基金野人實戰交易傳奇
作者：陳峖暻
出版：聚財資訊
日期：2010年6月
小錢變大錢 基金獲利心法進階級
定期定額適合的是「每個月有固定金額可以投入」的小額投資人，
當做是強迫儲蓄兼投資，
若您有一大筆錢，使用定期定額慢慢扣款，
假使要5年才扣得完，那麼以前幾年的投資效率來說，
還不如直接放定存，因為定存幾乎是沒有風險，
投資仍需要承擔風險。
如果您主要的花費不是在於「投資自己」，而是「娛樂自己」，那麼我必須告訴您一件事，也許會讓您因此改變自己的消費習慣。您可能常聽到一句話，就是現在多花了3000塊錢，以後您就少3000塊錢可花，但是您知道嗎？這個說法其實是錯誤的。經過計算，如果您每個月能多省3000元透過基金做理財規劃，以年報酬率10％計算，30年後這3000塊將會變成6,837,976元(投入本金為108萬)。
由上可知，您未來30年後少的並不是108萬，而是680萬左右。對於這個數字感到吃驚嗎？如果將數字換算成50年，您會更吃驚，每個月少花3000塊，50年後這每個月省下來做基金投資的3000塊，將會變成52,406,282元(投入本金為180萬)，所以現在每個月多花了3000塊，您50年後少的會是5200萬左右。
學習基金要瞭解的重要指標
1.貝他係數：簡單來說就是相對於大盤的波動度。假設市場的貝他系數是1，而該檔基金貝他係數是1.2，代表該基金波動大於市場，市場上漲1％時，該基金可能上漲1.2％，市場下跌1％時，基金可能下跌1.2％。
2.夏普指數(Sharp)：考慮風險後的投資回報率的指數，越高越好(一般以3年為估計標準)。
3.標準差：衡量基金的波動程度，95％落於2倍標準差，65％落在1倍標準差。
舉例來說，標準差為10％，年化報酬率為8％，那麼這檔基金可能的波動範圍會在-12％～28％之間...
由上可知，報酬率越到外圍的機率越低，所以大部分來說， 報酬率落在中間這段區間的機率較高。
懶人投資法～定期定額
「定期定額買基金」一直以來是投信廣為推薦的懶人投資法，投資人不需要緊盯市場，也不需要有投資專業，只要隨便選定一支基金，不間斷扣下去就對了。對於一般非專業的投資人來說，這彷彿是投資的仙丹靈藥，但真的這麼簡單嗎？當然不是，看看您身邊哪個使用定期定額扣款的投資人真的發大財了？
定期定額適合的是「每個月有固定金額可以投入」的小額投資人，當做是強迫儲蓄兼投資，若您有一大筆錢，使用定期定額慢慢扣款，假使要5年才扣得完，那麼以前幾年的投資效率來說，還不如直接放定存，因為定存幾乎是沒有風險，投資仍需要承擔風險。
定存是您「整筆錢」的定存利率，但定期定額是您「目前投入金額的報酬率」，如果運氣不好，5年後正巧遇到景氣走下坡(經濟景氣平均約5～6年一次循環)，更是損失慘重。況且若一開始選到不適合定期定額的基金(平衡型或債券型)，那麼在產生「分散風險」同時也「分散獲利」的效果下，風險報酬率肯定難高於定存，當您承受每一分風險，能獲得的期望利率不如定存時，為什麼不直接定存呢？
因此要靠定期定額獲利，必須先瞭解以下的操作重點。
單筆投資與定期定額的變形
Richie投資秘技──金字塔型投資法
這類方式和定期定額以「時間」為投資的基礎點不同，也和單筆投資的「在多頭市場買黑不買紅、在空頭底部建立部位」的投資策略不太一樣，這一類的投資策略是建立在「市場後勢發展觀察」的情況上。以下有兩種不同的多空情況，分別可以使用不同的金字塔型操作技巧。
市場中立偏多時──金字塔型操作法
當市場中立偏多時，如果我們的資金較大，想減低單筆投資的風險，又覺得定期定額在多頭時建立部位太慢，可能會降低報酬績效，此時就可以用金字塔型投資策略。假設我們先將資金分成六筆(實際筆數可依個人資金金額大小、風險承受度與投資標的波動度而變動)，第一筆資金為總資金的30％、第二筆為25％、第三筆為20％、第四筆為10％、第五筆為10％、第六筆為5％，然後設定大盤每上漲5％就投入一筆，由這種方式去建立您的部位，儘管市場是中立偏多，也可避免單筆投入較大資金時，萬一市場是轉空而不是轉多所面臨的較大風險，算是一種順勢投資法。
但金字塔型投資法又比順勢投資法還要好，原因在於其投資金額是越來越少的。一般順勢投資法是看漲越多代表越強勢，卻也有追高投入過多金額的風險；金字塔型投資法則是假設當確實走多頭時，我們在底部建立大量部位，隨著趨勢越往上，投入的金額越少，風險也相對較低，因此是比順勢投資法更聰明的投資方式。
那麼投資朋友可能會問，萬一投入第一筆資金後，發現市場偏多是假象而開始走空該怎麼辦？我的建議是如果投入第一筆資金時跌幅超過15％，可以考慮停損，由於投入金額只是總金額的30％，而在30％的資金中損失15％，相對於單筆投入的風險小很多，是相當聰明的投資方式，比單筆投資安全，但又能比定期定額獲得較高報酬，算是投資技巧中的中庸之道。
