蘋果於WWDC正式宣布進軍生成式AI，並與OpenAI合作，將導入ChatGPT至Siri。此外，AI人工智慧技術「Apple Intelligence」也是WWDC會議中一大焦點，未來將導入iPhone、iPad和Mac…等產品中。這場WWDC有著指標性的意義，因為自去年各大公司相繼導入生成式AI後，市場就高度關注蘋果的AI布局，終於在2024年WWDC，蘋果大動作進行AI功能展示，顯然，新的AI手機戰火已經默默點燃！
AI手機、AI PC與人形機器人等，都即將問世，而AI伺服器正如火如荼的出貨，說是新的一輪工業革命，也不為過，但是我們該如何參與這場盛宴呢？除了個股外，ETF提供一次買進多家公司的投資管道，也就是AI ETF！
AI ETF沒有一定的標準，市場大多認為成分股有大量AI公司，就可稱為AI ETF。挑選AI ETF時，投資人可檢視其成分股、選股邏輯，而非單純只看ETF名稱有AI，以AI供應鏈的上游、中游、下游來看，上游包含GPU、CPU、DRAM等關鍵零組件，中游為伺服器品牌廠與代工廠，下游多為大型雲端業者、算力公司等，而台廠多位於AI供應鏈的中上游。
因此投資人可檢視AI ETF的選股邏輯，是否可讓成分股包含：AI供應鏈上游的台積電、輝達…等，AI供應鏈中游的鴻海、技嘉、廣達…等，還有AI供應鏈下游的亞馬遜、微軟、Google、META。
不過，AI題材從去年就開始發酵，現在上車還來得及嗎？根據電機電子同業公會近期舉辦的產業高峰論壇指出，到2030年，AI產業估值上看一兆美元，台灣預估可以占有其中的三成左右，顯然市場還在成長，加上最令市場振奮的AI PC與AI手機都還未大量出貨，後市仍可多關注。以下介紹三支AI ETF：
統一FANG+(00757)
統一NYSE FANG+ETF基金(00757)追蹤NYSE FANG+指數，根據月報資料顯示(截至2024/5/31)，前十大持股包括：字母公司占比約11.19%、輝達約10.94%、蘋果約10.19%、博通約9.58%、網飛約9.55%、特斯拉約9.53%、微軟約9.07%…等，本ETF特別的是僅有十檔持股，投資標的比例相差不大，而輝達與微軟占比合計近兩成，基金規模約217.9億元。
元大全球人工智慧ETF基金(00762)
00762為「元大全球人工智慧ETF基金」，追蹤STOXX全球人工智慧指數，此指數特色是由SOTXX指數公司，篩選全球公司，並找尋符合人工智慧主題相關營收比重大於五成的公司，使成分股包含全球AI龍頭企業。根據月報資料顯示(截至2024/4/30)，前十大持股包括：字母公司(ALPHABET INC-CL A)占比約10.38%、微軟(MICROSOFT CORP)約8.18%、輝達(NVIDIA CORP)約8.02%、META(META PLATFORMS INC-CLASS A)約7.22%、甲骨文(ORACLE CORP)約4.8%…等，該ETF聚焦全球AI龍頭，含有輝達、微軟…等，兩者持股比例相加逾一成，截至2024/5/31公告的基金規模約27.39億元。
國泰台灣5G+(00881)
國泰台灣5G+(00881)追蹤臺灣指數公司特選臺灣上市上櫃FactSet 5G+通訊指數，特色在於抓取台灣5G的上、中、下游產業鏈。雖然其名稱沒有AI等字眼，但是根據月報資料顯示(截至2024/5/31)，前十大持股包括：台積電(30.27%)、鴻海(13.55%)、聯發科(12.13%)、廣達(4.91%)、聯電(4.59%)…等，從成分股來看，可說是非常「AI」，台積電、鴻海與聯發科就佔據持股比率五成左右，基金規模約447.62億元。
AI ETF大PK
以上AI ETF，三者規模相差甚大，截止2024年5月31日公告，最大的00881基金規模約447.62億元，其次是00757的217.9億元，最後是00762的27.39億元。
從成分股來看，00757聚焦在美國的上市科技股，特色在於成分股權重大致相同，目前成分股僅十檔，此ETF有許多AI頂尖公司，如博通、輝達、蘋果、微軟與亞馬遜…等。
再者，00762是以AI營收做為篩選標準，除了輝達、微軟外，成分股還包含超微、世芯-KY。而00881則是含有耳熟能詳的AI公司，如台積電、鴻海、聯發科與廣達…等，且00881還有配息，平均當期配息率約2.86%。
市場期待下半年AI雄風再起！
聯準會於上週召開利率決策會議，持續將基準利率維持在5.25%-5.5%，聯準會表示雖然通膨在過去一年有所緩解，但是仍位居高位。不過市場逐漸意識到，是否一定需要降息呢？即使在當前環境下，台股仍持續創新高。不過，去年六月，AI伺服器與散熱概念股市況火熱，今年以來卻持續修整，但隨著各家公司AI相關營收比重逐漸提高，AI晶片陸續出貨，市場高度期待下半年AI雄風再起。
