《AI進化論》已經連續刊出一段時期，裡頭的每個字句，都是為了培養讀者正確的程式交易觀念，初次閱讀的讀者，可以閱讀本文的問答集方框，瞭解前期文章介紹的基本概念，再接續閱讀本文。
使用組合策略 適度分散風險
上一期文章提到，每支策略程式都有它的屬性，有適合的盤勢，因此往往盤勢對了連續出現獲利交易，績效迅速累積，但如果盤勢不對，也會出現連續虧損和績效大幅滑落的情況發生。
當投資人使用程式交易自動化操盤，我們都盡可能建議使用組合策略。也就是「不要把雞蛋放在同一個籃子裡」，同時使用屬性不同的策略程式，將風險分散，緩和績效表現大起大落的情況發生。
組合策略緩和 績效回落難免
談到這裡，很多讀者浮現一個問題，那便是「如果使用單支策略會因為盤勢不對，出現連續虧損或績效大幅滑落，使用組合策略可以建立不敗神話嗎？」
必須清楚說明的是，使用組合策略也可能產生虧損，這個道理就像購買基金，即便由屬性不同的金融商品或是金融標的組成，適度分散風險，仍有虧損的可能性發生。
程式交易科學化操盤 少賠換多賺
程式交易和基金操作不同在於，如果是主動型基金，仍會牽涉基金經理人的主觀決定，但程式交易是透過科學化方式自動化操盤，排除人性缺失。程式交易有兩大特點：
第一，程式交易是透過大數據進行測試，找出勝率和報酬率較高的交易方式。
第二，程式交易透過自動化操盤，嚴格執行合理的停利停損機制，長期下來以「少賠換多賺」的方式累積績效。
瞭解最大績效回落 長期累積績效
上述特點，並不會因為使用組合策略而改變。使用組合策略的目的，在於「以少賠換多賺」的同時，也緩和績效表現大起大落的情況發生，減輕投資人心理壓力。
從本文的「詳細權益曲線圖」可以看出，雖然該檔組合策略已經融合三支屬性不同的策略程式，績效隨著時間不斷累積，但仍會有績效回落的情況發生。
提醒讀者，使用組合策略，仍需瞭解過去績效回落的最大金額，也唯有如此事先打造心理建設，才能在績效回落時安然度過黯淡時期，迎來行情回到正軌的豔陽時刻。歡迎讀者用Line搜尋帳號ai.0902139073，或掃描本文QR Code，免費虛擬體驗程式交易。
