正當歐美國家全力對抗肺炎疫情的同時,中國已開始進入刺激內需救經濟的下一階段,景氣有望領先全球走向復甦,獲得政府資金投入的產業,營運成長性自然值得期待,能夠吃到相關商機的台廠,應會成為台股最先落底反彈的個股。引導民眾需求的科技新基礎建設截至三月二十日,各地發行的新增專項債一兆元人民幣,全用於鐵路、軌道交通等交通設施建設及生態環保、農林水利、市政和產業園區等領域的重大基礎設施項目。中國國際經濟交流中心經濟研究部認為,上半年新增地方債限額將近二兆元人民幣,預計全年新增地方債能達到三兆元至四兆元人民幣的規模。不同於傳統基建的鐵路、公路、機場、水電供應等領域,新基礎建設主要包括5G、特高壓、城際高速鐵路和城市軌道交通、新能源汽車充電樁、大數據中心、人工智慧(AI)、工業互聯網等七大領域,由政府先投資進而帶動民眾未來消費的財政政策邏輯。恆大集團首席經濟學家任澤平指出,新基礎建設是兼顧短期刺激有效需求及長期增加有效供給的最佳結合點,投資潛力巨大,經濟社會效益顯著。車市寒冬急需政府一把火中汽協表示面對突如其來的肺炎疫情,中國汽車行業更是雪上加霜,汽車行業下行壓力前所未有,汽車市場需求不足、消費停滯等問題依然存在,嚴重影響企業生產的進一步恢復。若肺炎疫情能在三月底得到有效控制,預計中國第一季汽車產銷量下滑四五%左右,上半年產銷量下滑約二五%。由於中國汽車產業從業人員為數眾多(蓋世汽車研究所報告指數,中國共有約十萬家的汽車零部件及相關產業鏈企業),對經濟影響重大,相信中國政府最後一定會出手相救。中國乘聯會秘書長崔東樹表示,刺激車市才能抵消消費市場的下行壓力,透過政策鼓勵措施把汽車需求拉起來,建議限購城市加大額度,採取減半稅費、電動車下鄉、購車抵個稅等舉措,就看最後政府出台的刺激政策會有那些?行業人士表示新能源車的自身特點很適合公共領域使用,在當前的市場環境和疫情影響下,推動公共領域用車電動化在改善環境質量的同時,也將擴大新能源車的使用範圍及銷售量,同時有助帶動私人新能源車銷售,推動汽車產業鏈配套基礎設施的完善。政策指向公共領域用車電動化三月十六日工信部召開會議,聽取各界對推動公共領域用車電動化的意見建議,並表示推動公共領域用車率先實現電動化是減少溫室氣體排放、促進產業綠色發展的重要舉措,下一步展開公共領域用車電動化行動計劃編制工作,積極推動公交、環衛、郵政、出租、通勤、輕型物流配送等車輛電動化水平提高。三月十三日國家發改委二十三個部門印發「關於促進消費擴容提質加快形成強大國內市場的實施意見」,除了落實習近平應對疫情的部署,更是形成強大國內市場的戰略布局,內容提出十九條具體舉措,與汽車有關的就有三條。首先為第十條,加強消費物流基礎設施建設,優化城市配送車輛通行管理,簡化通行證辦理流程,推廣網上申請辦理,對純電動輕型貨車不限行或少限行。其次,為第十一條,加快新一代信息基礎設施建設,推動車聯網部署應用。最後則是第十三條,鼓勵使用綠色智能產品,落實好現行中央財政新能源汽車推廣應用補貼政策及基礎設施建設獎補政策,推動各地區按規定將地方資金支持範圍從購置環節向運營環節轉變,重點支持用於「城市公交」。由近日中國官方的政策與發言來看,政府應會自身先投入資源在公共領域用車電動化,藉此做一個起頭的宣誓效果,並拉高電動車在車市的滲透率。可預期電動巴士等公用車的供應鏈營運動能,有望較私人乘用車供應鏈更早出現復甦力道。二○一九年年底工研院攜手台廠打造國產自駕電動巴士,負責系統整合的車王電(1533)、動力馬達的東元(1504)、雷達的明泰(3380)等相關合作廠,或許可藉此經驗搶食中國的電動巴士商機。新能源汽車作為中國政策扶植的戰略性新興產業,近年獲得快速發展,但滲透率無法有效拉升的瓶頸,仍在於充電樁不足,此次將新能源汽車充電樁納入新基礎建設的範圍,無非就是要先完成基礎設施的部署,未來才好激起民眾購買電動車的意願,進而成為撐起經濟動能的支柱之一。先有樁才有車 兆元人民幣商機根據國電動汽車充電基礎設施促進聯盟統計,二○一九年中國充電基礎設施增量為四一.一萬台,年增一八.一%,新增新能源汽車與充電樁車樁比達到二.九比一。截至二○一九年年底,中國充電樁保有量達到一二一.九萬台,年增五○.八%,車樁比約為三.四比一,遠低於政策目標規劃的一比一。可預期在新基礎建設資源投入後,加上充電樁價格不斷下降(直流電模組由二○一四年的二.一元/w降到二○一九年的○.四元/w),車樁比有望快速朝政策目標收斂。另隨著特斯拉加快進入中國市場腳步,超級充電樁也開始積極佈建,截至二○一九年年底,特斯拉在中國的超級充電樁已覆蓋一百四十多個城市,成為中國新基建的重要組成部分。根據賽迪顧問的研究報告,預估二○三○年中國新能源汽車保有量將達到六四二○萬輛,依據車樁比一比一的政策目標,未來十年中國新建充電樁數量將達六千三百萬台,將形成逾一兆元人民幣的充電樁基礎設施建設市場。台廠有望吃到中國新基礎建設商機的充電站、樁供應鏈包括充電站客製化解決方案供應商華城(1519)、充電基礎設施解決方案供應廠台達電(2308)、充電系統檢測設備廠致茂(2360)、快速充電樁及充電站解決方案飛宏(2457)、直流快速充電槍廠健和興(3003)、客製化充電設施解決方案信邦(3023)、BMS(電池管理系統)與特定採集器間連接器供應商凡甲(3526)、充電槍及充電站線束貿聯-KY(3665)、充電槍探針廠中探針(6217)、充電樁廠康舒(6282)等。