根據中國官方2005年底統計資料顯示，中國境內計有各類金融機構3萬多家。大致可以分類屬於官方性質的中央銀行(1家)及政策性銀行(3家)，屬於商業性質的國有商業銀行(4家)、股份制商業銀行(13家)及城市商業銀行(115家)，其他則有數量龐大的信用合作社、少量的外資銀行據點及其他金融業務機構，整體金融體系架構大致與台灣金融管制時期類似，然而規模及數量上則遠較當時龐大。
#@1@#由於銀行業務在中國仍屬特許行業，無論商業銀行或是投資銀行相關業務，均為高報酬率行業，根據中國2005年底數據，平均存放款利差達到3%，放款需求則是源源不絕，所處經營環境可說相當優異，受惠於經濟維持高度成長及新種業務持續開放，後續營運成長空間亦頗為寬廣。然而中國地區銀行普遍均存在資本結構不佳問題，除大型商業銀行資本適足率能夠達到8%的基本要求外，其他金融機構平均資本適足率僅在3 ~ 5%左右，遠低於國際標準；中國地區銀行經營效率不佳亦常為市場所詬病，平均資產報酬率(ROA)僅約0.5%，明顯偏低，雖然所處環境優異，然而經營效率顯然仍具備極大改善空間。由於中國加入WTO開放金融市場承諾將於2006年兌現，「外資銀行管理條例」亦將於12/11起正式實施，條例中規定凡符合監管條件的法人銀行，其下屬分行均將享受與中資銀行相同待遇，雖然外資銀行Know-How遠優於中資銀行，然世界大型銀行大多選擇透過持有中資銀行股權進入市場，預期開放外資銀行長期將改變產業生態，然而在2~3年內的短期影響其實並不大。
#@1@#由於已在香港證券交易所(Hong Kong Stock Exchange, HKSE)、上海證券交易所(Shanghai Stock Exchange, SSE)、深圳證券交易所(Shenzhen Stock Exchange, SZSE)掛牌可供投資人投資的中國銀行相關個股均集中於國有商業銀行及股份制商業銀行2類，雖然同為商業銀行，然其營運規模及成長空間卻存在相當差異。國有商業銀行2005年底資產總額達191,500億人民幣，較2004年底成長17.5%，推估整體放款市占率高達53.25%；至於負債總額則達183,700億人民幣，較2004年底成長17.4%，推估整體存款市占率亦達53.31%。國有商業銀行特色在於規模龐大，存放款市占率超過5成，然而營運成長性則略低於整體產業平均1 ~ 2%。中國國有商業銀行共有4家(表1)，亦稱為「中國四大國營銀行」，分別為：中國工商銀行、中國銀行、中國建設銀行、中國農業銀行。中國工商銀行(601398.SS；1398.HK)為中國內地規模最大商業銀行，總資產占整體金融機構達20%，其個人房貸、票據交易、人民幣結算、證券期貨清算、資產管理…等業務市占均居市場之冠，股票方於2006年IPO上市；中國銀行(601988.SS；3988.HK)為中國歷史最悠久的銀行，分支機構遍布全球，為中國領先的國際化銀行；中國建設銀行(0939.HK)為中國最大建築抵押貸款銀行之一，其整體存放款市占率約介於12~13%；中國農業銀行原本建立目的是為農業及農村建設提供貸款業務，雖目前業務範圍已遠超出設立目的，惟農業相關金融業務仍為其主要營運重心，根據中國官方規劃，將於2007年規劃IPO上市。
#@1@#股份制商業銀行2005年底資產總額為54,900億人民幣，較2004年底成長24.4%，推估整體放款市占率僅15.27%；至於負債總額則為52,900億人民幣，較2004年底成長24.2%，推估整體存款市占率約15.35%。股份制商業銀行特色在於規模稍小，存放款市占不高，然而其營運成長性則高於整體產業平均5~6%。中國股份制商業銀行共有13家(表2)，分別為：浦東發展銀行、華夏銀行、中國民生銀行、招商銀行、深圳發展銀行、交通銀行、中國光大銀行、中信實業銀行、恆豐銀行、渤海銀行、浙商銀行、福建興業銀行、廣東發展銀行。該13家股份制商業銀行規模普遍為中型水準，所在地區主要散落於北京、上海、深圳、煙台、天津、杭州、福州、廣州…等重點城市，由於存放款合計市占率僅15%左右，整體加總規模還不到1家中國工商銀行，相較於國有商業銀行的巨型規模，股份制商業銀行營運靈活度較高，後續成長空間亦較寬廣。
#@1@#雖然近期房地產相關貸款壞帳風險提升，股價累計漲幅過高亦引來外資券商調降評等，加以12/11即將正式實施的「外資銀行管理條例」亦引發銀行業競爭加劇聯想，然而中國銀行產業中期仍將受惠於存放利差提升及融資融券、指數期貨…等新款業務的推出，建議可於短線股價利空引發回檔賣壓時逢低承接。在投資標的選擇上，國有商業銀行部分可留意中國工商銀行，存放龍頭優勢可望帶來業務綜效，證券期貨清算及財富管理業務的領先地位亦將增強新款業務推出時的受益程度；股份制商業銀行部分則可留意華夏銀行(600015.SS)，多角化經營方式將帶來營運成長，股市熱絡亦有助其上證50指數型基金(ETF)手續費收入持續擴增。
