大牛皮股中華電股價一飛沖天站上歷史高價100元，而廣達也逆勢上漲，原來2家公司除基本面表現亮麗，雲端商機模式浮出，引起市場資金矚目。在資本市場中投資人殺進殺出賺取個股價差，但若長期觀察一檔股價走勢，也能一窺產業趨勢發展，7月1日官股色彩濃厚的中華電竟然一舉站上100元大關，這檔大牛皮股過去因股本大、股價波動小，雖不是一般投資人的最愛，卻是大盤指數重挫時，資金轉進避險最具防禦型的個股，現今股價創掛牌來新高，確實讓多數人跌破眼鏡。中華電、廣達 暫搶得先機還有一檔個股廣達的股價走勢也是相當奇特與亮眼，電子類股指數頻頻破底，甚至類股多數呈現回檔修正，唯其依舊逆勢上漲或堅持高價區，近日更企圖攻上70元大關，雖然廣達是筆記型電腦(NB)代工第1名大廠，但連品牌大廠宏碁股價摜破50元價位時，代工廠卻仍能屹立不搖，確實也讓不少人驚呼連連。雖然中華電與廣達上半年獲利突出，本益比分別僅13倍與11倍，或許多數投資人這樣解讀其股價堅挺的原因，甚至後市還具爆發力。但若從產業趨勢與發展層面著眼，這2家公司今(2011)年以來大舉推動雲端商機，是動作最快且已有商業獲利模式，因為股價表現最可愛的地方除反映個股基本面，就是買其未來性，中華電與廣達同時兼具雙重特性，難怪牛皮股也能登上天。在6月30日遠傳電信徐旭東與廣達董事長林百里攜手推動雲端服務時，徐旭東指林百里為「King of NB」時，林百里已不經意透露，「NB不行了，未來要看雲端」。這句話雖然有半點玩笑，卻應該也有半點真話吧！事實上，從去(2010)年IBM大舉推動企業雲後，陸續有Google推出沒有作業系統的筆電(Nexus)，接著，近日蘋果(Apple)賈伯斯也推出iCloud的構思，隨著全球各大品牌廠紛朝雲與端靠攏之際，台廠從電信營運商到硬體產業供應鏈也一窩蜂開始漫步在雲端，一場雲端大混戰於焉展開，商場較勁愈演愈烈，鹿死誰手尚難論斷。尤其市場將中華電呂學錦、遠傳徐旭東、英業達李詩欽、鴻海郭台銘、廣達林百里以及宏碁王振堂喻為雲端6巨頭，誰能勝出，以現今股價反應來看，似乎呂學錦與林百里略勝一籌，究其因，當然還是2人所領導的團隊已經在雲端這塊市場搶得先機。不過，這場雲端大戰還有得打，本文將從電信業的布局談起，另外也從硬體代工廠目前的現況與未來策略做一報導與評析。相較於產業對IC設計的衝擊，雲端運算的崛起對於電信業者而言將是一大福音，因為雲端是透過網路傳輸作業，雲端運算將大幅增加使用者上網時間，以及對網路頻寬的要求，台灣電信三雄中華電、台灣大與遠傳為了迎接雲端世代的來臨，無不摩拳擦掌，尋找利基優勢搶攻市場。另外，雖然目前雲與端尚未真正連結，但電信業者已經先行嚐到甜頭，中華電、遠傳與台灣大上半年獲利均較去年同期成長，中華電上半年每股稅後盈餘(EPS)達3.2元，再度拿下電信業獲利王寶座，原先預估的全球財測目標5.87元將可望輕易達陣，並有機會突破6元大關；台灣大與遠傳上半年獲利表現亦佳，台灣大EPS為2.26元，遠傳則為1.23元。電信業者先嚐甜頭電信業者財測目標能超前達陣，一大原因即是行動上網加值服務業績大幅成長，中華電該項業務占行動服務比重攀升至2成，營收成長幅度較去年同期成長逾40％，台灣大與遠傳也同樣受惠行動上網業務的成長勁道，而這塊業務成長動能即來自於平板電腦與智慧型手機業務成長。雖然雲與端尚未全面連接上，但各家廠商無不搶先布局，如消費端的行動裝置iPhone、iPad等，蘋果推出一系列行動上網產品最終就是要跨入雲端市場，正因為蘋果行銷能力強，行動裝置經過蘋果注入創新元素後開始大鳴大放，雲端運算終於邁向成熟的路途，尤其蘋果於6月推出iCloud雲端音樂服務，更讓市場期待雲端科技將因蘋果的大力推動而快速成長。由於未來雲端興起後，消費者所使用的3C產品將更為簡易，擴充儲存設備與傳輸速度將成為電信業者必須布建的方向，因此，近期看到電信營運商均積極向外採購設備，如伺服器、數據機、光纖等，強化硬體與增加連線速度，才能提供更好的服務、拉攏消費者。中華電瞄準大陸市場中華電信在3家電信業者中布局雲端最為積極，其中部分原因也是因為中華電官股色彩濃厚，在台灣電信業中具有領導關鍵地位，加上背後擁有政府資源，可藉由交通部與經濟部等政府部門推動與其他產官學界結盟整合，且資金實力雄厚，而最近消費者開始質疑中華電網路服務品質，也讓公司積極投注硬體設備建設，針對雲端運算計畫3~5年內投入300億元建構IDC(國際數據資訊)中心與平台。政府提出的「雲端產業發展方案」明定，至2014年投入雲端建構預算將達100.9億元，主要項目有推動基礎建設、平台和服務，如責成工研院成立貨櫃型電腦、中華電信成立資料中心，成立公私部門雲端平台；中華電可望在政府預算支持下大舉拓展雲端業務。由經濟部敦促成立的「台灣雲端運算產業聯盟」結合中華電、英業達、工研院與資通訊與軟體廠商，目標發展高度軟硬體整合的雲端系統軟體，以及雲端服務應用，包含基礎設施、應用平台、軟體應用等雲端服務模式，並建立台灣雲端運算產業鏈，中華電信董事長呂學錦擔任該聯盟會長，銜命推動台灣雲端產業，另外，該聯盟預估明(2012)年全球雲端運算產值可望達4096億美元。正因為中華電在產業的特殊地位，也使得呂學錦積極拉攏相關業者一同邁入雲端，包含廣達、英業達與緯創等國內業者，除了台灣市場外，更積極布局中國大陸雲端市場，與大陸第3大電信業者中國電信簽下「雲端運算合作備忘錄」，藉此進入大陸市場。中華電表示，大陸十二五規劃將新一代訊息技術列入重點培植戰略新興產業，雲端運算即為其中一環，而合作夥伴中國電信，正積極進行各類雲端運算應用和業務試點，已推出「天翼雲端運算服務」，與中華電一致希望成為世界級綜合資訊服務提供者。此外，更希望與大陸電信業者共同制定技術標準，推動兩岸在雲端運算產業鏈的優勢互補，後續將逐步加大與對岸業者在技術標準、設備研發與應用開發領域達成創新合作。看好大陸雲端市場爆發性成長空間，近期則與中國電信合作推出兩岸Wi-Fi國際漫遊，未來將擴大與中國移動、中國聯通合作。遠傳、廣達 合搶雲端服務遠傳為了不讓中華電專美於前，在董事長徐旭東率領下與廣達結盟，聯手搶攻雲端服務，先行主打企業用戶雲端服務，與廣達共同完成第一階段的設備布建，針對不同需求的企業用戶量身打造。徐旭東與林百里結盟係因兩人私交甚篤，當年林百里欲加入青年總裁協會(YPO)還是由徐旭東推薦。尤其最令人讚嘆的是雙方已有具體的雲端商業模式，先從雲端架構運算服務面(laaS)建置，接著再共同推出平台服務面(PaaS)，最後就是應用面(SaaS)。當然徐、林企圖心絕非只吃企業雲這塊，光遠傳電信就有高達300萬用戶，而遠東集團旗下更有百貨與量販店，也就是說徐、林未來將大舉進軍個人雲龐大的市場，甚至連高速公路電子收費(ETC)也想登上雲端服務，想想讓人不寒而慄，雲端的商業行為將悄悄逐步介入你我的生活。當然徐旭東欲達成這樣的雲端夢想，單靠一己之力是無法達成的，相較中華電挾有政府資源，遠傳仍然能夾縫中求生存。由於雲端服務是由電信業或網站業者負擔後端儲存設備，因此與廣達結盟則有利於遠傳壓低設備建置所需投入資金，且雙方採利潤共享與共同行銷方式進軍雲端業務，未來也可望藉由兩家公司各自名號打響雲端服務。除了廣達外，遠傳與大陸最大電信業者中國移動關係良好，在技術上已取得密切合作，共同研發4G寬頻，雖然中國移動入股遠傳的計畫目前仍受法規限制，但不妨礙雙方合作夥伴關係，則遠傳與廣達合作的雲端模式，未來在中國大陸發展雲端業務，將可望在中國移動的結盟互利關係，攻下大陸市場。其次，由富邦蔡家所主導的台灣大在雲端布局速度較慢，因此，也不與中華電、遠傳正面衝突、短兵相接，目標以數位匯流為優先切入方向，台灣大董事長蔡明興深知雲端服務必須結合富邦集團所有資源，才能在雲端市場中嶄露頭角，因此規劃台灣大將結合MOMO台布局4螢1雲市場，包含有線電視與行動裝置均是台灣大可以運用的資源。台灣大已於內湖設置雲端IDC中心，購入土地與建置的投資金額超過30億元，展示台灣大進軍雲端的決心；由於富邦集團孵出了MOMO富邦購物台這隻小金雞母，待雲端購物市場開打後，將擴大富邦購物業務市場由有線電視，迅速轉進網路雲端。綜觀電信業布局雲端市場各有擅長與盤算，且各有策略合作夥伴，最終誰能勝出待時間證明。雲端運算興起 衝擊3C產業工研院評估以台灣市場觀察，所架構的雲規模大約只能算是中型雲，相較於歐美甚至是中國大陸，才有建構大型雲的需求與市場，主要因為台灣市場不大，且並無大型企業或社群網站業者，認為台灣雲端運算將優先由電信業者帶頭衝，而歐美國家則可望在企業與社群網站業者如Google、Facebook與Apple等，在商業導向、搶社群與市場下，推升雲端運算跳躍成長。網路收發信件是雲端運算最早的雛形，使用者藉由網路業者所架構的平台，將電子郵件在網路上作存取、處理，電子郵件即預告雲端運算終將成為人類生活型態，經過2、30年的發展，雲端運算在科技的進步與相關設備的建構之下，預料在這幾年將進入快速成長期。「雲端即是雲與端的連結」，也就是使用者憑藉終端裝置與資料中心(Data Center)透過網路作連接，由於使用者將所需處理的資料放在雲中心，因此，終端裝置將朝向輕薄短小、攜帶方便的特性發展，也意味著部分3C產品將不再重視性能與儲存容量，取而代之則以通訊傳輸速度與節省效能耗損為重，資訊業發展重心將由過去的硬體規格轉移至軟體與服務為主。預料雲端運算的興起將
