台灣大約從二○○一年有資訊公司引進美國的「TradeStation 2000i」的程式交易軟體後，一些追求交易效率，以及具有法人從業背景的投資人，便開啟了台灣程式交易的征途。二○○九年台灣的資訊公司自俄羅斯的資訊公司引進了「Multicharts」，並陸續與期貨公司合作，推出限制部分高階與高度應用功能的「券商版_Multicharts」，並由期貨公司以近乎成本價，甚至賠本價推廣「Multicharts程式交易套裝軟體」後，台灣的程式交易圈才開始進入紅火的戰國時代。由於資訊商早期為了市佔率與快速的推廣，所以一開始就選了幾間大學院校的金融相關科系合作，目的在為業界培訓有潛力的種子教師。但因為疏於金管法令及實務風險管理的宣導，以至於一些學生及社會人士在學習之後，違反證券期貨投顧相關法令，私自在網路社群上出租、銷售定型的程式交易策略，也因為這些非實務專業背景的策略開發者缺乏市場實務經驗，而購買或租用策略的投資人心態也不正確，或對程式交易有錯誤的認知及太過樂觀的期許，導致程式交易在推廣了近十年後，實際有效的上線交易人數，幾乎都停滯在六千五百至一萬人左右。 由於目前投資人隨便在網路上，都可以從相關社群或社團取得，或付費購得針對海內外金融商品(尤其是期貨商品)的程式交易策略。網路上這些無償分享的策略，或是違反證券交易法、期貨交易法及相關法令，向投資人收費出租或出售的程式策略，依開發者的背景不同，可靠度參差不齊！而且往往忽略了軟體設定條件對歷史走勢回測會有過度美化的現象。究竟投資人想跨入程式交易，選用程式交易策略時，應該要留意哪些細節與關鍵數字？一、平均獲勝率獲勝率一直是投資人的數字迷思！總以為交易勝率高，就一定能賺錢。殊不知只有獲勝率，忽略了賺賠比率，最終結果可能還是大賠。 平均勝率要高，通常會有兩種現象；一是「小賺就跑，遇賠就拗」！唯一好處是好像任何時機都可以出手，所以交易頻率比較正常，隨時可以賺到成就感。二是用了二至三層，甚至更多層的技術指標當濾網，或是二至三種指標的多空訊號同步時，再出手的策略。優點是「感覺上及數字上，勝率高！」但「交易的頻率太低！」除非平均獲利是平均損失的倍數，否則年化報酬率，跟勝率與賺賠比皆中性的策略差不多，甚至更差。所以各位投資朋友，請試著改變你對獲勝率的迷思！因為勝率只佔了交易致勝要素的二分之一。二、平均賺賠金額比率交易致勝的另一要素，就是平均獲利除以平均損失，得到的「賺賠比值」。以程式交易策略而言，通常當沖型策略賺賠比值會相對低，也就是說平均獲利的金額會趨近於平均損失。而波段型的策略賺賠比值會相對當沖型高，但波段型的策略獲勝率平均而言，會略低於當沖型。三、連續虧損次數連續虧損次數高，通常連續虧損累積的金額也會比較高，為了避免影響到策略出現出場同時反向操作時，原始保證金不足，導致交易數量短缺，策略使用者的所需資金也必須提高。四、回測期間最大績效回落最大績效回落要從浮動損益曲線去推估，反應策略使用者的所需資金必須能涵蓋最大績效回落值的一．五倍。加上所需的二．五倍原始保證金，就是使用該策略的使用者必須備足的資金。五、交易成本交易成本包含了手續費、交易稅以及滑價這三項。實際交易時，這三項成本都是必要的考量因素，當交易次數與交易頻率累積達一定次數時，會累積成相當大的成本金額。如果沒有反應在歷史回測報表內，就有刻意美化報表的嫌疑。六、心態要正確程式交易工具的優勢在紀律執行、機械式操作，克服不守規矩的心魔！以及用歷史資料回測交易邏輯，檢視交易邏輯與交易技巧，在過去一段歷史期間走勢中，是否具有穩定性與可靠性。 所以，不要對現階段的程式交易工具存有過度期待的幻想，以為電腦能未卜先知，預知未來。心態上也不要自欺欺人，就能免於落入虧損的交易輪迴中。並慎選由合法證券期貨投顧事業所把關的程式策略，才能在交易的歷程，得到相對較穩定的績效累積。
