這是怎麼回事？2024年第一個交易日，投信買2.81億元，外資買10.47億元，自營商避險賣超-44.69億元，合計賣超31.2億元，可是集中市場的跌法有種掩護出貨的感覺，特別是尾盤靠台積電拉高三元。加權指數跌-77點，不到十六分之一甘氏角的空間，但下跌家數609家，超過上漲的453家，下跌的廣度正在擴大中。
來看幾檔拉回整理許久的個股走勢，第一檔是高力，2023/7/24見到447元高點，當時媒體報導法人報告目標價上看600元，主要看好EPS連續兩年翻倍成長，但拉回整理已經五個月，半年線扣抵值再過幾個交易日就要開始往下扣抵，考驗當下在年線255.5元的築底支撐強度。
再看台光電，2023/8/24見到462元高點，拉回整理四個多月，在半年線的401元底下震盪築底，即將面對季線向下扣抵的壓力測試。去年擴產的營邦，九月見到642元高點，在半年線附近的417元來回測試三次，季線已經向下跌破半年線。
以上三檔業績成長股在去年大漲一波之後，高位震盪的整理造成均線結構偏弱，似乎高基期股不受青睞。從這個角度發現，智邦、華星光、佳邦等個股正在逐漸轉弱，重點是低量緩跌。
上述個股很多都跟AI伺服器有關，比對2021年人氣指標的航運股，當下的電腦族群似乎正在上演2021年7月到2022年6月的航運股走勢，也就是單日成交量似乎回不去2023年夏天第一次炒作AI的火爆程度，但眾人皆知AI一定是今年的科技發展重點，所以期待的心理還是有的，應該是在等CoWoS產能開出來，可是產能開出來的速度跟不上股市的預期，有點叫好不叫座的多空拉扯。
從一檔轉型ASIC/IP個股 看大股東的投資布局
不過半導體設備廠還是有個股呈現多頭走勢，例如鈦昇、迅得、京鼎、萬潤、帆宣等，驗證或儀器設備相關的閎康、宜特、汎銓等，台積電1月18日的法說會或許是這些個股轉強的機會點。
多頭需要精神指標帶路，領先創新高的仍是轉型ASIC/IP的安國，去年漲2.88倍，今年第一個交易日就是漲停板，持股兩成的神盾也跟著上漲，泛神盾集團持股18.91%的芯鼎上漲7.57%，凌陽董事長黃洲杰也持有芯鼎13.38%，於是黃洲杰持有50%的凌陽創新也在2024年第一個交易日大漲5.87%，創波段新高。
很有意思吧，安國的上漲竟然可以牽出大股東的投資布局，從這個角度來看，安國持有31.44%的安格，以及持股17.67%的迅杰，走勢相對穩定，籌碼還可以。在外資調高世芯-KY的目標價到4500元，具有ASIC/IP概念的IC設計股仍可期待。
紅海危機即將邁入高潮，12月30日美軍派出直升機擊沉了三艘圍攻馬士基的貨櫃輪的葉門武裝小艇，1月1日伊朗的驅逐艦進入紅海，根據泰晤士報報導，英美即將發表一份聯合聲明，向葉門武裝組織發出最後警告，要求停止襲擊。馬士基暫停了所有船隻近期通過蘇伊士運河和紅海，撇開貨櫃輪可能在農曆春節前發生缺櫃危機，當下伊朗的加入激化危機緊張，空運的長榮航突破均線的盤整區，有機會展開波段上漲。
選舉的兌現行情賣壓宣洩後 逢低布局高殖利率的除息行情
1月3日的全新跌停板，全新是手機PA磊晶的領導廠商，照說在AI手機以及打入美系IDM電動車展望，今年應該是看好的，但高位的股票近期普遍走勢不太好，這可能反映市場在去年炒最壞時機已過，提前寅吃卯糧造成高本益比，然後今年變成業績兌現去年最壞時機已過的利多，變成擠泡沫的走勢。
那麼今年有多少股票會擠泡沫？通常第一季財報就負責這個，只不過往年農曆春節過完，三月才發生的事情，似乎今年因為選舉的因素而提前了。那麼策略上要轉換成選舉的兌現行情賣壓宣洩後，逢低布局高殖利率的除息行情。
