快閃記憶體領導廠群聯高姿態整理回測支撐，受惠車用NAND銷售高速成長，首季仍有37%毛利率，以今年至明年平均EPS51元推估15倍本益比計，中長線目標價780元，短線注意700元整數關卡壓力。
記憶體族群近日均呈現回檔整理走勢，快閃記憶體(NAND Flash)領導廠商群聯(8299)雖回測660元支撐，但仍在5日均線上震盪。
今年EPS估42元 明年EPS估60元
理周投研部表示，群聯受惠車用NAND銷售高速成長，市場預估第一季毛利率仍有高達37%水準，紛調高今明兩年每股稅後淨利(EPS)至42元與60元，以平均EPS51元，給予15倍本益比計，中長線目標價780元，短線以700元為攻頂壓力區。
今年1月美光第一季財報優於市場預期，加上記憶體報價逐步走高，台各廠庫存跌價損失紛獲得回沖利益，尤以NAND Flash報價從年初以來漲幅達10%，記憶體產業景氣循環趨勢向上確立，類股曾表現波段攻漲走勢，不過，近日族群均呈現回檔整理態勢，理周投研部認為，景氣循環股買進時機點最好就是本益比低，業績尚未出現爆發成長時。
去年第四季財報大幅優於預期 今年EPS估42元明年EPS估60元
NAND Flash大廠群聯算是春江水暖鴨先知的一檔個股，其NAND Flash模組產線營收占比高達70%，群聯在全球車用NAND Flash市占高達40%，並取得多項產品認證，今年因車廠規格升級，大量外包第三方訂單釋出，個股將是最大受惠者。
法人表示，群聯在去年第四季財報表現即大幅優於市場預期，預期今年第一季營收年增47%，加上庫存回沖利益挹注，毛利率可達37%，EPS有挑戰8元的實力，較先前預估上修幅度高達20%以上，估全年EPS 42元，由於產業景氣循環趨勢確立，明年EPS估達60元，以今明兩年EPS平均51元，給予15倍本益比計，目標價上看780元，但短線先以突破700元壓力區視之。
群聯車用產品高速成長 固態硬碟產品也逐步放量
理周投研部指出，群聯除車用產品高速成長外，尚有高速外圍組件互連(PCIe 5c)固態硬碟(SSD)產品呈現逐步放量的情形，這也是調升毛利率另一業績動能，記憶體產業之前受疫情影響，消費性電子產品銷售低迷，近日在產品報價呈現回溫，產業由谷底翻轉確定，群聯會是台廠中最具指標個股。
