聯發科法說會前順利填息，春節前後是否與台積電良性輪動，是加權指數萬八能否更上層樓的關鍵，台積電法說會後站上六字頭，相關供應鏈中砂、萬潤、漢科等紛紛創高，聯發科剛填完息，法說會中執行長蔡力行指今年將是成長的一年，而2024也將是下一個成長階段的開始。聯發科概念股會不會接棒演出，值得留意。
抱股過年的標的要有堅強的靠山，從法人悄悄布局及大股東默默回補的軌跡，篩出基期相對仍低可以安心持有，過完年還有機會續強的個股，是本期封面故事的重點。
農曆年封關前近兩周台股大盤或個股走勢深受台美超級財報法說影響，1月18日台積電(2330)恢復實體法說會，不僅去年營收與獲利符合市場預期，更看好今年第一季展望，台股指數應聲攻上萬八，英特爾(Intel)1月26日因本季財測讓市場失望，造成台美股市下跌。
理周投研部表示，科技大廠財報法說不僅是牽動大盤指數關鍵，其台廠供應鏈個股也是盤面焦點，而投資人抱「強股」過年的最好選擇除挑選基期較低者外，最好布局投信第一季作帳尚未買滿10%的成分股，這類個股預期年後尚有補漲空間。
台股佔權重最大的台積電(2330)1月18日舉辦疫後首次實體法說會，是此次指數攻上萬八的主要功臣，聯發科(2454)於1月31日召開法說會，前夕本土法人與外資雖同時認為今年5G高階手機是其業績主要成長動能，外資估年營收增長率有機會達20%，但本土法人卻因中國大陸廠華為的競爭，可能造成聯發科獲利已觸頂的預估，因此對其目標價看法分歧，市場多頭紛將其法說後的股價表現，視為指數再次攻漲波段漲幅的指標股。
台積電與聯發科輪動 大盤萬八還能再墊高
理周投研部指出，5G高階智慧型手機確實如前述本土法人所說，可能面臨華為的競爭影響，至於AI手機也預計要至下半年才有能見度，獲利預估市場已先後調整兩次，EPS由55元調高至56元，即是反映高階手機出貨占比增加所致。不過，1月31日法說會聯發科將發布的天璣9400晶片，有可能炒熱市場話題，題材性的攻漲也不容小覷。
去年十一、十二月大盤指數由萬六攻至萬七九是由台積電與聯發科相互輪動激盪造成，當時聯發科高點來到12月28日的1,055元，因此市場法人認為此波段漲升，兩檔個股再度呈現輪動攻漲，那麼指數雖站上萬八，短線仍有上漲機會。
本周至2月5日封關日尚有蘋果(Apple)、微軟(Microsoft)以及聯發科(2454)等科技大廠財報法說登場，媒體將這些台廠供應鏈包括智慧型手機以及AI、AI PC等大型指標股大立光(3008)、台光電(2383)、和碩(4938)以及台積電、廣達(2382)、緯創(3231)是抱股過年的好標的。
不過，理周投研部認為，目前大盤指數已來到萬八相對高點，且供應鏈大型股就是此波攻高的主流，因此短線需留意前述指標股高點壓力是否能跨越，否則回檔盤整難免，因此抱股過年挑什麼樣的強股，農曆年後尚有攻漲的機會顯得格外重要。
法人指出，台股2月5日封關，2月15日開紅盤，等於二月農曆年後剩下的交易日不到十天，接著進入三月第一季末月，法人機構馬上面臨季底作帳績效問題，因此封關前換股是現階段最重要功課，尤以主動型基金的成分股變動性最大，主因該類基金成分股由基金經理人負責挑股，為求績效表現，通常會選擇股性較活潑之中小型股，這說法也符合前述大型股的波段漲幅已達滿足點，欲再大波段攻漲有限，因此抱股過年其目的就是封關前買進，開紅盤後預期會有波段漲幅之強股。
投信法人悄布局個股 抱股過年相對安全
理周投研部表示，按照法人機構布局成分股大致分為兩種類型，一是原先未納入，但個股基本面或題材面有逐步轉好者，新納入成分股，持股率會逐步買進3%至5%，若波段漲幅或基本面未如預期就會遭汰換掉。二是原先即納入成分股者，也因基本面或題材面重新受到市場注意，這類股會從低持股5%以下，大幅增加持股至10%，也就是說，這類股最值得布局，投資人等於搶搭順風車，由於法人要買足額度，買盤動能勢必激勵個股股價封關前後都會上演波段行情。
因此理周投研部特別將近日投信法人悄悄布局的個股持股率變化做一整理供投資人參考，例如新日興(3376)、台表科(6278)、安勤(3479)持股都在5%以下，且外資也持續有買進動作者，另外，瀚宇博(5469)、建準(2421)則在5%以上，近日投信有再加碼情形，兩檔個股在後面篇幅有詳盡說明。
