4季的成長將趨緩,是因為比較基期較高的原因。由這部分來看,DRAM的需求是相當樂觀的。
另外,DRAM單機的搭載量提高了,2008年整個DRAM單機的搭載量大概不到2G,但是目前的標準配備,大概都是3G起跳。柴煥欣指出,真正的換機潮,在2009年底到2010年之間,大家才正式採用Windows 7。過去,XP系統對DRAM的需求量,如果要跑得順的話,大概只要256MB到512MB之間,最低需求大概在256MB左右,但是若轉換到Windows 7,最低需求量是從1G起跳,就整整差了3倍,因此,對於未來單機需求量的提升, DRAM的需求是大大的增加。
柴煥欣指出,單機的搭載量成長,再加上PC的出貨量也是成長,把這兩個乘數效果算在一起,以2010年而言,PC市場對於DRAM的需求量是相當可觀的。2010年第1季,整個DRAM市場的年成長率估計就超過80%,是非常大的。雖然整個DRAM的需求是呈現逐季下滑,但是估計到今年第4季成長力道仍接近4成,可見DRAM的需求仍相當可觀。
至於從供給面來看,寶來投信全權委託投資處投資經理人賴建宏表示,去年DRAM廠除了南韓三星獲利以外,其餘的DRAM廠都是大虧的情況,因此沒有足夠的能力新增產能,今年的新增供給都是靠著製程轉進而來,但是受到良率提升速度慢以及曝光機台供應吃緊,在廠商製程轉進時出現瓶頸,因此今年一整年新增產出相當有限。
另外一個對DRAM產業相當有利的正向因素,是整體產業的資本支出受到大幅的壓抑,推估2009年全球DRAM廠資本支出43.36億美元,較2008年的122.46億美元大幅減少65%,資本支出的縮減,使整體產能的增加受到抑制。加上可讓DRAM製程推進到50奈米以下的浸潤式微縮影曝光機嚴重缺貨,交期排到2010年下半年,這使得各家DRAM廠進入先進製程的時程推延,促使DRAM供給的成長速度放慢。
但柴煥欣認為,到第4季,新增的DRAM產能可能一下子爆發開來,屆時可能造成供過於求的情況。他指出,海力士的70奈米製程轉到63奈米,大概就可以增加80~100%產能;力晶(5346)從原本的65奈米轉到63奈米約可增加到20%以上的產能;從瑞晶的機台轉換效率來看,大概可以增加20~40%的產能。柴煥欣指出,對於今年第3季整個DRAM市場,仍然樂觀以待,最起碼成長空間還算是滿大的,第4季雖然整個DRAM市場需求還是很強勁,但是很可能因產能會一口氣開出來,DRAM市場就會出現從供不應求變成供過於求。
柴煥欣指出,今年DRAM市場第1季是微幅供不應求,第2季大約是供需平衡,第3季大概還是處於供不應求的狀況,第4季如果新增產能真的都開出來,那DRAM市場可能就要稍微留心,很可能供需平衡或是供過於求。