假如你跟許多人一樣，有一、兩個壞習慣，那麼即便是遵循最有邏輯的指示，也可能遭遇困難。事實上，你我都有心魔——這小小的心理障礙，會妨礙我們做出理性、和聰明的事情。這些障礙有部分是教養或文化差異所造成，其中有些只影響男性，或者女性。不論原因為何，如果我們希望聰明投資以累積更多資金，就要戰勝這些心魔。
#@1@#一般而言，女性開始投資的起跑點較男性晚、撥出的資金較少、投資行為也較保守。這會導致一個討厭的結果——她們的老年生活較貧窮。你知道嗎？大約有80％生活困頓的老年人是女性！她們的藉口是什麼呢？1.我是窮女孩：「我想投資啊，可是我沒錢！」試著坦然面對自己，誠實回答這個問題：妳最後一次買了自己也知道根本不需要的西裝、毛衣、裙子、或鞋子是什麼時候？妳對於「需要」這個字的定義為何？妳需要它，是因為妳非常非常想要呢？或是因為它正在打折？如果妳有一份薪水不錯的工作（那是讓妳脫離貧困的一切），妳就有能力投資。每天少花美金2塊錢——相當於少買一杯星巴克咖啡，或汽水和圾圾食物販賣機的餅乾，妳每個月就有美金60元，利用這些錢透過共同基金投入定時定額投資計劃，可是綽綽有餘。2.補償性心理購物者：當妳和主管或另一半吵架，妳是不是就會跑去購物？妳是否發現每次心情沮喪，就「需要」好好血拼一番來振奮精神？糟糕的是，這麼做只會讓妳的信用卡應繳金額比妳的心情振奮地還快。因此，妳等於宣判自己終生被奴役，妳得更賣力工作以償清債務，結果只是讓妳更抑鬱。所以，想擺脫上司或配偶的支配，就不要再多花錢，而要開始存錢。會令妳從今而後開心的方法，就是讓經濟獨立，然後妳就可以叫那些煩人的討厭鬼滾得遠遠的。可是，購物真的讓妳很快樂？那好吧，就去購物吧，但記得要把信用卡留在家裡。購物可能令妳開心，但過度消費可會讓妳變窮的。3.烈士心態：「強尼需要買新的足球隊服，資助蘇西在大學的花費也不夠，我怎麼能為自己存錢呢？」妳發著牢騷說。沒錯，有時候多為自己想一想是很好，但是當妳忙於做家裡的後盾時，又如何能多為自己想一想？於是妳總是等到把大家都安頓好了，才輪到關心自己的事，最後這樣的狀況日復一日、年復一年。下定決心列出優先該做的事——退休金必須成為其中一項。如果妳本身有工作且能參加公司的退休儲蓄計劃，加入它！如果不能參加退休儲蓄計劃（甚至沒有一份支薪的工作），妳可以利用共同基金開一個自動存款帳戶。即便妳每月只存美金50元，妳已經開始在照顧自己，並強化妳的經濟能力。4.我是無憂無慮的小公主：總是有人把妳照顧得妥妥貼貼的，為什麼還要儲蓄和投資呢？我有老爸，身邊還有老公頂著，他們兩人都對我很好，體貼周到，而且在經濟上給我極大的奧援。可是萬一他們倆都比妳先走怎麼辦？女性的壽命通常比男性長！此外，人生還有另一個令人不安的現實：大約有一半的婚姻以離婚收場，在萬不得已的情況下，假如妳的配偶過世或者和妳簽離婚協議，妳準備好照顧自己嗎？約有90％的婦女在人生某個階段需要自食其力，仔細想想這個問題。再者，開始閱讀投資類的書籍、參加投資俱樂部，或利用共同基金開始每月的定期定額投資，都可以將妳引進投資大門。
#@1@#整體來說，男性大部分的問題似乎都根源於一種想法：這是個遊戲，不管是為了單純的競爭或嚐到勝利的果實，總之我一定要贏。在這種思維作祟下，產生以下幾種投資人：1.不切實際的悲觀主義者：你去參加一個雞尾酒會，跟某個人交談起來，他穿著名貴西裝、一副自信滿滿的模樣，那個人告訴你他在股市有多神「之前我在3個月內靠亞馬遜書店賺了1倍，」他吹噓道「後來我買了某檔低價股，股票狂飆3倍！」你默然呆站著，納悶為什麼自己會操作錯誤，你投資財報、獲利、營收、和專業經理人各方面都很健全的公司，投資組合報酬率每年卻只有微薄的10％~15％，你嘀咕著：「為什麼我沒買那檔低價股？」你開始質疑自己的全盤投資策略，你希望更像雞尾酒會的那個股神。你回家後，買了一些那老兄提到的股票，說不定還把部分乏味的股票和共同基金給賣掉。當新的投資開始賠錢時，你知道那是你的錯，你是個輸家，雞尾酒會那傢伙才是贏家。雞尾酒男自然不會提起，和你相遇前的2個禮拜他有多麼失意，他的投資組合跌掉一半，而且他強烈懷疑自己是否有足夠現金做抵押。他為什麼不告訴你這些？嗯，雞尾酒會上本來就不會聊這些，不是嗎？你應該曉得，任何一夜致富的人，也可能一夜之間慘賠。在金融市場上，風險與報酬是相生相伴的。所以，如果你已經仔細考慮過一個合理的投資策略，堅守你的原則，別因為虛張聲勢的大嘴巴而自亂陣腳。2.不切實際的樂觀主義者：你買了一檔估計能漲到美金50元的股票，後來股價突然急拉到美金65元，依據你的市場經驗，你告訴自己應該再等等，觀望一下再賣。事實上，股價可能更高，也可能跌很多。每次你買股票，都應該設定目標、定出要賣的價位，或者在決定把它留在投資組合前重新評估其價值。千萬別讓情緒左右你的行動。3.駝鳥心態：賣出之前都不算賠。沒錯，股價是跌了，但是直到你賣掉才算認賠，這間公司和股價都有回升的希望，到時你就能再次在雞尾酒會吹噓一番。就是因為這樣，許多男性會死守賠錢的股票，直到股票變成壁紙才甘願。你應該每年進行一次股票價值的評估。對於哪檔股票該買進、續抱或賣出，做理性的決定。如果你看壞某家公司未來的成長潛力，而且市場上有更好的選擇，因此以今天來看你不會買進該檔股票的話，就把它賣掉。扣除稅金後，你會發現反而賠較少錢，而且，你可以睡得更好。4.修補匠習性：你有一件功能完整的東西，可能是除草機或一檔股票，但是你知道只要你稍微修補一下，可以讓它的性能更好。當你在應用工具時，最糟的事莫過於你必須把它們換掉；而當你要處理投資組合時，風險更是大多了。但是現在你可以在網路上檢視股票，而且只要幾塊錢就能進行交易，所以你很難不手癢去動它。當股票出現小幅獲利時，許多修補匠尤其有賣出的傾向。「要鎖住獲利嘛，」他們如是說。想當然，假如股價持續飆高，這些人就會錯失大賺一筆的機會。更糟的是，每次你獲利了結一檔應扣稅的股票時，不只得支付交易費，還得扣繳資本利得稅。5.虔誠信徒：華爾街人士把某些公司稱為「傳奇股」——沒有漂亮營收和獲利數字，但是公司經理人卻有傳奇故事可講。幾乎人人都很容易落入亢奮的陷阱，幻想著某位27歲的青年才俊將是下一個比爾蓋茲，有能力帶你進入飛黃騰達的國度。然而有時候你必須看一下財報數字，如果數字不支持這個傳奇，不論你對這家公司的信仰有多麼虔誠，都該問自己是否要把這檔股票留在投資組合裡。6.愛錢一族：你把每一分錢都拿來投資，時常到縮衣節食的地步，也真多虧這樣的節儉，你才有很多錢儲蓄和投資。但你的論點是「這樣還不夠」、「永遠都不夠」。因此你加班工作，不去度假，同時鼓勵你的配偶也這麼做。一路下來，你累積的財富愈來愈多，而你也愈來愈老了。在你又再度把假期順延，或者又錯過一場棒球比賽之前，停下來思考這些錢的用途是什麼吧。人生中有什麼是你珍惜的？你已經存夠錢買這些東西了嗎？。事實上，你對儲蓄的重視，是否剝奪了你享受人生的樂趣？如果是的話，把投資的腳步慢下來，退後一步，重新評估你的行動。7.愛情傻瓜：你手上的財富是那些年輕貌美的模特兒對你感興趣的原因。你必須保持富有，買給她3克拉的鑽石和保時捷跑車，這個豔光四射、比你年輕20歲的女孩才會答應嫁給你。你知道當你挽著她走進派對時，自己一定是整場最讓人稱羨的男人。但是請謹記：雖然你對商業和投資的知識是她的2倍多，她對夫妻共有財產法可也比你懂2倍。
#@1@#在驅除心魔，開始進行理財時，要建立一個觀念：投資的目標不是要你累積比上帝更多財富；也不是要你達成20％、40％、甚至於50％的報酬率；更不是讓你在雞尾酒會上吹噓用的。投資最重要的目的只有一個：當有需求時，你能取得滿足需要的資金。把這個觀念當做你的格言。假如你曾經懷疑你的投資方法是否聰明，問問自己這個問題：「採用我目前的投資策略，當有需要時，我可以取得符合需求的資金嗎？」如果答案是肯定的，你的方法就對了；如果答案是否定的，那麼你需要做些改變，道理就是這麼簡單。那麼該如何確定當需要時，你能取得足夠的資金呢？第一步就是根據你的目標，將資產放在適當的投資類別中。用市場術語來說，這個過程稱為「資產配置（asset allocation）」。雖然那些自以為是投資權威的人老愛把事情搞得很複雜，好像有一套他們才懂、而你不懂的祕密公式，實際上，這個過程簡單的很。「資產配置」的第一件事，就是將投資分為5種基本類型。這些類型是依照投資對你的用途、而非投資工具來分類。用這種方式分類後，你就可以輕易將資產分配在範圍廣大的投資類型中。1.保本型投資2.收益型投資3.保證本金高成長型投資4.抗通膨型投資5.投機型投資如果你跟多數人一樣，一定會需要這5大類中的其中3類投資。假如通膨讓你神經緊張，你可以選擇第4類型的投資。不過除非你年紀很輕或者很有錢，否則你應該跳過第5類型的投資，因為允許投機的投資比較像賭博，而非投資行為。如果你錢多到可以一邊拿著大把鈔票，一邊玩擲骰子，心裡明白一夜之間輸掉所有銀子，和贏到2倍的機率是一樣大的，那麼儘管把錢放在最後一類的投資吧。在此之前，緊守前4種投資就好。為什麼這5類投資中，你至少會想投資前3種呢？主要是因為這3類投資的任一類可以滿足幾乎所有人的財務目標。比方說，要應付生活上的突發狀況——包括非預期的醫療花費、修車費用、失業準備金等，我們每個人都要保障部分資金的安全，才是明智之舉。收益型投資就兩個層面來說是完美的：為短中期目標挹注資金；為應付日常生活開銷提供額外收入。最能受惠於收益型投資的可能人選有退休人員，或是不久之後計劃進行大筆消費，如購屋或買車的年輕家庭都有。希望有朝一日能退休的人，也需要做一些成長型投資，這類投資的成長速度一般比通貨膨脹率的增加還快。你的購買力隨著時間被提升了，一旦升到足夠的境界，你就能為自己的遠大目標籌措到資金，像是滿足離職的慾望，依靠儲蓄過40年舒服的好日子。
#@1@#大部分是很容易操心的人。會將一大筆資產投入抗通膨型投資的人，最主力的一群擁護者就是同時會把黃金、槍枝、和罐頭食品貯存在防空洞的人。實際上，1926年迄今，通貨膨脹率平均每年只上升3％，把這筆資金拿來投資，你應該能賺取比通膨高出許多的收益。不過話又說回來，儘管秉持「末日即將到來」信念的群眾聲音很容易遭到忽視，歷史上仍出現過幾次對抗通膨的絕佳時機——例如1970年代。雖然多數專家不建議把許多資金投資在抗通膨概念的有價證券上，但有一種投資不僅是抵禦通膨的利器，還能提供其他好處，你在下一章節：「分散布局」就會認識它。事實上，資產配置唯一困難的地方，在於決定每一種資產類型該放多少資金。坦白說，這一點也不高深或複雜，只是很費時。為什麼呢？要做好資產配置，你必須明確考量自己有什麼儲蓄目標？以及要實現每個目標，你需要多少錢？只要你按照這個方法去做，你的資產就會自行進行分配。
