今年以來，國際間通膨的聲音一直不斷出現，就如同美國聯準會(FED)新任主席鮑威爾所暗示的～經濟好轉與對通膨的升溫，較為鷹派的言論讓美股表現出現修正，但也勾勒出接下來的投資重點之一，在於抗通膨，就如同近期台灣的衛生紙即將漲價的聲音，就如同經濟部暗示四月可能要漲電價，因此接下來抗通膨概念股將是重點選項。抗通膨概念股 低價庫存利差擴大抗通膨概念之一就是民生必需品，以衛生紙的漲價為例，「19」開頭的紙類股，消息一出股價就向上攻擊，但殊不知還有其他也要漲價的族群，其中就像食品股，國際商品價格中，如兩張附圖。由圖可見得，國際商品期貨中，黃豆與小麥自今年一月以來啟動了為幅不小的漲勢，黃豆期貨自九四三美元漲到一○四八美元，漲了一一％，小麥期貨自四一三美元漲到四八七美元，漲了一八％，漲幅相當驚人。而台廠中如卜蜂(1215)、大成(1210)、聯華(1229)等大宗物資都將受惠，先前農曆過年，二月營收表現可期之外，更重要的一點在於低價庫存的利差擴大，為因應過年，這些大廠往往會提前先備貨與備料，多備的料又遇上這一波漲價，接下來就會有較大的利差產生，在此利基點下，值得期待接下來的股價表現。中國惠台政策 看風向選股另外近期發酵的題材中，主要在中國惠台三十一項政策，當然因為台灣又即將要選舉，放蘿蔔出來很正常，但在此要探討的不是政治上的議題，而是在於這樣的政策中，有什麼個股能夠從中讓投資人得利。舉例來說，在文創股中，因為華研(8446)最近股價自一一○元漲到一三○元，受惠於中國惠台政策，台灣人參與中國電視節目、電影等，將不再受數量限制，以及放寬兩岸合拍電影電視的人員與投資比例等限制，同為電視電影製作的公司有VHQ-KY(4803)以及昇華(4806)。除此之外，我們從最近中國一些大廠的動向來看，也可以看出一個端倪，中國政策有更朝向扶植國內產業的動作，當然這一直是他們的策略，從一開始的吸收外資，到引入技術，現在陸續開始能夠收割，以華為新推出的兩款新機來看，所採用的都是國內海思的晶片，對台積電(2330)或是京元電(2449)來說，海思是台積電前十大客戶，又在京元電作下單測試，自然有利可圖。
5G基礎建設今年密集動工而談到政策上的選股，自然也不能忽略掉5G於明後年即將商轉的事實，若以中國的動向來看，聯發科近期才宣布加入中國移動5G發展計畫，旗下的小金雞晶心科(6533)就不能忘記，為台灣應用IC晶片上游「IP矽智財」的公司，在5G發展之下，物聯網的應用當然是更為廣泛，如最近很紅的智慧音箱就是一例，當終端應用更廣泛的情況下，對晶心科的權利金或後續的分潤利益都是正面。而其他5G的基礎建設概念中，因為5G頻段高、訊號穿透力弱，且覆蓋面積小，因此小型基地台的需求有增無減，國內網通廠包括正文(4906)、智易(3596)、明泰(3380)等。最後5G中還有一檔後起之秀，就是譁裕(3419)，股價低檔整理了非常久的時間，專攻天線領域的譁裕，目前為全球主要網通天線供應商，今年發展重點之一在於基地台天線，基地台設備端經過多年研發最近陸續開花結果，除了先前打入日本兩大電信商軟銀與Docomo，而台灣四大電信商，也陸續通過認證，其中最值得注意的就是得到中華電信的認證，中國部分則與中移動密切合作，拿下這些電信商天線設備，未來長線訂單自然無虞，尤其是在5G基礎建設將於今年密集動工，今年重回成長軌道的機會大。
