為了反對政府重啟二次金改，中華民國銀行員工會將在9月8日號召上千名行員上街頭，市場上誰併誰？誰被併？一時之間，還沒有定論。要談這個問題，就要從3年前談起。民國93年，扁政府推出二次金改措施，喊出94年底前促成3家金融機構市占率達10％以上、94年底前將12家公股銀行整併為6家、95年底前將14家金控公司整併為7家、95年底前至少1家金融機構由外資經營或至國外上市等4大目標。呼應口號 配套未完善政府喊出了一個口號，就帶頭往前衝，也沒有考慮到合不合理、需不需要相關的配套措施。二次金改的背景是希望大型化，認為14家金控的家數太多，5-7家為最適規模，也有人說，事實上，以台灣的經濟規模來看，4家金控就已足夠。不管幾家，學術界認為市場有自動調節的機制，政府應提出誘因、鼓勵金融機構推動合併工作，金控副總以上的高層人事，就有政治力斧鑿的痕跡，很多的人事任命，並沒有以專業導向作為考量。
#@1@#首先，從大型化來看，主要是效法95年美國投資銀行、銷售大型化的作法，美國1933年金融風暴之後，是採取分業銷售，台灣的金控要邁向投資銀行的路，傳統的分業銀行主要作借貸，借貸的作法因為利差太小、競爭太激烈，根本無法獲利，因此，包括銀行、證券商，都是以手續費收入為重要財源。證券商原本賺的是股市、期貨及權証等收入，現在也跟銀行一起分食財富管理市場大餅。需要商品配合及財務工程人才的訓練，不管券商或銀行，竊喜於新商品的出現，也全力投入財富管理市場的開發。太多的游資在投資人手上，需要有人去開通，告訴投資人有哪些新的商品，透過財務工程的包裝，提供投資人多樣化的投資管道。但這也潛藏著風險，如這次引發全球股災的次級房貸事件，透過層層的包裝，將金融商品賣給財富管理客戶，雖然，投資報酬率可能高於一般銀行定存，但一旦發現系統性風險，受傷的還是一般消費者。追求大型化 忽略永續經營台灣的金融改革，淪為喊口號，在合併的過程中，忽略了銀行永續發展的利基，銀行要大型化，但銀行一旦大了，越不喜歡接待中小型企業，銀行喜歡以大企業借貸為主，風險很低，金額也比較大，中小企業資產品質較差，授信相對複雜，風險也高，但台灣有高達116萬4000家的中小企業，其產值占整體國民生產毛額（GDP）的97.8％，是一個重要區塊，絕對不能忽視。
#@1@#一旦大型化之後，很可能就會忽略到小型公司，相對於大型金控，專業銀行通常是小型化，最明顯的是台灣的中小企業銀行，台灣的專業銀行，如已經被併入合作金庫銀行的中國農民銀行、即將被併的台灣企銀、中國輸出入銀行等，此類銀行被併購，有表面原因，也有實質的原因，必須進一步深入探究。以中國農民銀行為例，在台灣發生921大地震時，中國農民銀行配合政府政策紓困，導致呆帳大增、獲利大幅下降，表面上被併的原因是經營不善、績效不彰，但流傳在業界的說法卻是，「中國農民銀行有『中國』二字，在「去中國化」的政治氛圍下，自然要被整併；其次，中國農民銀行的招牌看板是「橘色」，非主流色系；其三，農銀是蔣介石所創立，更誇張的是，農民銀行一向被視為藍營的大票倉，有高達8成的支持率。雖然，上述的說法並沒有實據，多屬穿鑿附會，但不難看出，背後仍有政治力的考量。
#@1@#合庫整併農銀不久，原董事長陳?就被撤換下來，陳?在短短幾年時間，讓合庫的獲利超過百億元，經營績效非常好，由此可以看出，整併之後，領導人力的專業化未落實，沒有讓市場機制自動調整。再來談最近的台銀、土銀及中國輸出入銀行的「三合一」案。以過去的經驗來看，由政府主導的金融機構經營績效一向不理想，但若主導方向是正確的，整頓的目標是對的，可以走國際化路線。外資併購案 割地又賠款重要的疑問是，國際化要怎麼做？近期幾起併購案，看來多屬本土內的整併，以包括英商渣打銀行併新竹商銀、花旗銀行合併華僑銀行等，這些外商銀行的併購案是否就可以稱之為「國際化」？顯然並不是，這些外資機構透過私募基金方式來購買國內銀行資產，主要著眼點仍在提高該銀行獲利，對於真正協助國內銀行走向國際化，並無實質助益。另一方面，由於台灣金融機構受限於法令，無法直接赴大陸設分行，希望能透過外銀進入大陸，但顯然行不通，台灣的銀行掛上了外商的招牌，成了十足的外商銀行，台資銀行被併購，形同「割地賠款」。至於要如何真正與國際接軌，是相當不容易的事，但台灣的金融專業人才、銀行競爭力，整體而言，與東南亞各國相較，還算不錯，重要的是，如何透過政府力量，與其他國家進行談判。
#@1@#政府高喊金融國際化口號，並未站在企業或銀行的角度思考，以台商赴越南、東南亞國家投資，所需的資金可以透過國與國之間簽訂「區域金融聯盟」（Regional Banking alliance），協商出互利互惠的方案，如台商所需的融資額度，一部分由對方國家的金融機構提供，另有一定的比重由台灣金融機構提供，有相對的loan（貸款）過去，徵信流程依慣例；但透過此種形式聯貸，對雙方都有好處，一方面，對方對台商的徵信沒有我方清楚，另一方面，也可對企業行使法律監管，台商可以因為有金融機構支援（support）取得所需資金，對方的金融機構對於台商的授信也比較有信心。與國際接軌另一項重要的配套措施，是專業人才的培育及法規面的健全，以大陸的金融、證券法規而言，大多移植台灣的經驗，台灣的法規，也一步步跟上國際潮流，至於國際專業人才的培養，經過多年的努力，已具初步成果，但還需要進一步精益求精。金改需因地制宜 專業求精最後一點要強調的是，雖然透過二次金改，金融國際化、大型化是必然的趨勢；但是，任何政策仍要考慮符合國情，金融大型化、百貨化之後，提供各式各樣的金融商品，但以另一個角度思考，什麼都有，卻什麼都不精。以中國大陸包括中國銀行、中國工商銀行、中國農民銀行、建設銀行等4大銀行觀察，均屬專業銀行，一個國家在社會轉型、產業變遷的過程中，就要有專業銀行協助融資。台灣的農民銀行、輸出入銀行等在台灣經濟發展、產業升級的過程中，扮演舉足輕重的角色。中小企業是經濟成長的基石，如果要讓消滅中小企業銀行，相對地要提出配套措施，加強嚴格要求各金控必須在銀行設置中小企業放款部門，同時，授信金額一定要達到某個額度，持續扶植中小企業發展。（採訪整理‧胡秀珠）
