國內發行：貝萊德投顧基金經理人：包卓能(Robin Batchelor)、博恩彤(Poppy Allonby)成立日期：2001/4/6基金規模：47.62億美元計價幣別：美元/歐元投資標的：投資於主要從事能源探勘、開發、生產及分銷業務的公司之股權證券。基金特色：標準普爾基金評等AA評級、晨星質化研究評等「優良」評級。保管費：1.75％基金經理人的投資展望：通常石油開採公司與石油服務公司股價與油價的連動性較高，因為當油價上漲時，開採公司不僅能從開採石油中獲取較大利益，也會增加開採公司的油井鑽探意願，當探勘、開採的需求增加，就需要石油服務公司提供設備及顧問服務，所以石油開採與服務公司的股價走勢通常與油價的關聯度頗高。綜合石油商在能源類股中，通常被歸類為相對防禦功能較高的類股，因為當油價走跌時用油的需求仍在，甚至會增加，這些公司還有下游的成品販售業務可以支撐營運。因此，雖然油價波動對能源類股走勢有一定程度的影響，不過能源基金可藉由調整持股，例如在市場前景較不明確時提高對綜合石油公司的布局比重，降低油價震盪帶來的衝擊。基於總體經濟的不確定性仍偏高，我們依舊採取較為小心且保守的策略。然而我們也注意到最近股市的超跌將帶來投資機會，將在這方面謹慎布局。
