散熱大廠奇鋐持有富世達19%股權，富世達毛利率將由22%逐季達24%，估去年EPS 9.38元，今年大幅成長至19元，2025年則挑戰36元，若給予25倍本益比計，中長線目標價上看900元。
智慧型手機摺疊軸承廠富世達(6805)甫於去年11月9日以200元掛牌上市，目前股價已衝高至700元，價差3倍餘，不少投資人對該檔個股應逢高獲利了結，還是抱過年，年後是否還有上漲空間有諸多疑慮？理周投研部表示，富世達抱股過年理由有三，一是客戶華為三折式摺疊手機第二季推出，個股具題材性；二是市場均以個股明年每股稅後淨利(EPS)36元給予25倍計，基本面逐步增強；三是剛掛牌籌碼穩定，因此股價向上攻漲仍可期待。
投信鎖碼準備季底作帳 法人持續買進推升股價
事實上，投信法人持股率富世達雖達15%，但於1月22日至2月2日仍都是呈現買超達1,436張，顯見個股已經是投信季底作帳加碼布局的標的，而外資雖有買有賣，但買超張數顯然多賣超張數達844張，兩大法人持續買進是推升個股股價持續走高的主要原因。
法人指出，富世達由散熱大廠奇鋐持有19%股權，為最大單一股東，且成立時間僅23年，但專利數不比兩大競爭對手兆利(3548)與新日興(3376)少，摺疊式智慧型手機營收占比高達70%、筆電(NB)占20%，其中摩托羅拉(Motorola)與華為均是其供應鏈客戶，兩大品牌廠摺疊智慧型手機去年第四季銷售暢旺，富世達因此受惠營收季年雙增，產能利用率與良率均大幅提升，估今年第一季仍有高成長率期待。
華為Q2發表三折式摺疊機 對軸承需求增加一倍
尤其華為預計第二季發表三折式摺疊智慧型手機，對軸承需求增加一倍，估全年有百萬支銷售目標，而摩托羅拉下半年也會再推出摺疊新機種，對挹注富世達業績動能有很大幫助，股價題材性也相豐富。
理周投研部表示，摺疊智慧型手機目前滲透率僅1.3%，但呈現逐季增加態勢，估至2025年滲透率可達5%，富世達處於市場優勢，毛利率也因需求放量成長由22%逐季達24%，估去年EPS 9.38元，今年則會大幅成長至19元，2025年則會挑戰36元，若給予25倍本益比計，中長線目標價上看900元。
另外，個股新掛牌，目前籌碼相對穩定，上檔較無壓力，建議投資人抱股過年，後市攻漲空間仍大也可期待。
