上週五美國股市受到Fed臨時調降重貼現率的利多刺激下，大漲作收，當然也帶動台股一日暴漲了425點，市場多半開始預期，Fed會在九月的利率決策會議宣佈降息的消息，並且認為次及房貸的風暴會就此結束，事實上，一旦Fed九月確定宣佈降息，那將會是非常嚴重的事，因為降息的結果並不一定能夠將次級房貸風暴平息，但是確定的是，未來美國二到三個月的經濟數據會因為通膨上升而導致退，當然相較於現在次級房貸風暴的燃眉之急，美國政府以『拖』待變似乎已經是唯一的方式，現階段美國景氣已經出現疑慮，當然最直接影響的，就是外資對台股的態度，面對外資的疑慮，要解套的方式，最好的方法就是兩岸經貿有進一步的發展，當然『三通』會是最直接而最有效的選項，台股的長多行情是否能夠引爆，兩岸關係絕對是關鍵之鑰。沃碼是美國本土，最具影響力的通路商，要打入沃碼供應鏈的業者，一定要具備有價格競爭的優勢，早些年前，沃碼為了降低成本提昇獲利，開始向上游業者要求大幅度的銷價，由於具備通路廣大的影響力，沃碼上游相關產業也只能犧牲利潤滿足客戶，在龐大的成本壓力之下，多數業者轉往中國大陸生產，造就了今天的『世界工廠』，沃碼策略僅是做了『示範』，後續的例子，大家最為熟悉的就是電子製造業的老大哥『鴻海』集團，一連串的垂直整合，成本的下降，造就了今天的『鴻海帝國』，當郭董說出『微利的時代已經來臨』的那一刻起，就已經對『沃碼效應』做了最好的詮釋。
#@1@#然而事隔多年，現在的消費大國─美國出現了經濟衰退的疑慮，正當全世界都在擔心這個消費『需求』最大國家經濟可能倒下的同時，另一股新興的勢力正悄悄地冒出頭來，那就是目前世界上最大的『供給』國、世界的工廠─中國大陸，近年來大陸的經濟快速起飛，GDP成長居世界之冠，當人民的物質水平隨之提高，過去的出口大國，極有可能取代美國成為未來的消費大國，值得注意的事，一旦美國消費需求的缺口被新興的力量所取代，那麼『沃碼效應』將會被逆轉，也就是說未來『世界的工廠』將會有制定價格的能力，當然也會加速經濟的成長，成為世界強國，這也是台灣的利基點，未來台股的希望，因為世界工廠大部分的經營者，大多數都是來自於台灣，而亞洲各個國家當中，只有台灣和中國大陸的化最為接近，這樣的優勢是否能夠發揮，就仰賴執政者的智慧。推薦個股正新2105 正新為老牌中概收成股，在大陸佈局多年，近年來已陸續開花結果，去年在原物料上漲，侵蝕毛利，但近期受到大陸接單暢旺今年EPS可望較去年成長，目前原物料漲勢已有趨緩並轉而下跌跡象，未來正新毛利提昇，可在未今年盈餘，再下一成。統一(1216) 中國大陸佈局完整，近期認列統一超商、統一證券及中國轉投資收益，使得今年統一EPS有機會創下近6年以來的新高水準，今年業績成長力道值得期待。味全(1201) 味全本業獲利佳，對EPS貢獻均超過1元，以往虧損來源主要為業外，不過今明年業外虧損將縮小。味全授權每日C果汁、優酪乳等商品給康師傅在大陸販售、並收取營收之1%作為收益來源，雖然EPS貢獻仍極小，惟未來貢獻可望伴隨味全增加授權商品種類、加上中國市場逐漸擴大而穩定成長，後勢剖有黑馬之姿。
