台股在多空廝殺之後走勢漸漸沉澱,許多漲多股票開始出現回跌走勢,但是否台股就此一蹶不振呢?其實不然,從大環境研判,目前全球股市依然處於多頭格局,尤其與台股連動頗深的大陸股市,目前從低檔漲上來,也只不過正式進入漲升第二個月。日圓漲很兇 挹注台廠抗韓力道就我們過去研究發現,最少也要反彈達四個月,更何況目前研判屬於回升行情而非反彈行情,多頭走勢很有機會延伸上漲一年,甚至更久,值得觀察。同時,同樣屬於去(二○一二)年亞股最弱三劍客(台股、陸股及日股)的日本,今年在亞幣貶值效應下漲勢更是凌厲,與日本合作頗深的台灣加深抗韓機會,對於台股也屬利多。在以上難得全球亞太部位資金往此三地跑的情況下,認為短線漲多就會重挫言論,豈不杞人憂天。目前在全球經濟持續回溫下,研判台股正處於多頭格局當中,指數漲多後拉回休息都是正常現象,拉回清洗完持股不堅定的浮額籌碼後,重新取得新動能再持續往上攻堅,反而對於大盤相對有利,股市也才能走得更長久。投資人要謹記,操作上一定要有長線眼光及心有定見,不可漲時看漲、跌時看跌,才可能在詭譎多變、爾虞我詐的股票市場上勝出,成為最後真正的贏家。4G LTE網通商機爆發進一步深入剖析台股結構及資金流向可以發現,類股及個別股持續進入良性輪動格局當中,雖然台股指數這兩個星期變動不大,但個別股漲勢非常分歧,去年第四季漲上來的股票部分開始進入回檔。包括之前我們介紹的空方格局股票聯發科(2454)、F-晨星(3697)、智原(3035),及可能步入漲多回檔的股票,包括聯詠(3034)、台郡(6269)、華通(2313)、鴻海(2317)、鴻準(2354)、瑞軒(2489)等等。但,一些低基期及政策偏多的個別股反而有機會,比如之前我們介紹的太陽能、LED、營建及4G LTE族群,反而成為資金追逐焦點,大盤指數雖然沒有表現,這些股票卻活蹦亂跳,動輒上漲一至兩成者比比皆是,因此如何掌握資金輪動及題材發酵,往往是操作股票能否勝出最重要關鍵。至於目前哪些股票較有機會呢?繼太陽能及LED之後,可以開始留意網通及中概收成股,由於全球開始大布建4G LTE建設,根據IHS iSuppli機構預估,全球4G LTE用戶數二○一二年會成長四倍,且於二○一六年飆漲七十倍,從二○一一年的一六九○萬戶,短短五年時間激增至十二億戶(見附圖),成長幅度相當可怕。而市場應用也將由覆蓋率最高的美國七五%,急速擴張至全球各地,因此商機潛力大。由於4G LTE具有高速且低延遲特性,已經成為全球各大手機廠最愛,下載一片DVD影片,使用3G需要二.五小時,而使用4G LTE卻只要四十七秒。同時在時速五百公里的高速運行下手機照樣可以運轉,也不再容易有無線網路塞車問題,此一新應用及龐大商機更快速席捲全球,年複合成長率未來五年可望年年倍數成長,產業後勢相當看好。陸股預期走多 中概收成股可留意當然,除了我們之前介紹的博智(8155)、昇達科(3491)、華星光(4979),也可以留意譁裕(3419)、啟碁(6285)及全新(2455)等個股,光纖短線強勢股則可留意上詮(3363)、湧德(3689)及立德(3058)。另外,因網路伺服器而受惠的超眾(6230)及F-聯德(4912)也可留意。至於中概股部分,由於中國大陸在去年多次降息及推行政策下鄉之後,整體經濟已經開始回溫,預估中國大陸股市即將邁入多頭格局,對於中概收成股幫助頗大,目前可以持續留意技術型態翻多個股,包括潤泰全(2915)、巨路(6192)、F-金麗(8429)、鉅邁(8435)及F-金可(8406)等等,以上個股隨大盤短線拉回至月線附近找買點。