今年適逢蘋果(Apple)iPhone智慧型手機問世十週年，市場人士預期今年新款iPhone 8將搭配「OLED面板與全平面螢幕」、「取消實體主按鍵」、「3D感測」、「玻璃機殼」、「處理效能更高A11處理器」、「無線充電」等六大重要新規格、新功能。同時，新款iPhone亦不排除搭載「臉部辨識」安全辨識模組。蘋果iPhone8強襲在即 中國手機廠預先卡位搶市預期iPhone 8所採用玻璃機殼，將整合不鏽鋼中框、3D雙曲面熱彎玻璃(無邊框設計)。同時，iPhone 8預料將可支援IP68等級防水防塵高規，等同於手機可於水面下一．五公尺深度，泡水長達三十分鐘後，亦不會出現任何使用上的問題。為了不讓蘋果iPhone 8專美於前，同時也為了提早卡位、搶占iPhone 8發表前市場銷售先機，在歷經今年以來長達五個多月之久的庫存調整期後，中國智慧型手機市場現階段正陸續回溫中，本土各大手機品牌廠已正式展開，下半年度營運旺季搶市大戰，陸續開始進行新機問世布局大計。根據IDC市調數據顯示，中國智慧型手機市場今年第一季出貨總量，同比年增率○．八％，華為、OPPO、VIVO等中國手機品牌廠，單季出貨量均超越蘋果，占據銷量排行前三大；蘋果、三星等國際品牌大廠於中國出貨量，均出現不同幅度下跌結果。預料於「成功搶占蘋果iPhone 8發表前市場商機」戰略原則下，中國手機品牌廠勢必將於下半年陸續推出包含：一八：九全螢幕、雙鏡頭、3D感測、內嵌式(In-Cell)觸控面板等，先進、高規功能新機問世，意圖透過再次運用以往成功擊敗進口國際品牌大廠，橫掃中國本土智慧型手機市場的勝利方程式─「配備同規，價格砍半」，全數搶食消費者口袋的新機購買預算，也成功搶下、擴大市場占有率。如此一來，勢必也將進一步帶動，相關受惠台廠零組件供應鏈、組裝代工個股後市營運成長。一八：九全螢幕搭載風行 台面板廠出貨單價有望拉高據WitsView指出，全球智慧型手機今年上半年出貨成長動能明顯放緩，各大品牌廠無不挖空心思、想方設法創造市場新需求，「高屏占比」、「極窄邊框設計」因此成為今年智慧型手機市場焦點。受惠此波市場新趨勢帶動下，預料手機面板市場也將迎來一波規格轉換潮，螢幕長寬比將自目前主流規格一六：九，開始轉向至一八：九；預計一八：九全螢幕機種市場滲透率，今年底前有望達到一○％。中國市調機構「CINNO」執行長表示，今年全球智慧手機市場關注焦點，除了「主動有機電激發光二極體(AMOLED)」外，即為「一八：九全螢幕」新趨勢。CINNO預估自七月開始，中國知名智慧型手機品牌廠如：OPPO、VIVO、華為等，即將於第三季密集推出，一八：九全螢幕智慧型手機問世，為下半年傳統旺季營運注入一劑強心針。群智諮詢市調機構預料最快自八月份開始，全面迎接一八：九全螢幕手機市場大商機大量出貨下，面板廠第三季營收業績有望重拾以往成長動能。由於全螢幕手機為新規產品，新款螢幕將較舊產品單價提高一○％以上，友達(2409)、群創(3481)、彩晶(6116)、華映(2475)等手機面板台廠出貨單價有望拉升。群智表示，今年第二季智慧型手機市場需求仍持續低迷，因此造成十八：九全螢幕手機發布期程也跟著遞延，手機面板拉貨力道強度亦明顯減弱。然而，預估十八：九全螢幕面板將自八月開始出貨放量下，手機面板廠已相繼成功調整(配)產能，以及時迎接十八：九全螢幕熱市商機。另一方面，因高階手機朝向「全螢幕、窄邊框」新規面板設計，將可為顯示面板尺寸變大時，製作LCD驅動IC所必需「COF(Chip on Film，TFT-LCD驅動IC封裝型態之一，厚度較薄、具更佳撓曲特性、更小接合間距)」製程，所需使用之「捲帶式高階覆晶薄膜IC基板」專業台廠供應商─易華電(6552)，帶來後市接單、出貨量、營收業績成長動能。雙鏡頭市場滲透率將倍增 大立光、玉晶光搶占市場大餅「雙鏡頭」配備目前三個主要應用領域為：(一)人像照片(二)遠攝(三)廣角照片。於拍攝人像照片用途時，可將主角背景予以虛化；遠攝時，用戶可放大照片，同時取得放大後圖像；廣角拍照效果，則與遠攝用途相反。由於雙鏡頭可拍攝、捕捉到比單鏡頭更加豐富的圖像資訊，現階段已有越來越多款智慧型手機配備雙鏡頭規格，如：iPhone 7 Plus、華為榮耀6 Plus；預料今年第三季中國手機上市熱潮期間，將會出現更多款標配雙鏡頭規格新機公開搶市。根據Sunrise Big Data市場調查資料，搭載雙鏡頭的智慧型手機全球市場滲透率，去(二○一六)年僅有五．六％，預估今年底將可達一五％。雙鏡頭關鍵零組件為：影像感測器(CMOS、CCD)、鏡頭、音圈馬達(VCM)與模組封裝；台灣業者於雙鏡頭關鍵零組件市場，目前競爭力最強勁產業主要以鏡頭為主。全球智慧型手機鏡頭市場，現階段由大立光(3008)、舜宇光學科技、玉晶光電(3406)三家大廠所主導。全球排名前三大公司於二○一五年底，合計占有整體市場份額共達五三．三％。目前，大多數智慧型手機均配備6P鏡頭(六片塑料鏡片所組成鏡頭)，但只有大立光可以實現良好無缺陷比率(超過七○％水準)，同時亦具備足夠數量產能規模，可滿足品牌廠客戶拉貨需求。因此，預料後市伴隨推出「雙鏡頭」規格智慧型手機品牌廠增多下，目前擁有充足產能、高出競爭對手供貨能量的大立光，將會是雙鏡頭應用熱潮下最大受惠廠。3D感測應用展開新局 相關供應鏈廠歡喜放閃由於市場盛傳蘋果新一代年度重要新機─iPhone 8高階「OLED」面板版本，為實現「超窄邊框」極緻工藝，因此將取消Home鍵設計；另一方面，現階段於螢幕上進行「指紋辨識」測試時，實際應用成功機率不高問題仍有待克服、解決；加上蘋果先前已於二○一三年併購PrimeSense，因此獲得「3D感測」技術，新一代iPhone預料將因此內建3D感測模組，以強化、提高安全辨識＆人臉辨識準確度。3D感測功能，必須於原有相機模組之外，另外加上投射光源「VCSEL紅外線雷射感應模組」，預料將因此帶動相關零組件供應鏈商機隨之擴大。行動電子裝置產業界及市場人士普遍預估，蘋果新一代iPhone 8將內建「3D感測」功能，用以實現「人臉辨識」功能；非蘋陣營則傳出華為所將推出「Mate 10」，同樣也將搭載3D感測系統。預期後市伴隨智慧型手機於擴增實境(AR)、生物辨識等領域，應用日趨多元與普及下，手機品牌廠第三季推出新機搶市時，搭載3D感測模組拉貨需求將因此增加、擴大，有望帶動盤面「3D感測族群」迎來新一波出貨、營運成長高峰。近來有科技網站傳出，華為將於十月份推出「Mate 10」新機，亦將搭載一八：九高占比全螢幕、3D感測、人臉辨識、虹膜辨識等高階功能，以及與P10 Plus同樣獲得全球知名攝影鏡頭大廠─「徠卡(Leica)」所認證攝影鏡頭。由於蘋果、華為目前已分居全球排名第二、三大智慧手機廠，預料後續將因此帶動市場，3D感測應用風潮持續延燒。法人機構分析，台股盤面「3D感測」概念族群股包括：光學元件廠大立光、玉晶光，紅外線LED廠晶電(2448)，VCSEL(垂直共振腔面射雷射)業者穩懋(3105)、宏捷科(8086)、同欣電(6271)，3D感測鏡頭廠新鉅科(3630)、光燿科(3428)，3D感測模組業者光寶科(2301)等。大立光公布六月營收三八．六億元，創下今年新高水準。其中，五百萬畫素鏡頭出貨量較五月成長個位數百分比；市場法人推測，主因新一代iPhone導入3D感測應用鏡頭，使得五百萬畫素鏡頭訂單、拉貨需求因此增加。穩懋六月營收一二．九三億元，同樣創下今年新高；穩懋日前亦預測指出，VCSEL下半年出貨可望明顯放量，預估第三季營收業績將高於第二季水準。伴隨3D感測技術開始大量導入應用於科技新品，新鉅科已與全球半導體巨擘─英特爾(Intel)聯手開發新一代「3D感測鏡頭」；目前新開發完成鏡頭已達七～八款，預計於第四季開始量產出貨。與Intel聯手後，新鉅科可望加速搶占車用、自動化生產設備、人工智慧(AI)等3D感測鏡頭應用市場，於全球3D感測龐大市場中搶下先機。在智慧型手機3D感測鏡頭方面，新鉅科目前也已開發完成，正送樣客戶認證中，未來將透過丘鈦科技(1478-HKG，主要業務為攝影鏡頭模組設計研發製造，以中國為首要市場)出貨予中國智慧型手機廠，成功打入中國3D感測鏡頭市場。內嵌式(In-Cell)觸控面板大量導入 台廠喜迎強力拉貨大潮CINNO指出，三星所產「柔性OLED螢幕」，主要供給蘋果及三星自家使用，因此，三星推出「硬式OLED螢幕」供貨給中國品牌廠。然而，硬式OLED與採用低溫多晶矽(LTPS)製程TFT-LCD螢幕相比，並未具特殊規格優勢，因為硬式OLED能達到硬體優勢，LTPS也同樣做得到。例如：硬式OLED螢幕理當較為薄型化，惟應用LTPS製程所製成TFT-LCD面板採用「內嵌式觸控(In-Cell)」結構，加上全平面面板優勢，整體LTPS面板可滿足同樣「薄型化」規格標準，且LTPS面板更較OLED面板具價格優勢。同時，OLED螢幕僅韓廠三星可供應出貨，中國手機廠不想因此被三星掐住關鍵零組件供應鏈要害，因此對硬式OLED拉貨意願不高，反倒開始大量導入以非晶矽(a-Si)為原材料，使用LTPS製程所製成，加上內嵌觸控模組的TFT-LCD全螢幕面板。台灣TFT-LCD觸控及面板驅動IC大廠敦泰(3545)，已推出整合「觸控功能面板驅動IC(TDDI)」規格的IDC(整合型元件)晶片，以滿足手機品牌廠對面板「薄型化」規格要求，幾乎已吃下今年下半年中國及日、韓廠過半手機面板訂單。由於市場需求強勁，敦泰近期已擴大對晶圓代工廠投片量，預計下半年IDC晶片出貨總量可上看達七千萬套，最多可較上半年出貨量大增三．二五倍左右；法人機構推估，今年敦泰IDC晶片總出貨量有望上看達九千萬套，一躍而成全球最大TDDI晶片供應商。同時，由於TDDI晶片單價高於傳統面板驅動IC、觸控IC，因此有望帶動敦泰營收加速成長。全球高階智慧手機市場目前已開始逐漸朝向，配備「AMOLED面板」出貨規格推進；但整體手機市場出貨量占比最高的中低階智慧手機，顯示面板主流規格仍多普遍以配備LTPS、a-Si面板為主。現階段手機市場以「In-Cell內嵌式面板」出貨量為大宗；目前智慧型手機廠所獲得In-Cell面板解決方案，幾乎全數內建TDDI晶片，不僅可增加螢幕顯示面積占比，且製造成本相對較低。現階段全球顯示面板廠中，以中國面板龍頭廠─京東方，量產、出貨In-Cell面板動作最為積極，目前已開始搭配敦泰所供貨TDDI晶片出貨。目前由於720P In-Cell面板已成為市場搶手貨之下，唯一通過京東方縮減光罩製程認證的敦泰，可望因此受惠，目前已確定拿下中國前十大手機品牌廠中，小米、華為、OPPO、VIVO、金立等訂單，其他手機品牌廠如：索尼(Sony)、樂金(LG)等，預料後市也有望跟進下單。另一家與敦泰長期合作的中國薄型面板廠「天馬」，同樣也針對720P畫質開發出In-Cell面板，但由於電路設計「光罩道數」高於「京東方」，因此大多數中國手機品牌廠多採用京東方面板。至於1080P In-Cell面板部分，主要合作對象為天馬。中國智慧型手機廠於歷經長達五個月以上庫存調整期後，市場現階段正逐步回溫，廠商已相繼啟動回補庫存作業，敦泰也同樣歷經幾乎達半年之久低迷期後，近期營運終於見到明顯回復成長動能。敦泰公告六月合併營收達九．三六億元，創下自去年九月以來單月新高；第二季合併營收總額約二五．九七億元，二○．二％季增率優於市場原先預期。法人普遍樂觀看待敦泰第三季合併營收有望有機會挑戰三十億元水準，交出一○～一五％季增率佳績。鴻海集團軍實力強勁 成功搭上熱市上升氣流目前於全球消費性電子產品市場，經營業務、營運範圍涵括十分廣泛，自觸控面板、面板觸控模組&背光模組、鎂鋁合金外殼等零組件供應，乃至於電子裝置組裝代工服務皆可提供的「鴻海集團」，後市自然不會輕易放手、錯過商機，反倒有機會因此受惠，今年下半年伴隨中國手機品牌廠，搶在蘋果iPhone 8上市以前，競推新機上市，所因此帶動、挹注予鴻海集團軍的營收業績成長動能。
