股王大立光月初法說,釋出第四季展望保守訊息,多家外資紛紛下修評等及目標價,從四千五百元大降至三千元不等,最近股價也進入三千元關卡保衛戰,蟬聯九年的一代股王似乎有幾許落難之感。
股王寶座面臨強大威脅,主要來自手機鏡頭占大立光營收逾九成,但是,不只有單一客戶華為高階手機鏡頭訂單第三季起歸零,而當前消費主流從旗艦機款轉向中階手機,而大立光在中階機種並無競爭優勢,包括國內的玉晶光、對岸的舜宇光學,皆積極搶攻中階機種訂單。OPPO、VIVO、小米等填補流失訂單可能性偏低。雖然未來在5G手機帶動下,因為發展AR應用,對於大立光高階鏡頭出貨有幫助,卻仍未成氣候。
目前,台股中的「千金股」有矽力-KY、祥碩、譜瑞-KY、信驊,比較有可能挑戰大立光股王地位的,以接近二千元的矽力-KY與祥碩,最具帝王相。
整體來說,高價股都具有高EPS和高獲利成長的特性。個別而言,祥碩是由華碩轉投資的高速傳輸IC企業,業績大幅增長,主要來自美系客戶推出橋式晶片新產品出貨暢旺。矽力則是因中國去美化,打入中國主要5G基地台供應鏈。
緊追在後的譜瑞與信驊,兩者都具有時令性與趨勢性。