由於蘋果十周年紀念大改款機種iPhone X預購及開賣日期較iPhone 8延後一個月(十月二十七日及十一月三日)，加上先前眾多手機品牌廠就選擇將行銷資源與推出新機時程展延到 iPhone X發表後，有望趁此空窗期(多數消費者恐要等到年底才能拿到，可能會錯過感恩節旺季)積極搶市。iPhone 8買氣不足 iPhone X考驗不小除了iPhone X延後出貨後外，iPhone 8的預購數字似乎也不如預期。根據凱基投顧分析，iPhone 8 (含iPhone 8 Plus)首週末預購的結果，顯示買氣明顯受到iPhone X的高潛在需求壓抑，目前iPhone 8的出貨時間普遍少於一～二周，遠低於過去新款iPhone出貨時間三～六周或是更久(新款開放預購不久後，因初期共應緊繃與需求強勁)。另一個有待市場考驗的則是iPhone X FaceID的使用者體驗，蘋果軟體工程資深副總裁Craig Federighi在發表會展示Face ID功能時，出現系統無法辨識、要求改以密碼解鎖的情況，雖事後蘋果聲明澄清失敗是示範時，紅外線相機系統同時偵測其背後位於座位區的觀眾臉譜，或是舞台上其他工作人員臉譜，造成系統判斷異常導致手機鎖死，因此要求手動輸入數字密碼作為驗證(辨識失敗兩次後會自動鎖死，需要輸入密碼才能解鎖)，但仍讓人擔心其宣稱錯誤率僅在百萬分之一的辨識能力，最終銷售力道能否如市場原先預期強勁，仍有待觀察。考量iPhone 8預購熱度不如以往，iPhone X又尚未開放預購，無法了解市場需求強度，預期市場資金將會由股價已漲多的iPhone先行獲利了結，轉向拉貨轉趨積極且股價基期偏低的非蘋供應鏈(原先觀望的品牌廠新品將陸續上市)，盤面多頭主攻部隊也將因此輪替。外觀設計差異性 非蘋將跟風搶市富邦投顧預估， iPhone X上市將影響智慧型手機產業未來發展的七大趨勢，包括AMOLED螢幕、SLP (substrate-like-PCB，類載板 PCB)的L型電池、3D 感應與AR/VR、十八比九顯示比例、COF (chip on film)無邊框、金屬邊框與玻璃背蓋及無線充電。而在外觀上最明顯的差異就是取消Home鍵改為十八比九的全螢幕，以及改用AMOLED面板螢幕及金屬邊框與玻璃背蓋，可預期將是非蘋陣營率先跟風的設計改變。由於十八比九全螢幕設計提供更佳的美學設計及實用性，優點之一是手機上方及下方的螢幕空間會增加(面積增加一一～一三％)，可顯示更多文字，也可分隔畫面多工應用。其次是可改善遊戲及VR體驗，因這種比例可以將畫面和觸控區域最大化，體積縮減也讓使用者可以單手操作。
中國手機廠 積極轉向十八比九螢幕設計目前對全螢幕設計態度最積極就屬中國手機品牌廠，華為Mate 10、VIVO X11、紅米PRO 2及魅族PRO 7均搭載十八比九手機面板，且面板廠歷經第二季產品線調整後，第三季起可望全面供貨，供應商包括高階的JDI、LGD、夏普，台灣的友達(2409)、群創(3481)、彩晶(6116)、華映(2475)，以及中國的昆山龍騰光電、天馬微電子及京東方。WitsView預估，二○一七年十八比九以上全面屏機種主要仍由三星、蘋果的旗艦機種貢獻，整體滲透率約一○％，待其他手機品牌布局完備後，二○一八年滲透率才有機會大幅躍升至三七％，連翻近三倍。由於螢幕比例從十六比九轉變為十八比九，主流尺寸也從五吋增加至五．五吋、五．五吋增加至五．七二吋及五．五吋增加至五．九九吋，約可多消化一二％的產能，另因良率可能降低，導致供給減少、報價上漲。由於不規則面板切割上較不具經濟效益，製程複雜且良率較低，平均價格將可提升一○～二○％以上。華映第四季量產 股價有望複製彩晶走勢就國內面板廠量產時程來看，友達十八比九全螢幕產品已於第三季底可大量出貨，就看客戶端認證的進度。群創則是在第二季開始著手產品線建置，第三季也已開始陸續出貨。彩晶七月底已開始量產五．七吋HD+及六．二吋HD+面板，八月量產五．五吋及六吋面板，第四季會推出更多產品，且所有五吋以上產品都會改成十八比九、大多搭配On Cell觸控出貨。因第三季廠商尚末全面拉貨，營收貢獻占比仍不高，第四季出貨量將會大增，下半年產能利用率維持在九○％以上，法人預估第三季營收季增率在四○％以上。華映今年開發的全螢幕面板，是搭配incell觸控出貨及採用COG封裝技術，目前已送樣中，預估第四季可量產。二○一八年則計畫升產採COF封裝技術的全螢幕面板，有利開發中高階手機訂單。考量華映與彩晶同樣具有集團背景，具有作帳的誘因，隨著第四季進入量產階段，股價有望複製彩晶在第三季的漲勢。今年第四季起旗艦手機螢幕主流規格將採用COF技術封裝的OLED及LTPS(low-temperature polycrystalline silicon，低溫多晶矽)面板，此製程可讓手機底部邊框長度縮短一．五毫米，使外型更接近全螢幕設計。韓國業者已在擴大雙層 COF產能，主要用於滿足針腳數三千pin以上的高階AMOLED 面板需求；針腳數一五○○～三千pin的高階LTPS面板則可採用性價比較高的半加成法(semi-additive)，易華電是全球唯一半加成法產能的業者，將會是此趨勢下的最大受惠者，可預期明年營運一定會大幅優於今年。
OLED逐漸成主流 和鑫、帆宣訂單需求增隨著中國OLED面板產能陸續開出，OLED面板也將逐步成為手機主流規格，預期中國廠對於觸控感應器需求也將有增無減，少數具量產經驗的和鑫(3049)最有機會搭上此商機列車。和鑫主要為三星進行on-cell AMOLED前段觸控感應器代工，營收占比逾九○％。和鑫也有耕耘中國OLED面板廠客戶，憑藉過去量產經驗的優勢，可望大幅提高切入中國市場的競爭力。因應市場需求，公司今年資本支出十八億元，用於擴充OLED觸控感應器產能，月產能將由三．三～三．五萬片(替三星代工生產，出貨占比近七成)，一舉提高到四萬片，第三季開始裝機，最快第四季就可投產。設備廠帆宣(6196)為美商應用材料(目前為其第三大客戶)代工面板相關設備，受惠OLED設備需求增加，客製化部門營收成長達五成，目前更傳出已間接打入韓國OLED廠供應鏈，加上中國面板廠積極耕耘OLED市場，公司也正與中國面板廠洽談採購購設備事宜。今年七月在南科也在購地動工興建第二座廠房，有利就近爭取美商應用材料的新廠訂單，增添長線螢運動能。尚立低基期優勢 力拚谷底翻揚玻璃背蓋方面，盟立(2464)所研發出的3D曲面玻璃成形技術，是藉由熱成形加工原理，軟化原平板玻璃素材並擠壓成形。3D曲面玻璃成形機去年下半年已獲得中國玻璃機殼廠藍思(iPhone供應鏈)訂單後，近日又傳出再度向盟立下訂單，將於下半年開始出貨貢獻營收，市場預期有望藉此通吃蘋果及非蘋陣營的OLED設備訂單。手機按鍵廠閎暉(3311)，近期也積極搶攻3D玻璃業務，主要以深圳廠生產，除手機及穿戴產品外，近日更成功打進車用市場，下半年對BMW的智慧鑰匙市占率可達八成。IC通路商尚立(3360)，則算是非蘋陣營中股價基期偏低的個股，近日隨華為機皇Mate 10將在十月十六日上市，有望帶動營運重啟成長動能。該機採用採用二千萬畫素(單色)加一千兩百萬畫素(彩色)徠卡雙主鏡頭，其中CIS影像感測元件為索尼代理商尚立獨家供應，繼獨家供應前一代P10 Plus雙鏡頭手機後，再獲華為採用，獨家供應Mate 10兩顆鏡頭的CIS，本次仍與光寶科(2301)合作，交貨給模組廠組裝，成為華為新機最大受惠者。華為近年來手機所採用的CIS，均是向代理索尼的尚立所採購的，華為將繼續推出兩到三款新手機。
