上一期周刊內容LEO就已經領先市場介紹5G將是下一波主流族群，但原主流被動元件、矽晶圓產業前景並沒有改變唷，缺貨、漲價、訂單滿到二○一九至二○二○年還是一樣，股價不斷在變，人心自然也會思變，當股價漲到投資人覺得貴，估值偏高時，資金會尋找還在低位階，經過長期整理，具有產業前景的下一個族群！沒錯！5G相關概念股即將逐步發酵。六月五日是台北國際電腦展(Computex)、六月七日是台北國際5G高峰會，這兩個大型活動主題都與5G的發展息息相關，包含物聯網、AI人工智慧、電競遊戲、智慧家庭、自駕車聯網、5G標準制定、晶片設計、電信商營運計畫……，因為5G的發展使未來世界產生更多可能性。上一期提到從4G轉往5G時代，因為使用高頻段的關係，波長較短、涵蓋範圍小、穿透力較差，所以需要大量建設小型基地台，預估需要增加一倍的建置量，而天線長度因為毫米波長短，所以天線長度變短，同樣的容積可以放置更多天線，基地台數量大增，天線需求自然也翻倍成長。根據Mobile Experts預估，小型基地台二○一六至二○二○年間年複合成長率為四一％，產值超過六十億美元。5G各國目前規劃二○二○年正式商業運轉，但美國進度最快前兩大電信商AT&T與Verizon預估今年第四季即將投入營運，中、韓、日、歐盟等國也加快腳步，從5G標準制定後，立馬進行5G開放式網路實驗，台灣方面則是由亞太電信、鴻海與交通大學合作成為首家NCC核准實驗的電信商，預估半年內完成試驗。各家電信商無不摩拳擦掌，搶快就是搶商機、搶市佔率。台灣可能不用到二○二○年就會準備好相關的營運準備，但股價會反映未來，現在大量基礎建設就會開始發酵。根據Cisco預測，二○一六至二○二○年移動數據流量年複合成長率為五三％，移動視頻流量增速高達六二％，流量增長將刺激全球4G網路廣泛建設並加快5G發展。目前FB、Google、AMAZON等國際大廠在新建資料中心上相當積極，將使得資料中心升級帶動零組件需求升溫。智慧型手機誕生後，Youtube等線上影音平台、FB、Line等社群網站、物聯網與未來的自駕車、全球各種照片分享，每天數以兆計的資料傳輸，劃過天空傳到資料中心，透過光纖網路儲存在雲端伺服器中，再透過網路把大量數據資料傳回到手機，屆時因為有更多應用會透過5G網路傳輸到資料中心，原先的網路交換器容量不敷使用，必須更換更大的網路交換器或增加數量，都將使得相關廠商營運水漲船高。網路交換器可以想像成社區的警衛室，所有信件(數據資料)都收進來後，再分送給個別住戶，當數據流量暴增後，資料中心蓬勃發展，區域都會網路交換器與資料中心及電信用網路交換器需求都會大增。
目前資料中心交換器廠商除智邦(2345)外，尚有廣達(2382)、啟碁(6285)、台達電(2308)、明泰(3380)、達創等公司切入，神準(3558)日前也宣布今年下半年推出100G交換器。神準今年三大發展主軸：網通產品、工業電腦、零組件，去年代工訂單大有斬獲，營收創歷史新高，有線網路交換器將成為重要引擎，切入資料中心交換器、工業電腦等市場是今年成長重點，100G交換器產品預計下半年開始小量出貨，明年放量成長，去年受匯率與產品比重調整影響獲利衰退，但今年營收將再創新高，不排除挑戰百億關卡。中華電信持有神腦二七．七九％，神腦持有神準三三．七九％，富爸爸加持，四月營收年增率四四．七九％，史上第七高，一至四月累計營收年增率三五．○五％，創同期歷史新高，去年單月營收最高峰落在十月，預料在台幣匯率止穩，即將邁入第三季旺季，營收成長值得期待，今年現金股利六元。目前很多企業只用一個交換器，且設有私有雲，再加上部分資料中心交換器要從1G轉到10G，從10G提升至40G，整體企業網路市場很大。電信市場方面，5G也使用類似交換器的技術，所以交換器市場非常龐大，智邦400G交換器已準備好了，門檻很高。明泰今年交換器產品仍以100G為主，預計第二季推出400G產品，除了交換器代工客戶以外，也將嘗試直接打入電信用交換器市場。5G與車用電子成為未來幾年重點機運，明泰旗下四大產品線包含無線寬頻、車用電子、區域都會網路交換器及數位多媒體等，已經展開布局。
