澳洲天災狀況持續蔓延，由於該國為全球重要鐵礦砂、煤礦生產地區，全球鋼鐵產能因而受限。澳洲天災不斷，繼大雨造成洪水侵襲重創之後，又遇上颶風帶來二度傷害，也讓鋼鐵與航運兩大產業受到嚴重影響，大水影響礦廠生產、貨物運輸，並造成港口關閉，航商運費受到嚴重衝擊，1月份波羅的海乾散裝型運費指數(BDI)便跌了4成，近期在澳洲港口陸續恢復運作後，運費正往上彈升。雖然澳洲已緩步脫離水患，但復原之路才剛開始，對鋼鐵產業的影響仍將持續，且預料影響時間將拉長，主要是因為露天開採的礦坑已進水，而礦道以及鐵道均已淹水或是被洪水沖毀，基礎設施已遭破壞，礦場在復工初期必須優先回復基礎設施，因此煤、鐵礦產出量仍將大幅受限。此外，由於目前為澳洲雨季，未來2~3個月仍有可能持續下雨。由於澳洲昆士蘭省為全球重要產煤區，澳洲供應全球過半燃煤需求，其中9成便來自昆士蘭省，因此昆士蘭省大淹水後對全球燃煤供應勢必造成嚴重影響。據澳洲聯邦銀行提出的報告顯示，今(2011)年焦煤市場供應將減少近1400萬公噸，減少幅度為5％，刺激煤價飆升，近期煤礦現貨價便大幅急升30％，每公噸攀升至293美元。鋼鐵上游廠中鋼(2002)以煤為煉鋼材料，為高爐運作的動力來源，約占中鋼原料成本的35％，因此煤價高漲、供應吃緊，將有利於中鋼調漲盤價，中鋼3月盤價已上揚2.9％，月底即將開出的4、5月盤價將有調漲實力，市場預期漲幅將超過10％，下游廠可望在龍頭廠領頭帶動下同步調高盤價，業績表現將逐漸擺脫去(2010)年下半年以來的低迷景況。榮剛緊抓中國航太市場商機主要生產特殊合金鋼材的榮剛(5009)準備擴大產能，爭取中國航太業者訂單，並號召同業組成「台灣精緻產業研發聯盟」，與對岸飛機零組件供應商簽署合作意向書，榮剛對未來在航太領域的發展顯得信心滿滿。榮剛1月底完成公司債籌資，總計募得12億元，其中有擔保可轉換公司債募集8億元，無擔保公司債則募到4億元，雖然公司對外表示，資金將用以償還銀行貸款，強化財務結構，但以榮剛積極拓展耕耘航太領域觀察，募資將與後續擴大航太領域產品有關。榮剛在董事長陳興時掌舵之下，逐步打開在航太領域的能見度，公司投入研發航太材料已有10年的時間，近年雖取得波音、奇異的認證，但由於歐美飛機供應鏈全為歐美大廠把持，榮剛短期內很難搶到訂單，而隨著中國的興起，中國航太產業將可望超越美國成為全球第一大，看好中國市場需求的起飛，榮剛也全力布局卡位。陳興時預見中國商用飛機產業起飛所帶來的龐大商機，去年率領近20家的航太領域相關台商，前往浙江嘉興成立「精製產業園區」，目標搶下全球飛機製造大廠訂單，打進供應鏈。「精緻產業聯盟」計畫2年內完成18項航太材料及零件認證，採「一站式採購」一應俱全的方式，滿足航空製造廠所需的零組件需求，以相互聯盟方式強化彼此實力，藉此搶下訂單。此舉也成功吸引中國最大飛機製造商「陜西西飛國際」，簽下合作意向書，榮剛表示，產品尚在送樣認證中。開紅盤後榮剛股價強攻突破前高28元，連續3天爆出近2萬張的大量，投信也趁機加碼進駐，連續3天買超近5000張，推升股價快速走強，創下2年多來新高價。新光鋼低價庫存利益受矚目除了煤鐵兩大原物料價格飆漲外，不鏽鋼主要原料鎳也是一路飆升，倫敦金屬交易所(LME)近3月鎳價期貨，每公噸飆破2800美元關卡，今年以來短線急漲12.53％，預料月中不鏽鋼上游廠唐榮(2035)、燁聯(9957)將跟進調整盤價。不鏽鋼產品占新光鋼(2031)營收比重約10％，鎳價上揚，新光鋼表示將調整報價，反映原物料上漲行情，除了不鏽鋼產品報價強勢外，冷、熱軋鋼品報價也有上調實力，由於新光鋼為國內最大家鋼板剪裁廠，在議價與成本上具有優勢，公司表示將把握這波原物料反轉行情，保持獲利態勢，訂單並非一定要接，以獲利為優先考量。法人看好新光鋼低價庫存利益，今年可望在原物料高漲下大幅拉升效益，新光鋼目前低價庫存約有20萬噸，庫存天數達5個多月，而上半年鋼鐵價格將可望一路向上，新光鋼不僅受惠庫存低價原料，拉升獲利表現可期，且隨著公共工程與房市建案逐漸開出，需求面將呈現復甦，則本波鋼鐵產業由供給面驅動的反轉表現，將可望受到需求面的實質支撐。新光鋼去年轉虧為盈，EPS為2.69元，預估今年配發現金股利約1.6~1.8元，且公司避險得宜，去年第4季匯兌收益高達8000萬元，公司認為雖然新台幣仍持續升值，在避險操作挹注下仍有匯兌收益。
