陸股像新年煙火秀般上演井噴行情，理周投研部精心找出台灣相關受惠股，提供讀者布局機會，迎接相關利多題材發酵。知名的物理學家牛頓曾說：「如果我比別人看得更遠，那是因為我站在巨人的肩上。」在股票投資的世界中，其實也有類似的道理。尤其在資訊、網路與交通發達的現代，傳統的時間與距離，再也限制不了地球某一端的人迅速且立即地了解另一端發生的事情。因此，國際股市之間的連動與影響情況，變得更加明顯。這樣的現象，在人們預期心理的效應下，往往會增強其影響力。例如，前一晚美國道瓊指數因經濟數據不如預期，下跌逾兩百點，雖然此數據對台股影響不大，但投資人在「美股走低，台股可能跟著走低」的預期下，很容易導致提早出售持股的動作，也使台股下跌可能性增加。相對地，如果前晚美股大漲，台股也較容易出現跟漲的現象。上證指數拚命衝 全球股市水磨工表一統計了去年一月二日至十二月三十一日全球主要股市的漲跌幅度，其中上證綜合指數以五二．八七％的漲幅居亞股之冠、全球第二(第一為阿根廷)，擺脫過去四年始終徘徊於全球倒數三名內的慘澹走勢，一吐怨氣。從S&P500指數在去年五十三度改寫歷史新高的表現來看，美股今年多頭續強，道瓊指數應得以維持連續六年上漲的紀錄。事實上，美股這波漲勢已持續將近七十個月。在投資股票這件事情上，如果想「站在巨人肩膀上」的話，參考上海綜合指數當中的強勢股，可說是必要的選擇。但如果以一年走勢來判斷，畢竟有點鞭長莫及；如果考慮到上周為元旦新年假期，將觀察時間軸拉近到兩周來的股市表現，是較為合理的。公共事業股價飆 電力生產成要角如表二所示，俄羅斯股市以二五．五六％的漲幅居近兩周之冠，但考慮到俄國股市在二○一四年下跌四五．一七％居全球首位，即可明顯得知俄股的漲幅是因跌深反彈，況且反彈後的全年表現仍下跌四五．一七％，俄股之疲軟可見一斑，故需排除這個特殊市場。撇開俄股，表現最佳者當屬上海綜合指數，再搭配全年漲幅綜合評判，可見上海綜合指數這波漲勢確實相當強勁，適合作為參考指標。
大方向確定之後，接下來就讓我們具體地選股吧！按照一般Top-Down選股流程，大盤方向確定之後，接下來就要看類股表現狀況。上海證券交易所將掛牌的股票根據國際主流行業別，分成了十個行業，茲依照前例統計近兩周類股漲幅後，整理如表三。由表三可知，近兩周漲幅最大的行業別為公用事業類，且漲幅遙遙領先其他類股，相當具有指標意義。屬於此類別的個股主要從事之商業活動為「電力、熱力、燃氣及水生產和供應」，另外汙水處理也包括在內。
表四依然以近兩周的表現，將公共事業類股所有個股漲幅進行排序，並取前十名列出。這十家企業中，有九家從事電力生產活動，而反映環保中國概念的廢汙水處理公司則有一家。顯而易見地，本波公共事業類股的漲勢，主要受惠於電力生產企業的表現，因此在台股進行個股選擇時，便該首先考慮擁有電廠，進行電力生產的企業。除此之外，受惠於大陸「十三五計畫」將大力推動環保總體規劃，預期整體環保市場需求將達到十兆人民幣，其中光是氣、水、土三項行動計畫就有望超過6兆人民幣，加上「水十條」已基本編制完成，因此廢汙水處理將成為首先受惠產業，後市相當看好。電廠投資受惠成亮點綜上所述，以下篩選出台股九檔相關概念個股，陳列如表五；當中八檔為電力生產相關、一檔為廢汙水處理相關股。
新建(2516)是台股在這波大陸電廠股上漲中最直接相關的個股。新建是台灣經濟部唯一核准赴大陸投資電力市場的台資企業，透過轉投資新加坡成立「新亞科技開發股份有限公司」，並於江蘇南通港閘經濟開發區與當地企業合作成立「南通新興熱電有限公司」，進行發電與蒸汽的生產供應。台汽電(8926)與大汽電(8931)為民營汽電廠，直接進行電力與蒸汽的生產，因此受惠程度較大；至於台泥(1101)與台塑四寶則透過持有電廠股權，可望間接受惠。中宇(1535)為環保工程公司，屬中鋼(2002)子公司，營運除承接集團、政府的機電工程、廢水處理廠、淨水廠、廢棄物處理等環保工程外，亦積極拓展大陸、歐洲、東南亞等地的環保工程市場。中宇在澄清湖、平鎮、豐原、中鋼、中龍甚至越南等許多地區，都有相當成功的工程實績，顯示公司厚實的技術實力，更能在吸引新客戶上大大加分，因此也容易在本次政策推行下受惠。此外，國統(8936)亦可歸類為汙水處理概念股，投資人可一併觀察。
近兩周來跌幅最大的資訊技術行業類股，亦是值得重點關注的部分。表六將指數成分股進行統計，並進行前兩周跌幅前十大之排名，可以發現十家企業中，有七家從事計算機服務業、兩家從事太陽能相關產業、一家為計算機製造業。依據表六，投資人最應該關注的產業類別為「計算機服務業」；然而此名稱與台灣習慣用法出入較大，需重新定義以方便類比。所謂「計算機服務業」意指「滿足使用計算機或信息處理的有關需要而提供軟件和服務的行業」；由於台灣對於資訊服務業的定義分為「電腦系統設計」及「資料處理及資訊供應」兩大類，內容已包含軟體設計與資訊服務，故可類同上證對計算機服務業之分類定義。因此，近期投資計畫若有切入資訊服務產業的打算，在步調上需謹慎一點，尤其是近期表現偏弱的個股，例如商店街(4965)、凱衛(5201)、數字(5287)等，即需特別注意。東風無力百花殘 量能不繼上漲難眾所皆知，陸股在二○一四年的漲幅主要來自資金行情推動，總計滬深兩市全年合計成交七十五兆人民幣(約三八三兆台幣)，創歷史天量，更曾連續數日成交量破兆，創下全球資本市場新紀錄。在資金挹注、行情滾燙下，也順利激起投資人的熱情；根據《華爾街日報》報導，上證Ａ股的新開證券帳戶數已達三年新高，全民瘋股票的熱潮可見一斑。反觀台灣，自二○一二年前財政部長劉憶如強推證所稅以來，台股量能急速冷凍；去年底，「大戶條款」吵得沸沸揚揚，財政部長張盛和毫無意外地又一次站在市場對立面，為了能課徵十億元的大戶條款，完全無視於證所稅實施到二○一三年六月，證交稅短徵近五五○億的事實，讓人不禁質疑財政部長的專業判斷。因此，三年緩徵的妥協，希望能吸引大戶資金回流、啟動台股複製這波陸股資金行情，展開台股的元月行情。
