領頭羊方為天生坐轎命。在元月十七日，團隊就已大膽告知完美封關，果然封關已站上七九○○點。但也在上期封關前，談到新春會開紅盤，但開完紅盤就不宜過度樂觀，而二月十八日大盤真的開盤就見八千點，收盤收在七九四三點，市場又再一次驗證誰是真正的贏家，誰是市場領頭羊！話！永遠領先市場說出來，再來出現一堆跟進者。誰是天生坐轎命，不言而喻。股王買在四百元、五百元、六百元與七百元，跟買在八百元的差別有多少?!坐轎人已倍數獲利考慮是否下轎，但抬轎人卻為了三％、五％沾沾自喜，你要當哪一個？有人說：敦玉老師！你們都在幫別人作嫁，這麼完整的產業報告，會被別人拿去用了。但我依然不為所動，依然堅持要給投資讀者對的產業、對的方向。領先市場預告4G-LTE、中概＆金融、ＬＥＤ走勢在上期我就說過了，產業對，公司不一定會對，濫竽若充數，看了我們的產業也不一定能找到對的公司。例如：團隊參訪家登精密公司(3680)回來，志銘就發表過一篇報告，當時乏人問津，很容易買到好價位，如今市場追捧，股價已差四成以上。至於漢微科(3658)就更不用說，兩百多元與六百多元，投資朋友，您想要哪個價位呢?!但若是買到漢唐(2404)呢？打著無塵室訂單但股價完全沒反應，有沒有點鬱卒？再談4G-LTE，有的網通公司4G-LTE營收比連一％都沒有，打著這個旗子能給多少掌聲呢？股價是只能反應一％？還是一○○％呢？再看中概與金融，好大的旗子，但上市加上櫃號稱中概的，至少有六成以上上市櫃公司，能用個中概就混過去嗎？而金融呢？也是命運迥異，團隊中鼎能在三十多元就死咬F-中租(5871)不放，最高已來到八十元；去(二○一二)年中下旬再點出富邦金(2881)，至今漲幅也有三成。提前上轎 才能享受別人抬轎至於去年十二月開始彥緯就為投資人又捉到一個轉機產業ＬＥＤ，已沒人要看的產業，卻不厭其煩的出報告，看看晶電(2448)等指標股波段漲幅也有四成了，而新春紅盤日還成盤面亮點。對的產業、對的公司一進去，各位投資朋友有必要隨市場殺進殺出嗎？時間一直在幫我們做驗證，領頭羊的我們就是天生坐轎命，當然歡迎各方來抬轎囉！至於指數呢？年前政府盤，年後基本面盤，元月營收真的很難齊步走，二月營收差異化將更大，指數推升有阻。全球ＬＥＤ照明版圖 歐洲居要角法人台指結算中性偏多在操作，但摩台則是二十三萬口未平倉量集結，ＭＳＣＩ又是雙降將在二月二十八日生效。二○一二黑龍年大盤破七彈，見八拉回；二○一三年小龍年或許區間沒去年大，但七上八下定律應也不變，而紅盤周又是七○六一點以來的第十三周，八千點上理智大於情感吧！菁英帶您成為贏家！去年行情就在一個區間，但許多個股仍是走出長多行情，所以指數歸指數，對的個股要掌握每次隨大盤拉回再上的機會，才能享受大波段倍數獲利。股票不在多在於精，時間會為各位累積財富。各位投資朋友準備好了嗎？歡迎加入贏家的行列，上轎喲！接著，還是為各位報告我們團隊所看好「金蛇年台股閃亮明星產業」，最新的產業、市場相關訊息。受惠歐洲國家相繼實施「禁用、禁售高瓦特數白熾燈」能源政策應用面影響，已使得歐洲ＬＥＤ照明市場產值在二○一一年大幅增加達二十．八億元美元以上。高電價有利歐洲ＬＥＤ照明起飛預估未來幾年內，歐洲ＬＥＤ市場規模成長速度，還會因限制性政策效應而明顯加快。根據LEDinside預估，歐洲ＬＥＤ照明市場產值二○一五年底時將大幅成長至一○二億美元驚人水準；而二○一一~二○一五年市場規模年複合成長率，預估也將達五成左右(見下頁附圖)。近年來歐洲LED燈具市場發展十分快速，背後的推手，主要來自歐洲的「高電價」影響效應。高昂電價除了是促成歐洲消費者增加省電燈泡使用量的重要推手外，未來也將扮演提高ＬＥＤ照明燈具滲透率的重要角色。因此，預估在政策面及文化面雙重因素發酵、激勵下，將成為繼日本市場之後，全球ＬＥＤ照明市場板塊下一個快速成長區域。在持續看好ＬＥＤ產業前景下，本團隊建議讀者可布局買進台灣ＬＥＤ封裝大廠○○(×××1)」，公司預期未來隨著ＬＥＤ應用面不斷擴增、終端市場對ＬＥＤ晶粒拉貨力道將持續增強下，可望大幅挹注營收獲利，股價後市自然具有強勢表態的漲升潛力。同時，在看好今年台灣ＬＥＤ產業景氣表現也將優於去年，而產業中最主要的成長動能產品也將以ＬＥＤ照明為主下，公司因此預定要在今年，達成ＬＥＤ照明產品的出貨、營收占比，由去年的七％進一步提高達一五％以上。以這一家公司目前的股價技術面型態而言，明顯屬中線漲多後的自然回檔、沉澱市場浮額階段，預料後市在產業、公司營運基本面利多的穩定加持，外資加碼買盤再度回籠挹注下，股價仍有另一波段漲勢可期。相關操作策略方面，建議讀者短線逢回檔至十四．五元附近，就是適合的波段操作布局買點。４Ｇ及光通訊大多頭行情剛開始本團隊必須再次強調，今年４Ｇ及光通訊股可望複製去年生技股漲上一整年的大多頭行情，是投資人不該漏掉的核心持股。尤其可以看到那斯達克電信指數從去年十一月轉折向上的走勢，與二○一一年八月那斯達克生技指數底部起漲時非常類似，配合支撐兩個產業的利多條件也極為相似，自然就有機會出現相同漲升行情。此外，隨著無線網路進入４Ｇ轉換期，也將是帶領產業重回當前２Ｇ轉換３Ｇ時榮景的重要推手。不過，投資人一定想問，國內相關個股都已經漲多了，特別是像譁裕(3419)、昇達科(3491)、智易(3596)，從去年底部上來均已大漲一倍，之後還能有多少漲升空間？的確，以譁裕為例，如果用日Ｋ線來看，短線或許有漲多疑慮，但要是換成周Ｋ線，就可以發現其股價僅還處於歷史的相對低檔區，離二○○七年到二○○八年２Ｇ轉換３Ｇ時的高峰股價，其實還有一段非常遙遠的距離。焦點將重回基地台及光纖供應鏈另根據過去經驗，通常一個產業翻多，預期可望走出至少三年的大多頭行情，現在網通黃金十年也才過了第一個月，要說行情結束，恐怕還言之過早。中國從四月一日起將強制規定新建社區要做到光纖入戶，可望為光纖產業帶來龐大訂單需求，加上台廠部分來自中國訂單延後到第二季。因此，在新舊訂單湧現下，國內光纖股第二季營運勢必將出現爆炸性成長。另中國移動新增十八萬TD-LTE基地台的標案也將於第二季開標，相較去年僅建置兩萬座，今年需求量大上九倍之多，甚至不排除還會再上調到三十八萬座的可能，那將是近二十倍的成長，倘若台廠能吃到相關訂單，將成為推升股價向上噴出的最佳驅動力。由於第二季本來就是網通股傳統旺季，４Ｇ基地台及光纖供應鏈又有新訂單利多題材激勵，接下來股價不漲也難，這也是為何投信會選在第一季淡季積極布局此類股的重要原因。利多題材一波接一波，受兩岸金融主管機關刻意營造雙贏氛圍，金融股順勢成為盤面領漲先鋒，金融指數滾量上攻創波段新高，最高漲到九三五點，從十一月低點算起，波段漲幅高達二三％。本次金融股漲勢由ＤＢＵ人民幣業務揭開序幕，串聯RQFII、QDII額度倍增，以及開放國內券商「全照」經營設點，農曆年前舉行的金證會，兩岸共識結果優於預期，大型金控及大型券商未來發展非常值得期待，尤其是富邦金為首的民營金控，包括國泰金(2882)、開發金(2883)、兆豐金(2886)、中信金(2891)。中大型金控 將主導今年金融行情從目前局面分析，對岸政策利多釋放，將持續支撐金融股後續行情，除了金證會帶來的實質利多之外，農曆年過後將緊接另一場金融重頭戲─「金銀會」。市場預期金銀會將在三月份召開，此次包括登陸OECD(經濟合作發展組織)限制、加速國銀申設第二分行及同城支行，以及加速審批及簽訂境外理財合作備忘錄(ＭＯＵ)，將是協商重點。我們細部分析，如果本次協商可以香港分行取代OECD國家設立經驗，中型銀行受惠最大。證券「全照」題材 續發酵本波金融股的大漲行情中，最大關鍵除了人民幣業務全面開放之外，其次就是兩岸金證會，對於金控股及證券股的全面開放。本次金證會最大的開放利多，就是開放國內證券可經營全照證券業務，台資持股比重也可超過五○％門檻，這代表未來公司經營權可u以由台資掌握。開發金去年以五四六億元天價收購凱基證券，當時開發金面臨一波極深的跌勢，最深跌到六．五元附近，但在國內金控或證券大者恆大、強者恆強的趨勢明顯之下，併購凱基證的績效，已逐漸反映在獲利，去年開發金旗下的凱基和大華證券共獲利逾二十五億元，超過去年金控獲利五○％以上。除了獲利綜效逐步顯現之外，開發金營運綜效也進一步提升，國內營業據點、經紀業務市占率僅次於元大金(2885)，在國內券商生態飽和穩定的狀況下，開發金未來獲利將走穩。22K買飆股隆達(3698)基本面:台灣LED背光產品一條龍生產大廠隆達表示，在背光應用產品最新出貨狀況部分，燈條(light bar)出貨比例持續提升，直下式背光條產品出貨量也持續增加。另外，新隆達在中國大陸與韓國背光市場耕耘也見到初步成效。 紅包股基本面:公司看好今年台灣LED產業景氣表現，預料整體市場規模將會優於去(2012)年水準，所處產業中最主要成長動能產品也將以「LED照明」為主。公司今年在LED照明營收領域出貨、營收占整體比重，將由去年不到7％，進一步大幅提高達15％以上。 合勤控(3704)基本面:憑藉過去在電信局端累積的經驗來發展LTE產品線，將有助加速切入大型電信商供應鏈時程，未來營運成長爆發性頗具想像空間。在營運動能回升帶動下，去年下半年已順利轉虧為盈，今年更將出現連續獲利表現，股價當然不會太寂寞。 紅包股基本面:今年主要成長動能來自中國電信商訂單，營運可望有大爆發的表現，預期除了今年獲利將有倍增表現外，營收成長動能更可望一路延續到明年。目前日KD已出現低檔黃金交叉，且月KD仍開口向上，更有利向上攻擊力道。 開發金(2883)基本面:凱基證合併績效顯現，配合台股回溫及大陸參股設點突破，未來獲利將穩健向上，今年EPS估0.5元起跳。兩岸證券開放屬長線行情，待股價回落8元以下，再逢低切入。 紅包股基本面:大型金控類股輪動明確，元月EPS 0.29元，獲利優於預期，但漲幅落後領漲金控12％以上，在金銀會題材帶動下，將出現強勢補漲。 紅包股索取專線：02-7725-1286
