面板廠商間擴廠競賽活動越演越烈，友達(2409)、華映(2475)、廣輝(3012)接二連三興建6代廠，奇美電(3009)5.5代廠也已於今年第1季正式投產，這些新產能總投資金額高達約2,600億元台幣，這也讓台灣面板建廠投資金額居於全球之冠。然而，新增廠房使用率未滿載，旋即進行下一世代產線布局的情況，在面板產業中亦成為普遍現象，甚至市場出現供過於求，面板廠仍舊面不改色，不改積極擴增較高世代廠線的態度，似乎不持續擴廠，就等於是向市場宣布不玩了。
#@1@#廠商積極擴廠原因在於，使用較高世代生產線裁切玻璃基板，可以得到較佳玻璃基板利用率，以32吋的TV面板來說，5代線玻璃機板利用率僅6成，但若放在6代線廠生產，玻璃基板利用率則可高達9成，而TV面板尺寸最小也需在30吋以上，因此，需在6代線規格下生產，才能明顯降低成本。若想切入更大尺寸，如42吋以上TV面板規格，就必須要在7代線廠來生產，才能達到較佳玻璃基板利用率，這就是為何面板廠商著眼於TV面板未來發展時，一定要投資6、7代線廠的原因。即使LCD TV需求目前仍不明朗，面板廠仍可利用較高世代線廠較佳的玻璃切割率，來切割其他較小尺寸面板，由於具有成本較低的優勢，因此，可以提高產業競爭力。在較高世代線產能規畫上，面板2虎3貓中，目前僅友達6代線以及奇美電5.5代廠已進入量產，不過，友達在良率提升 表現上相當優異，而奇美則預計在今年第3季後才有明顯改善，因此反應在上半年獲利能力上，友達毛利率3.59％，奇美電則僅有0.89％，高下明顯分出。至於剩下的3貓，華映與廣輝6代廠尚在興建中，但根據過去5代廠經驗，要達到良率80％以上，至少需要1年以上時間，因此6代線最快也需等2006年後才會有貢獻，至於瀚宇彩晶(6116)的6代廠連個影子都沒有，競爭力被遠拋在後。
#@1@#至於談到自2004年下半年以來，面板產業出現供過於求，但廠商擴廠腳步並沒有因此而放緩，甚至因為來自如三星(Samsung)、樂金．菲利浦(LG.Philihps)擴建7代廠及8代廠的壓力，只要資金沒有問題，反而加快了次世代產能開出時間。然而，從2虎3貓規畫中產能來看，廠商今年基板面積相較去年皆大幅成長，友達成長88.24％、奇美成長129.12％、華映成長191.89％、彩晶成長72.45％，而廣輝亦有124.90％的成長，在需求呈線性成長，而供給卻是跳躍式成長的產業環境中，新增加產能大幅開出將導致供過於求的問題更加惡化。
#@1@#也正因此，面板報價由去年6月高點反轉至今，生產過剩陰影始終揮之不去，也使得面板價格到目前也止，表現亦是欲振乏力，以桌上型電腦(LCD Monitor)用面板來說，自去年第3季以來，價格跌幅已超過40％以上，不過，因為之前跌幅以深，加上各面板廠調整庫存策略奏效，使得桌上型電腦用面板報價跌幅已明顯趨緩。至於NB用面板至今年4月中旨跌幅達45％以上後，受到低價NB機種熱賣引發商品需求量提升預期下，各規格報價皆有較明顯反彈走勢。反映在面板廠商產品占營收比重來看，對NB面板出貨約占營收比重20％的友達和廣輝較為有利，對其他幾家廠商而言，NB面板比重偏低，對改善獲利幫助相當有限。至於讓大廠寄予厚望的TV面板需求，在報價跌幅已近50％後，仍無明顯的轉強，原因在於TV面板終端需求雖有逐月增加，但幅度未若預期，加上新增產能增加幅度更快，以致於至今供需仍未達平衡。若TV用面板無較強需求出現，友達和奇美將加快調整產品組合腳步，將原先規畫用於生產TV用面板產能，轉而生產桌上型電腦和NB用面板，挾著較佳的成本優勢，將使原本獲利已經不佳的二線廠營運將是雪上加霜，即使TV用面板有較強需求出現，二線廠目前所擁有生產線，仍難與友達、奇美電等大廠競爭。因此，TV需求的出現，雖有助於獲利能力提升，但無助於虧損連連的窘境得以改善。
#@1@#由於今年下半年將有許多新增產能陸續開出，TV面板需求能不能轉強是新增產能能否去化的重要關鍵，根據知名市調機構DisplayBank在今年3月所作的預估，第3季面板供過於求比例將先增至5.3％，之後將因為TV面板需求回升而減少至3.1％。而另一機構iSuppli今年5月所作的預測顯示，該機構對於供需失衡看法較為悲觀，認為今年下半年第3季至第4季供需失衡將由4.8％進一步擴大至6.1％，讓市場擔心2005年下半年面板供需是否會重蹈2004年下半年庫存問題惡化的覆轍。從目前TV面板買氣仍相當疲弱來看，iSuppli所預測結果，應驗機率可說是相當大，一旦TV面板需求不如預期，勢必引爆下半年面板供過於求超乎原先預期，大廠若減少生產TV面板轉而生產桌上型電腦和NB面板將引發連鎖效應，小廠更難生存，大廠也難逃虧損命運。
