胎壓偵測器(TPMS)強制加裝上路，近兩年因北美市場進入汰換高峰，相關車用電子廠營運一路吃補，為升(2231)、橙的(4554)、同致(3552)上半年業績表現亮眼。國內規定本(七)月起所有出廠車輛強制加裝，否則不得申請車牌，同時第三季正值TPMS出貨旺季，題材再度受到市場關注。觀察上半年營收概況，為升今年一到六月累計營收為新台幣十四．二億元，年增率二六．六％；橙的上半年累計三．四億元，年成長二八．二％；同致則來到五十二億元，年增率達七二．二％。為升、橙的、同致三家廠商TPMS占營收比重分別約為五七％、五三％、五％。各國立法強制配備帶動市場成長TPMS是裝置在汽車輪胎內的感測器，可即時偵測輪胎的氣壓及溫度，並透過RF(射頻)無線傳輸方式，將訊號傳到車內的接收裝置，如儀表、數位顯示或燈號、聲音等讓駕駛得知胎壓變化，減少胎壓過高或不足而導致的交通事故。同時，TPMS可以讓車主保持輪胎的適當胎壓以減低油耗，平均能提高二％燃油經濟效率，降低二氧化碳排放。全球第一輛裝有TPMS的車輛是保時捷959，在一九八六年即已安裝。當生活愈進步，行車安全愈受重視，而汽車爆胎所致的車禍事故往往造成嚴重傷亡，加上環保概念的加持，各國開始陸續立法，將TPMS列為汽車標準配備。
最早將TPMS列為汽車標配的國家是美國，於二○○七年規定所有新車強制加裝，歐盟則規定二○一四年十一月起列入。亞洲方面，韓國已立法於二○一四年六月強制新車配備，台灣已在本月正式上路，其他各國也逐一進入立法程序，日本、中國大陸預計明年，印度後續將跟進。受立法強制配備帶動，目前TPMS主要市場為美國和歐洲，相關車用電子廠的TPMS營收比重跟著節節高升。為升表示，截至去年底為止，TPMS的市場營收比重為美國、歐洲六四比；TPMS占為升營收比重已上升至五六．六％，由於市場持續成長，公司方面透露「還有機會再往上」。北美AM市場需求進入高峰期車用電子產品銷售可分為汽車新車原廠(OE)市場及售後市場(AM)。TPMS的OE市場主要仍由歐美大廠把持，包括Schrader、Continental、Pacific、HUF/Beru、TRW等，台廠較難切入，因此多以AM市場為主。
由於TPMS電池壽命使用狀況約五至七年，美國二○○七年立法通過後，二○一二年開始出現AM市場需求，二○一四年汰換需求進入快速成長期。根據美國知名研究機構Frost & Sullivan統計，AM市場二○一三年出貨量為八百八十萬顆，預估二○一八年將來到一千三百五十萬顆。為升在TPMS產品上精益求精，已推出第三代TPMS，除了比前兩代產品多了無線功能和兩種頻率，幾乎可處理所有TPMS應用，車款覆蓋率高達九八％，較一般市面六成到八成為高，可為通路商降低庫存壓力，並讓輪胎維修廠技師操作方便，價格也比OE產品便宜。由於北美市場消費者習慣自己動手加裝TPMS，為升透過不收軟體升級費用等服務方案，爭取到當地的大賣場，去年更成功打入大型量販通路Wal-mart供應鏈，也拿下Costco訂單，預期在今年的營收貢獻度將大幅提升。為升透露，北美訂單持續增加，符合當初預估，二○一八年將達到高峰。歐洲接棒估二○二○年進入高成長北美市場之外，歐洲市場開始接棒。為升指出，歐洲市場可分為兩塊，一是冬季時期必須使用的雪胎，當二○一四年底強制標配，需求就已湧現。據了解，因為新車需要配備另外四顆雪胎，歐洲的TPMS需求量在近兩年持續成長，是歐洲營收比重明顯攀升的主因。至於AM汰換需求，以五到七年的發酵期推估，二○二○至二○二二年將邁入快速成長期。但部分高檔歐洲車種，如前述的保時捷等，於標配立法上路前就已配備TPMS，因此陸續出現替換需求，未來可望逐步放量，而為升在這塊已發酵市場「穩健成長當中」。今年六月二十四日英國公投結果支持脫歐，原本不太景氣的全球經濟雪上加霜，世界銀行、高盛、摩根士丹利最新經濟預測報告，均下調今年全球經濟成長率，摩根士丹利更上調陷入衰退的可能性，由原先的三○％調高至四○％。英國脫歐後遺症逐漸發作，歐元對美元匯率已開始下跌，市場關注「脫歐受難股」議題。為升表示，歐洲訂單都是美元報價，歐元變動並不影響；在英國市場部分，由於占比不大，且英國客戶為當地企業，較無外移疑慮，短期內不會有太大影響。亞洲是未來最大潛力市場在北美、歐洲兩大市場之後，由於大陸是目前全球最大汽車銷售市場，東協市場則有機構預期將於二○一八年間發展成為全球第六大的汽車市場，因此若大陸、東協經濟共同體(AEC)跟進立法，未來最大的TPMS市場將會在亞洲。為升指出，目前主要耕耘北美與歐洲市場，強制TPMS標配的韓國與台灣本土市場，均已開始布局，而後續國家只要一旦立法，就是為升未來的潛在市場，例如預估明年立法的日本，一旦立法也會立即產生雪胎需求，故TPMS可見的市場需求長達一、二十年。值得注意的是，尚未完成立法強制TPMS標配的大陸市場，目前已有當地車廠與為升接洽，等同為升有機會切入大陸汽車的OE市場。據了解，大陸奇瑞汽車已與為升合作開發OE件，該車款將於今年下半年上市。為升表示，今年TPMS訂單能見度很好，公司產品TPMS與開關產品的旺季都在下半年，下半年營運肯定比上半年好。為升今年以來每月營收均較去年成長二至三成，可看出幾乎不受總體經濟景氣波動影響。因應需求持續成長，為升今年斥資新台幣七億元，在兩岸各增加一條TPMS產線，擴充完成後，台灣月產能將由十五萬顆增至三十萬顆，大陸月產能由三十萬顆增加到四十五萬顆。
購併跨足ADAS全為車聯網為升近兩年購併與跨足新產品等動作頻頻，今年一月二十五日購併至鴻科技，上月召開股東會時，即宣布跨足車用雷達模組生產，開發盲點偵測、防撞雷達系統，搶食先進駕駛輔助系統(ADAS)普及化商機大餅。為升表示，ADAS產能目前正規劃建置，為毫米波雷達，初期先發展24GHz的雷達模組，開發汽車盲點偵測器，今年底再推77GHz的雷達模組，搶攻日本卡車市場，目前產品預計下半年開發完成，於年底開始量產。整體觀察，為升布局均指向車聯網，董事長尤山泉日前透露仍有購併案洽談中，這些布局均指向車聯網(IoV)。為升這幾年持續投入車用電子感測器的開發，包含TPMS在內，都有機會整合到車聯網當中，目前也已有台灣機車廠商與為升合作發展車聯網系統。車聯網系統由三大要素組成：感測器、無線傳輸技術和雲端資料庫，經由ADAS與智慧裝置的普及，帶動三大要素的技術快速成熟。為升購併的至鴻科技，核心技術正是無線傳輸技術，等同於為升自有感測器的第一要素，再拿下無線傳輸技術第二要素，並由此切入ADAS市場。ADAS包括盲點偵測、碰撞預防等多達九個系統所組成，主要在提供駕駛人車輛的工作情形，以及車外環境周遭的行人、汽車、交通設備等資訊，並進行分析、提供危險狀況預警，讓駕駛人提早因應。搭載ADAS的車輛，等於已具備半自動駕駛功能，而在汽車聯網的輔助下，則可發展實現為全自動駕駛，亦即無人駕駛車。汽車聯網後，自動駕駛系統能再次驗證周遭物的位置、方向與速度是否跟感測器所接收資訊一致，而其他物體也經由車聯網得知該車動態，透過雙向反覆確認，避免碰撞發生，將有效提升自動駕駛可靠度至百分百，實現真正且安全的無人駕駛車。目前全球汽車保有量高達十二億輛，根據市調機構Gartner與Transparency Market Research預估，二○二○年將有超過八成車款可以聯網，相關商機高達一千三百一十九億美元。
