每年經過蘇伊士運河的船隻數量逾二萬艘,2020~2023年平均運載量近16億噸,佔世界貿易的12%左右,今年因為加薩走廊的衝突事件,以色列與伊朗長達數年的代理人戰爭直接公開化,造成全球航運商放棄行駛蘇伊士運河,繞道好望角避開戰火,以求安全。
如果台海發生危機 台灣還是要靠自己突圍
同樣是海上咽喉的台灣海峽,佔全球20%運輸量,貨物價值達2.45兆美元,尤其對能源運輸和電子產品供應鏈至關重要。如果台海航運受阻,那麼全球的貨櫃輪有替代航道嗎?答案是貨櫃輪可以改走巴士海峽航道。
就像西方主要國家對中東戰火以及俄烏戰爭都沒有漠視不管,如果台海發生危機,相信西方主要國家也不會坐視不理,但可能就是提供貸款購買武器,並在聯合國會議上政治口水譴責,最終還是要靠自己突圍。
為什麼講這個呢?10月29日有則新聞引起筆者注意,就是台達電的創辦人鄭崇華獲李國鼎獎,受獎致詞時表示,台灣非用核電不可,強調錯誤的政策應該馬上認錯修改。
11月中APEC峰會 攸關台股年底紅包行情
記得10月23日經濟部表示,因應中共對台封鎖等極端情況,已經規劃三個天然氣接收站,若順利完成將能讓天然氣安全存量天數,從現有八天提升為十四天,已經除役的燃煤電廠將規劃為國安緊急備用機組。
燃煤則因較易保存的特性台灣有約四十二天的用量儲存,加上機密的石油與燃料戰備存量,再加上台灣人勤儉持家的優點,勤儉一點說不定民生用電可以撐個一年,只是AI資料中心與半導體廠商不知道能不能正常運作。試想如果烏克蘭沒有核電支持的話,真不知道基輔可以撐多久。
十一月中旬APEC領袖峰會由前行政院副院長林信義代表賴清德總統參加,兩岸關係能否出現轉圜,抵銷川普可能當選帶給台灣的壓力,是台股年底紅包行情的寄望所在。
從2018年以來台灣股房兩市受惠於美中貿易戰、供應鏈重組、科技封鎖戰等影響,2019-2021年台商資金回流超過1.6兆元台幣,2022-2024年預估資金回台2.4兆元台幣,推升加權指數從萬點附近漲一倍到24416點,中南部新房單價隨著台積電設廠而站上每坪40萬元關卡,這波房地產火熱到全台每坪20萬元以下的地區幾乎絕跡。
地緣政治風險 威脅台積電未來?
如今局面丕變,央行打房就不多說,加權指數從川普遇刺未遂之後,二十日均量就降到四千億以下,這回川普為了打擊民主黨,大力抨擊拜登簽署的《晶片與科學法案》,台積電果然真正成兵家必爭之地,在美國總統大選前一周,被推到風口浪尖上,台灣的護國神山成為川普口中的「偷走美國晶片業」,10月17日才召開分析師也找不到缺點的第三季法說會,法人圈調高目標價到1300元以上,不到兩周,台積電又面臨千元關卡保衛戰。地緣政治風險可能比摩爾定律極限更加威脅台積電的未來。
資金退潮 美大選前觀望
10月30日媒體報導美中科技戰下一個戰場是矽光,但光聖、聯鈞、華星光等指標股都在盤下游走,顯然市場現階段對於利多追漲的意願不高,反倒是智原第三季財報不佳,開跌停板後拉升至平盤附近,利空測底反而吸引買盤介入,顯示在美國總統大選前觀望氣氛已形成。
台積電第三季法說會利多創造出23713高點,已拉回七個交易日,10月30日早盤利用Google母公司Alphabet公布第三季財報利多反彈,但盤中23116高點未能收復五日均線壓力,也沒能回補10月29日的23164~23056點空方缺口,顯然短多反彈的力道不夠強,主要是7月13日川普遇刺後市場的資金就退潮了,川普交易對於科技股並不一定有利,所以需要時間觀察。
也因此7月17日台積電第二季法說會前的23650~23450點空方缺口壓力,將是美國總統大選+FOMC利率決策會議最主要的決戰場。對於指數而言,採保守策略。
股價跌、市值縮水,是股民最在意的事,但相對的,股價低到某種程度,投資價值就浮現。例如高殖利率吸引存股族逢低進場,先來了解主要高股息ETF歷年的股利政策,才好在這波回檔過程中,鎖定逢低進場的機會。
高殖利率概念投資價值浮現
以古鑑今,非經濟因素影響的時間短暫,長期來說,股價還是跟企業的基本面有關。因此假設如果因為川普當選造成台股的下跌,此時高殖利率概念就凸顯投資價值,反而對存股族來說是個機會。
0056元大高股息ETF是高股息的始祖,連續十四年配發股利合計23.18元,每年平均1.66元,平均62天填息,歷年平均殖利率5.44%,平均最高6.6%、平均最低4.84%。
因為台灣的利率長期處在2%以下,因此0056的長期實證給了股民信心,甚至六十歲一次領取勞保退休金,然後放在0056也是個不錯的選擇,於是有了後來的00713與00731兩檔高股息ETF的跟進,00713元大台灣高息低波ETF連續七年配發股利合計17.82元,每年平均2.55元,平均110天填息,歷年平均殖利率6.29%,平均最高7.48%、平均最低5.7%。
00731復華富時高息低波ETF連續七年配發股利 合計24.24元, 每年平均3.46元,平均124天填息,歷年平均殖利率5.86%,平均最高6.73%、平均最低5.33%。
高股息ETF壯大到千億級規模
在高股息ETF壯大到千億級規模後,國泰投信也跟進發行00878國泰永續高股息ETF,連續五年配發股利合計4.91元,每年平均0.98元,平均30天填息,歷年平均殖利率5.08%,平均最高5.79%、平均最低4.54%。
從上述的高股息ETF平均最低殖利率都還有4%以上,至此,高股息ETF成為基金發行的東方不敗,於是走出COVID-19疫情後,其他投信紛紛複製前人的成功模式,趁著台股登上二萬點的熱絡榮景,一窩蜂的發行高股息ETF。
例如00915凱基優選高股息30 ETF 連續兩年配發股利合計3.95元,每年平均1.98元,平均15天填息,歷年平均殖利率8.87%,平均最高10.9%、平均最低7.61%。
00918大華優利高填息30 ETF連續兩年配發股利 合計3.9元, 每年平均1.95元,平均24天填息,歷年平均殖利率9.05%,平均最高10.8%、平均最低7.94%。
00919群益台灣精選高息ETF連續兩年配發股利合計3.71元,每年平均1.86元,平均21天填息,歷年平均殖利率8.37%,平均最高9.81%、平均最低7.38%。
00929復華台灣科技優息ETF連續兩年配發股利合計2.31元, 每年平均1.16元,平均五天填息,歷年平均殖利率6.08%,平均最高6.86%、平均最低5.44%。
00939統一台灣高息動能ETF與00940元大台灣價值高息ETF是今年上半年把這波股民熱愛高股息ETF炒熱到最高峰的代表作,但時間尚短就不列入統計。