美股盤堅向上
美國二月消費者物價指數3.2%，剔除食物與能源仍高達3.8%，目前預測2024年利率落點預測中位數是4.6%，目前利率5.5%，所以里歐研判至少有降息三次的機率，目前俄烏戰爭、以巴戰爭、紅海封鎖高運價，三大不確定因素利空鈍化，經濟與景氣穩健復甦，消費電子產業鏈庫存消化尾聲，美國的失業率穩在五十四年來歷史低點附近，還能有什麼比去年更差的情境呢？
眼下有可能的兩個不確定因素，其一，台海危機爆發，其二，美國總統換川普，採取對中激進政策。前者，威脅一直都在，誰也無法確定什麼時候會爆，如果爆了，不管買什麼都沒用，除非放空或者買美元、買黃金，里歐認為短期內機率低，暫時不考慮這個影響，有危險再跑還來得及。
後者，目前看起來川普對決拜登的機率頗高，選舉日在十一月，時間還久，可以先觀察候選人推出的論述與民調，要七、八月閃，還是九、十月閃，投資人可以等靠近一點的時候再做決定。
總體經濟來看，三月份美國製造業採購經理人指數(PMI)初值微升0.3點至52.5，連續第三個月高於50榮枯線。製造業產出成長達到2022年五月以來最強，就業指標創下八個月高點。說明如果沒有黑天鵝干擾，美股的大方向就是大漲小回，盤堅向上走勢的機率高。
擔心AI產業泡沫化？
市場上很多人把AI這一波的熱潮跟2000年網路科技泡沫化相提並論，不過，美銀2024亞太科技論壇今年聚焦在AI，很明確地指出，「AI有應用」就不是泡沫，目前還是AI的發展初期，算力基礎建設支撐下，未來五到十年台灣的供應鏈將迎來爆發期。
法國巴黎銀行最新看法也指出，大型的AI科技公司，例如輝達獲利成長動能強勁，過去十二個月EPS每股盈餘從五美元快速成長至25美元，美國七大科技巨頭總盈餘成長近50%，而2000年當時的網路科技公司幾乎沒有利潤，那斯達克100指數在1999年底，就超過估值的一百倍，現在的情境與當時截然不同。
輝達黃仁勳在GTC大會期間，自詡為「很棒的台灣大使」，他說輝達和台灣一起成長，感謝台灣夥伴一路陪伴，「台灣拯救了輝達」。更重要的是，清楚指出這是一場工業革命，新的東西以新的方式被製造出來，「台灣正處於中心的位置」。
AI伺服器，算力基礎建設強弱直接關係到國家安全、國力強弱，應用範圍廣，所以不可能使用來自中國的零組件，就算是硬體也一樣，換句話說，從輝達GPU委託台積電製造，上中下游的零組件超過九成的供應鏈，甚至組裝都出自台灣供應鏈，輝達需要台灣，台灣也跟著輝達一起成長。
團隊認為不管哪一個產業，從無到有這一段，成長速度最猛，也是股價爆發力最強的時候，也許有些公司靠沾邊混水摸魚漲上去，時間拉長當「獲利數字」無法支撐，股價自然會回到原點，另外還要考慮新的競爭者、產品市占、毛利率的變化、營收成長的動能，都是將來評估買賣決策的重要因素，而不只是看股價高低來決定，以上提供給大家做參考。
在人生的道路上，選擇大於努力，格局決定結局，馬上加入團隊～股民當家Line群組帳號【@hcd5326j】，Telegram頻道搜尋【stock17168】，帶你深入產業現場，掌握獨家訊息！
