隨著科技日新月異，以及終端產品朝整合性發展，帶動廠商因應新製程技術對於設備等零材料的需求。電子產業正面臨製程技術跳躍升級的變革，以晶圓龍頭廠台積電(2330)為例，公司積極朝二十八、二十奈米製程推進，並跨足至三維(３Ｄ ＩＣ)高階封裝技術，另一家晶圓代工廠聯電(2303)也與科技大廠IBM簽約合作，取得IBM二十奈米技術授權，以加快下世代製程技術的布局。龍頭廠積極跨入新製程技術電子產業下半年新產品上市未能如預期順利，原定第三季上市的新品，將會延宕至十月才能登場亮相，產品上市遞延，最主要的因素就是出在源頭出貨不順，包含台積電等大廠，新世代產品供貨不順，連帶影響下游客戶如高通(Qualcomm)等的交貨時程，最終導致新產品上市遞延。不僅台廠如此，韓廠三星(Samsung)近期也因為供貨不順而影響銷美出貨量，而新品上市遞延，自然也影響到第二、三季科技股表現。雖然電子股第二季表現不佳，即是因為受到出貨延宕的影響，但隨著時序進入第三季，預料相關台廠七、八月營收表現，將會因出貨成長而翻揚，而設備一定走在廠商生產之前，因此，設備廠出貨與獲利均較下游廠商提前，以台積電設備供應商家登(3680)為例，四月份營收開始出現二位數增長。正當全球於上半年籠罩在歐債風暴中，半導體產業反而能逆勢力撐全球經濟，成為前景最明朗的產業，雖然近幾個月受到新製程生產較預期落後的影響，整體產業仍具成長動能。國際半導體材料產業協會(SEMI)台灣暨東南亞區總裁曹世綸表示，五月份半導體訂單金額為去年六月以來新高，且訂單出貨比(B/B Ratio)維持一以上的水準，顯示半導體產業仍朝正向發展(附表)，在新技術３Ｄ ＩＣ的加持下，晶圓廠對於設備投資金額絲毫不手軟。二十八奈米帶動檢測需求以台積電為例，為了保持先進製程領導地位，維持競爭優勢，連續調高今(二○一二)年資本支出，由原規劃的六十億美元提升至八十~八十五億美元，張忠謀表示，增加的二十~二十五億美元中，有十三~十五億美元用於擴充二十八奈米製程，七億美元用於二十奈米初期資本投入。晶圓代工廠搶占先進製程的企圖心，自然也讓設備廠訂單源源不絕，以電子束檢測設備為主的漢微科(3658)受惠半導體檢測需求，由於半導體製程微縮至三十二奈米以下之後，原採用的光學檢測儀器已無法清楚辨識晶圓的錯誤與瑕疵，因此，二十八奈米以下對於電子束檢測設備需求大幅提升。而台廠漢微科為全球第一大電子束檢測設備廠，市占率高達八成，另一競爭對手為美商KLA，但KLA技術遠不及漢微科。預料在台積電二十八奈米月產能由一~二萬片，大幅成長至六．八萬片，將同步刺激電子束檢測機台需求。除了半導體相關設備受惠製程升級等新趨勢帶動下，設備更新需求更加強烈，相同的狀況也發生在ＬＥＤ產業，由於ＬＥＤ製程技術轉往ＰＳＳ(圖形化藍寶石基板)發展，使得ＰＳＳ製程設備需求同步成長。此外，ＰＳＳ基板由原先的二吋轉往四吋發展，也讓ＰＳＳ製程設備廠大為受惠。志聖三大新設備具利基台廠中主要生產ＰＳＳ製程設備的廠商為志聖(2467)，以及鴻海集團旗下ＬＥＤ廠鑫晶鑽(興櫃4969)，但鑫晶鑽設備用於自家生產，因此，台廠中以志聖為主要ＰＳＳ製程設備供應商。而志聖為了站穩公司在ＬＥＤ ＰＳＳ領域的地位，於今年四月吃下藍寶石基板廠華順，目前持股比重為五七％，主要看好市值分別為五．八六億美元與十三．四億美元的ＰＳＳ設備以及ＰＳＳ基板需求。ＬＥＤ朝ＰＳＳ製程技術發展的原因，為有效提升ＬＥＤ亮度逾三○％，並且減少反射光能的損失，同時增加光輸出，有效解決原先ＬＥＤ照明所面臨的光折射損耗問題，預料ＰＳＳ技術成熟後可能成為ＬＥＤ製程主流，將有利於ＬＥＤ照明在亮度、均勻性以及壽命的表現，則ＬＥＤ照明市場將持續壯大。志聖透過入股華順達成上下游整合，並將設備產品優先導入華順，取得成功案例後，自然能快速打開ＰＳＳ製程設備市場。而志聖除了ＰＳＳ製程設備之外，還有另外兩大利基型設備，即包含因應半導體３Ｄ ＩＣ製程所需的真空壓膜機，以及無光罩ＰＣＢ設備，志聖新開發的利基型設備，均有助於簡化製程、節省成本，並且迎合輕薄短小與高度整合的發展趨勢。觸控帶動特用化學成長除了半導體與ＬＥＤ、ＰＣＢ產業製程技術持續更新外，面板產業製程技術也是一日千里，由最初的液晶面板必須大量使用彩色濾光片、擴散膜等零組件，再演進到以金屬內構件、特用化學材料等減少與改善零材料，尤其當觸控面板成為產業新秀之後，對於特用化學的需求也隨之增加(圖一、圖二)。友達(2409)、長興(1717)轉投資的特用化學廠達興(興櫃5234)，將於七月十六日由興櫃轉上市，董事長林正一強調公司將朝「特用化學材料Design House」模式，因應製程變化，協助客戶發展相關特用化學，將主要資源投入研發、檢測設備以及人才培育，以輕資產的營運模式降低資本支出，強調公司將複製過去ＩＣ設計產業輕資產而高成長的模式發展。對於外界擔憂客戶過度集中在母公司友達，對此，林正一表示，達興在特用化學領域已逐步打開知名度，由於新產品驗證至少都需要一年以上的時間，所以新客戶開發成效陸續在下半年與明年顯現，因此，去年友達占總體營收將近七成，而今年第一季持續降至六五％，此外，下半年新產品的推出，也將促使公司客戶多元化發展。預料觸控領域將是達興下半年主要成長動能，而公司應用在觸控的相關產品，包含介電絕緣保護層、光學膠、單片式觸控ＯＧＳ(One Glass Solution)黑色光阻。林正一表示，ＯＧＳ黑色光阻具有耐熱特性，當初主要就是因為觸控廠商希望以高溫製程來節省生產環節，達興應客戶需求研發。就產業鏈獲利結構觀察，特用化學獲利幅度約有三○~四○％，較供應鏈中的組裝、品牌、背光獲利率佳。達興評估，特用化學應用領域除了面板、觸控外，還有太陽能、ＬＥＤ，市值逐年穩定成長。
