第十六屆總統、副總統大選結束前後，台股走勢兩樣情，一月台指期在外資累積二萬餘口空單，最終壓低到季線支撐做最後結算，兩天近四百點的急跌，說沒被嚇到是騙人的，好在就是台積電法說、廣達的尾牙與黃仁勳第四度來台，救了台股，這些巧合其實應該有人事先知道，畢竟都不是臨時安排的行程。不過股市本就這樣，各憑本事。現在的關鍵是，萬八關前買什麼才能賺紅包，其他的議題都先擺一邊。
多頭選股重點 AI＋半導體
既然台積電已經釋出年營收成長21-26%的展望，根據歷史經驗，台積電年營收成長兩成的年份，股價大多是看漲的，所以今年AI+半導體是多頭選股重點。按照AI基礎建設分三路，一路就是微軟、谷歌、Meta跟亞馬遜等雲企業建構雲端訓練大模型算力，另外兩路就是終端裝置的PC與手機的邊緣算力。由於台積電的CoWoS產能逐步擴產，可提供的GPU增加，因此GPU基板與HBM將受惠，然後伺服器相關零組件，下半年邊緣AI將明顯受惠。
但股市一旦熱情起來，就沒有分淡旺季的，往往一波到底都有可能，所以從盤面可發現，緯創、廣達、緯穎、技嘉、仁寶、英業達、華擎、華碩、宏碁、台光電、勤誠、奇鋐、川湖都齊漲，既然籌碼已經進場，市場的焦點也在這塊，那麼不排除這次跟去年五至八月的急漲不同，換成漲不停的緩漲，比的不是技術面的抓轉折，而是比耐心，看誰有賺大錢的大心臟。
廣達掌握美系四大CSP客戶，緯穎主力客戶包含微軟、Meta與傳說中的亞馬遜，英業達投資美國CSP重要供應商ZT公司，讓主機板順利打入大廠供應鏈。今年通用型伺服器需求逐步回籠，對於前股王信驊將是正面，加上分散布局非遠端伺服器管理晶片(BMC)，等待營收年增率轉正。
美超微調高展望大漲，概念股麗臺、華泰等跟漲。AMD的MIX300正式出貨，AMD概念股技嘉、健策、群聯等受惠。
根據1月23日媒體報導，這次黃仁勳參加輝達台灣分公司尾牙，期間並沒有訪問供應鏈，只有在寧夏夜市與英業達的蔡總「偶遇」，1月23日盤後主力買賣超排行榜前五名，依序為友達、群創、緯創、英業達、彩晶。
回顧去年五至八月的AI初升段行情，緯創、技嘉與廣達領先上漲一波，漲多後由英業達的股東會少主上任，拉出第二波低價電腦股的比價行情。
上週五(1月19日)廣達的年會，激勵緯創與廣達大漲兩天，本周四(1月25日)黃仁勳參加輝達台灣分公司尾牙，隔日緊接著英業達的尾牙，之後就是2月2日的緯創尾牙。
這波外資又重回到「一手股票、一手期指」的兩手策略，不過，二月台指期被軋空到之後，最近主導加權指數趨勢的主力又回到了投信，從12月29日開啟連續買超至1月22日，累積買超達432億元，重點在台指期未平倉部位竟然是多單，1月23日台指期未平倉3895口多單。
可以推測，護盤力量希望重演新曆年在元旦之前的拉高封關走勢，因此不排除2月5日封關日之前對多方有利。但是在一月台指期空單賺到大錢的外資，一定不會放過農曆春節長假期間的意外風險機會，特別是美企財報與紅海危機，所以要提防2月15日開紅盤的跳空下跌可能性發生。
缺電議題 年後端上檯面
當然也不排除跳空上漲，去年的1月30日大漲560點就是一例。2月15日開紅盤後，台電虧損想漲價的議題還會端上檯面，從近期的籌碼來看，有部分長線買盤正在緩慢的進駐能源相關族群，由於2022-2023年處在半導體衰退週期，去年就沒有傳出缺電的問題。
反之，今年進入到半導體復甦週期，加上節能家電的補貼政策延續，估計缺電議題將吸引資金在第一季財報之後，炒作相關能源族群，追蹤華城、中興電、士電、東元、森崴能源、大同等。
