如預期台積電果然在法說會後短線利多出盡股價拉回整理，不過台股仍靠著營建資產股和中小型電子股讓指數撐在相對高檔。故對台股後勢看法仍不變，即過去十年來，當重量級財報好的公布後，十月下旬至十一月初易見高拉回整理，至少回測月線上下。十一月APEC若有川習會，則川習會前幾天會再拉上來一次，等待川習會結果。之後就看十二月十五日加課關稅是如期實施或是再順延，如期實施則APEC會後回檔幅度較大，恐再測一次年線上下。若美中雙方愈早達成協議延後實施，則回檔幅度就會相對有限，之後再往上攻。如此現在到十一月中第三季財報完全公布前，重點就是在個股表現空間。然而從大立光和台積電法說會後都是利多出盡拉回整理，這也驗證我的看法是對的，許多這陣子漲多的電子股提防財報公布利多出盡回檔修正，就算明年看好也是回測中期支撐整理完後要漲再漲。所以在選股上，可儘量挑選低檔且第三季財報佳股逢低布局，待財報利多公布時做獲利調節。過去這兩年來電子股這三族群的輪動順序：通常是被動元件先起漲，之後矽晶圓，再來就是輪到MOSFET。同樣的去年第三季以及今年第二季，也是被動元件先見反彈高點起跌，之後是矽晶圓，然後到MOSFET。所以當近期國巨、華新科和環球晶補漲上去後，會不會準備輪到MOSFET族群補漲？MOSFET下半年起，在CPU缺貨緩解，加上消費電子產業旺季帶動下，市況已經明顯回溫，除此之外，因為目前很多國際大廠瞄準車用市場，大多轉向中高階MOSFET產能發展，故放棄低階市場，趨勢也利於台系MOSFET廠的接單。 杰力(5299)因NB產品占比重達七成，目前台灣五大NB代工廠皆為杰力客戶，受惠旺季效應發酵，九月營收一．六三億元，月成長三．八二％，年增率二三％，單月業績續創歷史新高，已經是連續第七個月營收創新高，累計前九月營收合計十二．七八億元，較去年同期增加一九％，也為少數該族群今年業績能夠持續成長者。法人後續看好杰力NB市場持續穩定成長，加上進入消費性電子旺季，MOSFET(金氧半場效電晶體)需求明顯回穩，營運動能持續有成長空間。上半年EPS為四．○五元，第三季EPS預估為二．三至二．五元，全年估八．五至九元。去年賺七．三元，配五．一元股息，所以明年應也有配息五．五至六元實力，殖利率也有四．五％至五％左右。在操作上可沿季線操作，當第三季財報利多公布時，則可尋求一次短線獲利賣點。
