本期程式交易的商品是日圓期貨，由芝加哥商品交易所CME發行，計價幣別美元。日本是世界第三大進出口貿易國，日圓是全球第三大儲備貨幣，僅次於美元與歐元。日圓使用需求大，日圓期貨交易量很大，是CME交易所匯率類第二大期貨商品，僅次於歐元期貨。由於日本長期處於低利率狀態，日圓使用成本低，投機客可以借出日圓做投資，例如買一些高利率的貨幣商品，像澳幣之類，賺取利率差。加上日圓期貨波動度大，吸引更多投機客操作日圓期貨。至於用程式交易操作日圓期貨好不好做，本文最後有績效，表一是黃金俠至今已量身訂做好程式的海外期貨商品，也都已在理財周刊發表過績效。如果對海外期貨有興趣，從表一挑選績效比較好的商品來操作即可。匯率類商品，除了操作期貨，很多投資人也喜歡操作外匯保證金的方式，外匯保證金也可以用MT5之類的平台作EA程式交易。表二列出兩種方式比較。外匯保證金並沒有一個集中市場，所以可能各家銀行券商價格數據有些許不同，造成程式運用的數據也會有所不同，就要看EA程式怎麼設計。一般來說，當然是有集中市場，可提供準確數據源，所設計出來的程式會比較穩定。外匯保證金交易優點是最小額度很低，很容易入門，槓桿比更高，基本上都有百倍以上，也就是外匯保證金可用一點小錢操作大金額的交易，如果方向做對，獲利相對很可觀。然而風險是相對的，如果方向做錯，要賠也很快。至於日圓期貨的槓桿比是多少？我們來計算一下，目前日圓期貨點位是在8800點左右，每一點12.5美元，保證金4950美元，槓桿比8800x12.5/4950大約二十二倍。也就是說投資人付出保證金一單位，所操作的是二十二倍的商品價值，與台指期差不多，但比外匯保證金槓桿比低很多。各有優缺點，投資人要選擇適合自己的商品來操作。不過黃金俠認為，除非資金太少，否則還是操作有集中市場的期貨交易比較穩定，因為程式交易需要準確的數據源。日圓期貨交易規則如表三。接著來看我們為日圓期貨量身訂做的程式，以操作一口計算的績效，從二○○三年至今獲利表現，數字是美元，圖一是策略程式的詳細權益曲線，在十五年時間獲利大致穩定持續向上。圖二是年週期報表，這十五年都是正報酬，且差異不會太大。圖三是月報表，可看出賺錢月份明顯比賠錢月份多。圖四是總績效表。這樣的數字在表一的商品算中等，風險也不是很高。投資人與其花功夫去研究尋找投資組合，不如很簡單就以程式實際執行出來的績效數字來選擇，還更可靠。若您對海外期貨有興趣，歡迎共同來驗證。
圖二至圖四
